Spirit AeroSystems が 2025 年第 3 四半期の業績を報告

カンザス州ウィチタ、2025 年 10 月 31 日 /PRNewswire/ --Spirit AeroSystems のロゴ。(PRNewsFoto/Spirit AeroSystems, Inc.) (PRNewsfoto/Spirit AeroSystems)

2025 年第 3 四半期

収益は 16 億ドル、EPS は 6.16 ドル。調整後 EPS* は (4.87) ドル、事業で使用した現金は 1 億 8,700 万ドル。フリー キャッシュ フロー* 使用量は 2 億 3,000 万ドル

Spirit AeroSystems Holdings, Inc.(NYSE: SPR) (以下「スピリット」、「スピリット エアロシステムズ」または「当社」) は、2025 年第 3 四半期の財務結果を報告しました。

収益

2025年第3四半期のスピリットの収益は、主にボーイング、エアバス、防衛・宇宙プログラムでの生産活動の増加により、2024年の同時期と比べて増加しました。2025年第3四半期の全体的な納入台数は、2024年の同時期と比較して増加しました。ボーイングが開始した共同製品検証プロセスにより2024年中の納入が遅れたため、ボーイング737型機の納入台数は前年同期比で大幅に増加しました。

2025 年第 3 四半期末時点のスピリットの受注残は約 520 億ドルで、これにはエアバスとボーイングの受注残に含まれるすべての商用プラットフォームでの作業パッケージが含まれます。

収益

2025年第3四半期の営業損失は2024年の同時期と比較して増加しました。これは主に見積り料金の変動幅の拡大とボーイング社プログラムのプログラム・マージンの低下によるものですが、超過容量料金の低下と未払負債の取り崩しによって部分的に相殺されました。

2025年第3四半期の予測の合計変更には、5億8,500万ドルの純先渡し損失と1,400万ドルの不利益な累積キャッチアップ調整が含まれます。第3四半期の先渡し損失は主にボーイング737、ボーイング787、エアバスA220およびエアバスA350のプログラムによって引き起こされました。これは主にサプライチェーンと生産コストの増加によるものです。不利な累積キャッチアップ調整は主にボーイング737とボーイング737の生産コストの増加によって引き起こされました。 777 プログラム。2025 年第 3 四半期の過剰容量コストは 5,500 万ドルでした。さらに、2025 年の第 3 四半期に、当社は元 CEO との訴訟の有利な解決に関連した未払負債 4,800 万ドルを取り崩しました。これに対し、2024 年第 3 四半期の純先渡し損失は 2 億 1,700 万ドル、不利な累積キャッチアップ調整額は 2,600 万ドル、超過容量コストは 7,000 万ドルでした。

2025 年第 3 四半期の EPS は、2024 年同期の (4.07) ドルと比較して、(6.16) ドルでした。増分繰延税金資産評価引当金を除外して調整した、2025 年第 3 四半期の調整後 EPS* は、2024 年第 3 四半期の (3.03 ドル) と比較して、(4.87) ドルでした。

現金

2025 年第 3 四半期の営業キャッシュフローとフリー キャッシュ フロー* の使用量は、2024 年の同時期と比較して改善しました。これは主に、ボーイング 737 の納入増加による運転資本のタイミングによるものです。2025 年第 3 四半期末の当社の現金残高は 2 億 9,900 万ドルでした。

物語は続く

2024年の展開により、今後12カ月間の予想収益とキャッシュフローは大幅に減少する結果となった。これらの展開には、ボーイングが実施した生産および配送プロセスの変更、737型機の生産率が計画を下回ったこと、エアバスプログラムでの値上げがなかったことなどが含まれる。2024年と2025年に受け取った顧客の前払い金は重要な運営上の流動性を提供したが、スピリットが顧客から追加の前払い金を獲得し、現在の前払い金を指定期日に返済できるという保証はなく、期日を再交渉するか、許容可能な条件の下で必要に応じて追加の流動性を取得するか、またはまったく追加の流動性を取得する必要があります。予見可能な将来にわたって営業損失が発生し続けることが予想されるため、当社は事業を維持するために追加の資金を入手する必要があります。

経営陣は、流動性を改善するための計画を策定しました。これらの計画は、とりわけ、特定の前払い金の返済のタイミングや金額、予想される737型機の納入の達成、特定の売却から受け取る時期と予想される収益、ボーイングとの合併契約およびエアバスとの株式および資産購入契約によって予定されている取引の予想されるタイミングと結果など、顧客の前払いに関する協議の結果など、多くの要因に依存しています。経営陣はまた、事業を支援するために流動性を向上させることを目的とした追加の戦略も評価しています。効率を高めて経費を削減するための追加の顧客の進出と業務の再構築が含まれますが、これに限定されません。 しかしながら、これらの計画や戦略が当社の流動性ニーズを十分に改善するか、または当社が予想される利益を実現できるという保証はありません。したがって、当社が継続企業として継続できるかどうかについては、かなりの疑問が存在します。

