投資家はウォルト・ディズニー・カンパニー (DIS) を熱心に検索しています: 知っておくべきことは次のとおりです

Walt Disney (DIS) は、Zacks.com の訪問者が最近最も注目している銘柄の 1 つです。そのため、株式の短期的なパフォーマンスに影響を与える可能性のある要因のいくつかを確認することをお勧めします。

このエンターテイメント会社の株価は、ザックス S&P 500 総合指数の +2.1% の変化に対して、先月のリターンは -0.3% でした。ディズニーが属するザックス メディア コングロマリット業界は、この期間で 4% 下落しました。ここで重要な問題は、株価が短期的にどこへ向かう可能性があるかということです。

企業の事業見通しの大幅な変化に関するメディアの報道や噂は、通常、株価のトレンドを引き起こし、即座の価格変動につながりますが、最終的にバイアンドホールドの決定を促す特定の基本的要因が常に存在します。

業績予想の修正について

ザックスでは、他のことよりも、企業の収益予測の変化を評価することを優先しています。これは、株式の公正価値は、将来の収益の流れの現在価値によって決定されると考えているためです。

当社は基本的に、株式を担当するセルサイドのアナリストが最新のビジネス動向の影響を反映して収益予想をどのように修正しているかに注目します。そして、企業の収益予想が上がれば、その株式の公正価値も上がります。公正価値が現在の市場価格よりも高いと、投資家の株式購入意欲が高まり、株価の上昇につながります。これが、実証研究が収益予想の修正傾向と短期的な株価の動きとの間に強い相関関係があることを示している理由です。

ディズニーは今四半期に1株あたり1.03ドルの利益を計上すると予想されており、これは前年同期比-9.7%の変化に相当します。過去30日間のザックス・コンセンサス予想の変化は-1%です。

現会計年度のコンセンサス収益予測 5.87 ドルは、前年比 +18.1% の変化を示しています。過去 30 日間で、この予測の変化は -0.2% です。

来年度のコンセンサス利益予想である 6.48 ドルは、ディズニーが 1 年前に報告すると予想されている収益から +10.3% 変化することを示しています。過去 1 か月間で、この予想は -0.2% 変化しました。

外部監査による強力な実績を誇る当社独自の株価格付けツールであるザックス・ランクは、収益予想の修正の力を効果的に利用するため、短期的な株価の方向性についてより決定的な全体像を提供します。最近のコンセンサス予想の変更の大きさと、収益予想に関連する他の 3 つの要因により、ディズニーはザックス・ランク #3 (ホールド) に格付けされています。

物語は続く

以下のグラフは、同社の今後 12 か月のコンセンサス EPS 予想の推移を示しています。

12 か月 EPS DIS の 12 か月コンセンサス EPS 推定

予想される収益成長率

利益の伸びは企業の財務健全性を示す最も優れた指標であることは間違いありませんが、企業が収益を伸ばすことができなければ何も起こりません。結局のところ、企業が収益を増やさずに長期間利益を増やすことはほぼ不可能です。したがって、企業の潜在的な収益の伸びを知ることが重要です。

ディズニーの場合、今四半期のコンセンサス売上高予測 228 億 8,000 万ドルは、前年比 +1.4% の変化を示しています。今会計年度と来年度の予測 948 億 1,000 万ドルと 1,007 億 3,000 万ドルは、それぞれ +3.8% と +6.2% の変化を示しています。

最後に報告された結果と驚きの経緯

ディズニーは、最後に報告された四半期の収益が 236 億 5,000 万ドルであると報告しました。これは、前年同期比 +2.1% の変化に相当します。同期の EPS は 1.61 ドルで、前年同期の 1.39 ドルと比較します。

ザックスのコンセンサス予想である 236 億 8,000 万ドルと比較すると、報告された収益は -0.14% の驚きを表し、EPS の驚きは +10.27% でした。

同社は、その後の 4 四半期のそれぞれでコンセンサス EPS 予測を上回りました。この期間中、同社はコンセンサス収益予測を 2 回上回りました。

評価

株式の評価を考慮せずに、効率的な投資決定を行うことはできません。 株式の将来の株価パフォーマンスを予測するには、現在の価格が基礎となる事業の本質的価値と企業の成長見通しを正しく反映しているかどうかを判断することが重要です。

価格対利益 (P/E)、価格対売上高 (P/S)、価格対キャッシュ フロー (P/CF) などの企業の評価倍率の現在値を、企業自身の過去の値と比較することは、その株式が適正に評価されているか、過大評価されているか、または過小評価されているかを判断するのに役立ちますが、これらのパラメーターでその企業を同業他社と比較することで、株価の妥当性がよくわかります。

Zacks Style Scores システムの一部として、Zacks Value Style Score (伝統的な評価指標と非伝統的な評価指標の両方を評価する) は、株式を A から F までの 5 つのグループ (A は B よりも優れており、B は C よりも優れており、など) に分類し、株式が過大評価されているか、適切に評価されているか、または一時的に過小評価されているかを識別するのに役立ちます。

ディズニーはこの点で B と評価されており、同業他社よりも割引価格で取引されていることを示しています。ここをクリックすると、この評価の要因となったいくつかの評価指標の値が表示されます。

結論

ここで議論されている事実や、Zacks.com 上の他の多くの情報は、ディズニーに関する市場の話題に注意を払う価値があるかどうかを判断するのに役立つかもしれません。ただし、ザックス ランク 3 位は、短期的にはより広範な市場と一致する可能性があることを示唆しています。

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この記事はもともと Zacks Investment Research (zacks.com) に掲載されたものです。

ザックス・インベストメント・リサーチ

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