トレーダーにとっての魔女の時間: 仮想通貨の深夜清算スパイクの内部

仮想通貨の深夜取引時間は危険を伴う可能性があります。 |クレジット: Arne Dedert、Getty Images より。重要なポイント深夜の仮想通貨市場のボラティリティはアジアによって引き起こされています。ビットコインは多くの場合、週末に最大の値動きを経験します。市場参加者と流動性が低いと、週末の取引のボラティリティが高まります。勝利した日の後に目覚めると、自分のポジションと利益が一夜にして消えていたことに気づくことほど、仮想通貨トレーダーにとって怖いことはありません。しかし、ここには不気味な偶然の謎はありません。それは単に、24時間365日、決して眠らない国境のない市場の性質です。常時稼働の仮想通貨市場: グローバルかつ容赦ない仮想通貨取引はノンストップで行われます。市場は 1 日 24 時間、年中無休で稼働していることを忘れがちです。つまり、あるトレーダーが一晩ベッドに横になったら、別のトレーダーが起きて、チャートを読み、必要に応じて反応するということです。株式とは異なり、毎日の始値と終値はなく、もちろん週末も把握できません。 非常に活発な米国市場が沈静化すると、アジアの取引セッションが活発化し、夜間の出来高と値動きを促進します。2021年以来、ブロックチェーンデータと取引所のオーダーブックは、アジアのトレーダーが現物と先物の出来高を独占する香港時間午前9時30分（東部時間午後9時30分）頃に流動性がピークに達することを示しています。欧米のトレーダーは、眠っていても活動していなくても、オープンポジションを清算する突然の変動にさらされることがよくあります。最近の「ブラックスワン」イベント、つまり数時間以内に200億ドル近くの建玉が消失した深夜の清算カスケードは、一晩のエクスポージャーに関連するリスクを再び残酷に思い出させるものとなりました。賢明なトレーダーは、どのレベルのリスクでも軽減するために自動注文を設定することを選択することがよくあります。 しかし、世界的な参加者が減少し、流動性が希薄になると、アジアの適度な出来高であっても、大幅な価格変動を引き起こし、取引所間で連鎖的に清算が行われる可能性があります。一部の経験豊富なトレーダーは、このボラティリティを実際に受け入れており、西側から東側への取引の受け渡しが予測可能な価格変動を引き起こす東部標準時間の午前0時前後にエントリーのタイミングを計っています。彼らは、東部時間午後9時以降に取引を開始するようアドバイスし、午前0時から午前0時までの間でボラティリティが急上昇すると予想しています。 週末のむち打ちその後は週末、仮想通貨にとって最も予測不可能な期間です。従来の市場が閉鎖され、機関投資家への資金流入が枯渇し、マクロ経済の触媒が失われると、仮想通貨市場は土曜日と日曜日を通して荒れ狂い、独自のリスクを伴う期間となります。ビットコインとアルトコインは頻繁に経験します。カイコのデータによれば、土曜日と日曜日は誇張された値動きとなり、多くの場合、平日のセッションよりもボラティリティが2～3倍高いことが多い。しかし、Investopediaなどの競合出版物による同様の調査では、価格が平日に比べて週末の方がボラティリティが高いという実質的な証拠は見つかっていない。ストーリーは続くビットコインのボラティリティ。クレジット: Coinglass。それでも、大手プレーヤーからの新たな流動性がなければ、少額の注文は、特に流動性の乏しさを悪用しようとする自動取引ボットや大規模な「クジラ」アカウントからの過剰な反応を引き起こす可能性があります。そもそも、機関投資家からの資金流入、伝統的な取引所、または価格を左右するマクロ経済ニュースの展開からの大きな影響はありません。これは、この 2 日間、価格発見が真空状態にあり、薄くなるということを意味します。仮想通貨市場は不安定になり、ボラティリティが高まり、一般的な触媒から切り離された状態で市場が大きな価格変動を起こしやすくなります。これにより、小規模な取引が大きな市場変動要因に変わる可能性があり、自動ボット取引やクジラ取引によってさらに悪化します。ビットコインの最大の価格変動が週末に起こることが多いのはこれが理由です。祝福と呪い暗号通貨のグローバルで常時稼働する性質は、最大の強みであると同時に最も危険な弱点でもあります。チャンスは無限にありますが、ダウンタイムはありません。あなたがデイトレーダーであろうと長期保有者であろうと、世界的な市場セッションのリズムとその流動性パターンを理解することは、利益を得られるか清算メールを受け取るかの違いを意味します。投稿「トレーダーのための魔女の時間: 仮想通貨の深夜清算スパイクの内部」は、ccn.com に最初に掲載されました。コメントを見る