ボーイングによるスピリット・エアロシステムズの買収は保留中

2024年6月30日、当社はボーイング社と合併契約および合併計画（以下「合併契約」）を締結しました。合併が完了すると、合併契約の諸条件に従い、当社はボーイングの完全子会社となる予定です。取引の完了は、スピリット社および同社の業績に関連するスピリット社の事業の一部の売却が完了することを条件として、2025年第4四半期に行われる予定です。提案されている合併に関連して、スピリットとボーイングはそれぞれ、1976年のハート・スコット・ロディノ独占禁止法改正法（「HSR法」）に基づく規制審査プロセスの一環として、連邦取引委員会から追加情報の要請（「2回目の要請」）を受け取った。2回目の要請は、HSR法によって課された待機期間を次の期限まで延長するものである。スピリットとボーイングが要請に実質的に応じてから 30 日後、そうでない場合は待機期間が連邦取引委員会によって早期に終了されます。

その後の出来事

2025年10月13日、欧州委員会は、ボーイング社によるスピリット・エアロシステムズ・ホールディングス社の買収案を承認した。欧州委員会は、当初通知されていたように、この取引により航空構造物や大型民間航空機の世界市場における競争が著しく低下するのではないかと懸念していた。欧州委員会の懸念に対処するため、ボーイングは、(i)現在エアバスに航空構造物を供給しているスピリットの全事業（必要な資産と人員をすべて含む）をエアバスに売却することを提案した。欧州委員会は、約束によって変更されたこの取引はもはや競争上の懸念を引き起こすものではないと結論付け、売却された事業の適切な買い手としてエアバスとCTRMを承認した。この決定は、約束の完全な遵守が条件となっている。

セグメント結果

コマーシャル

2025年第3四半期の商業セグメントの収益は、主にエアバスプログラムでの生産活動の増加により、前年同期と比べて増加しました。2025年第3四半期の営業利益率は、主に当期に記録された見積り料金の変動が2024年同期と比べて大きくなったことが原因で、2024年同時期と比べて減少しました。2025年第3四半期におけるセグメントの見積り変更には、5億7,800万ドルの純先渡し損失と5億7,800万ドルが含まれていました。 1,100万ドルの不利益な累積追い上げ調整。さらに、2025年の第3四半期中、商業部門には4,300万ドルの超過生産能力費用が含まれていました。これと比較して、2024年の第3四半期中、同部門は2億1,300万ドルの純先渡し損失、3,800万ドルの不利益な累積追い上げ調整、および6,600万ドルの超過生産能力費用を認識しました。

防衛と宇宙

2025年第3四半期の防衛・宇宙部門の収益は、前年同期と比べて増加しました。この増加は、主にボーイングP-8プログラムの活動の活発化によるものです。2025年第3四半期の営業利益率は、主にKC-46タンカーとボーイングP-8プログラムで記録された予想の不利な変更の増加と、超過能力コストの増加により、2024年の同時期と比較して減少しました。2025年第3四半期中、同部門は、800万ドルの純先渡し損失、400万ドルの不利益な追い上げ調整、および1,200万ドルの過剰生産能力コストを記録しました。これに対し、2024年の第3四半期には、400万ドルの純先渡し損失、1,200万ドルの有利な累積追い上げ調整、および400万ドルの過剰生産能力コストを記録しました。

アフターマーケット

2025 年第 3 四半期のアフターマーケット部門の収益は、主にスペアパーツ販売の増加とメンテナンス、修理、オーバーホール (MRO) 活動の増加により、前年同期から増加しました。 2025 年第 3 四半期の営業利益率は、2024 年第 3 四半期と一致しました。

財務見通し

合併契約に照らし、かかる取引の係属中の慣例に従って、スピリットはガイダンスを提供しません。

さらに、合併契約により、このリリースに関連して電話会議は開催されません。当社の財務結果の詳細は、フォーム 10-Q の当社四半期報告書でご覧いただけます。

* 非 GAAP 財務指標。定義と調整については付録を参照

将来予想に関する記述に関する注意事項
当社の財務状況および経営成績についての議論を、当社の Form 10-K による年次報告書および Form 10-Q による当社の四半期報告書に記載されている未監査の要約連結財務諸表および未監査の要約連結財務諸表の注記と併せてお読みください。プレスリリースには、多くのリスクおよび不確実性を伴う「将来の見通しに関する記述」が含まれる場合があります。将来の見通しに関する記述は、通常、次のような将来の見通しに関する用語の使用によって識別できます。 「目的」、「予想する」、「信じる」、「できる」、「継続する」、「設計した」、「確実にする」、「推定する」、「期待する」、「予測する」、「目標」、「意図する」、「かもしれない」、「かもしれない」、「モデル」、「目的」、「見通し」、「計画する」、「可能性」、「予測する」、「計画する」、「求める」、「すべきである」など文脈上別段の必要がない限り、「target」、「will」、「would」、およびその他の同様の単語やフレーズ、またはその否定形。これらの記述は、将来の出来事に関する経営陣の現在の見解を反映しており、既知および未知のリスクおよび不確実性の影響を受ける可能性があります。これには、米国政府に提出された 2024 年 12 月 31 日に終了する会計年度の当社の年次報告書 Form 10-K の「リスク要因」セクションに記載されているものが含まれますが、これらに限定されません。米国証券取引委員会（「SEC」）（「2024 年フォーム 10-K」）およびフォーム 10-Q によるその後の四半期報告書。当社の実際の結果は、将来の見通しに関する記述で予想されるものとは大きく異なる場合があります。当社は、投資家の皆様に対し、将来の見通しに関する記述に過度に依存しないよう警告します。

実際の結果がそのような将来の見通しに関する記述に反映されているものと大きく異なる原因となる可能性があり、当社の見通しを評価する際に考慮すべき重要な要素には、以下が含まれますが、これらに限定されません。

継続企業として継続し流動性ニーズを満たす当社の能力、流動性強化計画の成功、運営および効率化の取り組み、資本市場および信用市場へのアクセス能力（合併契約に基づくものを含む契約上の制限の結果を含む）、特定の顧客前払い金の返済のタイミングまたは金額、および追加融資の費用と条件に関する協議の結果。サプライヤーへの依存を含む世界の航空宇宙サプライチェーンの継続的な脆弱性、ならびにインフレや世界的なインフレ圧力の継続によるエネルギー、貨物、その他の原材料コストの増加を含む、原材料および購入したコンポーネントのコストと入手可能性。厳しい納期（品質と適時性を含む）基準を満たし、既存の契約上の約束に基づいて航空機の製造率やモデルミックスの変更に対応する当社の能力と当社のサプライヤーの能力と意欲。これには、現在の生産量と予想される生産量の増加のために適切な人員を配置したり資本を支出したりする能力や意欲が含まれます。当社の製造施設およびサプライヤーの施設で継続的かつ中断のない生産を維持する当社の能力。非常に競争の激しい市場での生産と開発に必要な熟練した労働力を引き付け、維持する当社の能力とサプライヤーの能力。金利やインフレの上昇を含む経済状況が、当社および当社の顧客の製品およびサービスの需要、当社が米国で事業を展開している産業および市場に及ぼす影響。 そして世界的に、そして世界的な航空宇宙サプライチェーン上で。ロシアのウクライナ侵攻や、その結果として紛争に対応して課された制裁（貿易や輸送の制限を含む）などの地政学的状況の一般的な影響。中東における紛争は、特定のサプライヤーが生産を継続する能力、または当社製品の生産と適時に供給するために必要な供給品を適時に納入する能力に影響を与える可能性があり、その結果、紛争に対応して貿易および輸送の制限を含む制裁が課される可能性があります。当社の多くの従業員を代表する労働組合との関係。これには、新たな協定の交渉を成功させ、労働組合の代表である従業員に関する労働争議や労働停止を回避する能力が含まれます。パンデミック、感染症、その他の公衆衛生上の緊急事態、またはそのような事態に対する恐怖などの重大な健康事象が、当社および当社の顧客の製品およびサービスの需要、ならびに当社が米国および世界各地で事業を展開している業界および市場に及ぼす影響。 B737 MAX の全世界的な運航再開（残りの規制当局の承認の取得を含む）を取り巻くタイミングと条件、航空機の将来の需要、および航空機の生産率に対する B737 MAX の停止による残留影響。当社の収益の大部分をボーイング、エアバス SE、およびその関連会社に依存していること。当社顧客の経営状況と流動性、および当社に対する契約上の義務を果たす顧客の能力。当社のバックログの確実性（顧客が出荷前に急遽注文をキャンセルまたは遅延できること、および既存および派生モデルの規制当局の承認による潜在的な影響を含む）。当社の契約に基づくパフォーマンス、コスト、マージン、収益を正確に見積もって管理する当社の能力、および新規および満期プログラムにおける追加の先渡し損失の可能性。当社の契約に係る収益と費用に関する当社の会計上の見積り、およびそれらの見積りに対する潜在的な変更。ビジネスの成長と多様化を継続し、成長戦略を実行し、追加の顧客と収益性の高い供給契約を結ぶ能力を含む代替プログラムを確保する能力。製品保証または製品の欠陥に関するクレームの結果、およびそのようなクレームの解決が当社の会計上の前提に与える影響。民間航空宇宙OEMメーカーによるインソーシングを含む、当社が事業を展開する市場における競争条件。ボーイング、エアバス SE、その関連会社およびその他の顧客との供給契約に基づいて、将来の価格設定をうまく交渉または再交渉する能力。当社のキャッシュフローが当社の追加資本ニーズに対して十分ではない可能性。当社の信用格付けの引き下げ。サイバー攻撃やその他のセキュリティ攻撃、その他の業務中断を回避または回復する当社の能力。税法および税率の変更の影響、およびそのような変更の影響を正確に計算および推定する当社の能力を含む、当社の事業に影響を与える国内外の立法または規制措置。米国による支出 および防衛に関する他の政府。年金計画の前提と将来の拠出金。財務報告に対する内部統制の有効性。現在または将来の訴訟、仲裁、請求、および規制措置または調査の結果または影響（潜在的な製造物責任および保証請求に対する当社のエクスポージャを含む）。当社の保険補償の適切性。当社の売掛金融資プログラムを通じて特定の売掛金の販売を継続する当社の能力。最近の買収と当社が追求する他の買収を効果的に統合し、そこから相乗効果やその他のコスト削減を生み出すと同時に、予期せぬコスト、料金、出費、取引関係への悪影響や事業の中断を回避する当社の能力。外国為替レートの変動、関税や禁輸措置の賦課、貿易制限、外国法および国内外の政府政策の遵守、貿易紛争の影響や、新規または増額の関税、報復関税やその他の貿易制限の賦課を含む貿易政策の変更など、国際的にビジネスを行うリスク。また、合併契約に基づくボーイング社によるスピリット社の買収計画（「合併」）と、当社とエアバスSEとの株式および資産購入契約によって計画されている取引（「エアバス事業処分」、および合併と合わせて「取引」）に関連するリスクおよび不確実性。これには、取引当事者が当該取引に必要な規制当局の承認を取得できず、当該取引を完了するためのその他の条件を満たすことができない可能性が含まれます。タイムリーに、またはまったく。合併契約またはエアバス事業譲渡契約の当事者のうちの 1 つまたは複数が当該契約を終了する権利を生じさせる可能性のある事象の発生の可能性。必要な規制上の承認を取得できないこと、またはいずれかの取引を完了するためのその他の条件を満たさないことを含みますがこれらに限定されない、何らかの理由により、当社が適時に取引を完了できない、またはまったく取引を完了できないリスク。取引の保留または取引の完了の失敗が、スピリット普通株式の市場価格または当社の財務実績またはビジネス関係に悪影響を与える可能性。合併により発行されるボーイング普通株式の価値に関連するリスク。本取引の予想される利益が完全にまたはまったく実現できない可能性、または実現までに予想よりも長い時間がかかる可能性。当社の事業とボーイングの事業の統合に関連するコストや困難が予想よりも大きくなる可能性。多額の取引コストに関連するリスク。取引の意図されたまたは実際の税務処理。本取引に関連する訴訟またはその他の法的または規制上の措置、または当社またはそのような他の当事者、またはスピリットまたはそのような他の当事者のそれぞれの取締役および役員に対して提起された訴訟またはその他の当社または取引の他の当事者に関連する訴訟、およびかかる訴訟またはその他の法的または規制上の措置の結果の影響。取引によって引き起こされる可能性のある条項を含む契約に関連するリスク。主要な人材の雇用や雇用における潜在的な困難、または取引の係争中または取引後の労働争議に関連して生じる潜在的な困難。事業計画や運営など、当社の事業に対するその他の取引関連の中断のリスク。この取引により、経営陣の時間と注意が進行中の事業運営からそらされる可能性。本取引に関連する契約に基づく契約上の制限が、他のビジネスチャンスや戦略的取引を追求する当社の能力に悪影響を与える可能性。および取引に対する競合他社の反応。

これらの要因は網羅的なものではなく、実際の結果が当社の将来予想に関する記述に反映されているものと大きく異なる原因となり得るすべての要因を当社が予測することは不可能です。これらの要因は本文書の日付時点でのみ述べており、新たな要因が出現したり、当社の事業に影響を与える可能性のある前述の要因の変更が発生する可能性があります。他の予測や予測と同様、これらの記述は本質的に不確実性や状況の変化の影響を受けやすいものです。 法律で要求される範囲を除き、当社は、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果によるものであるかどうかにかかわらず、将来の見通しに関する記述を公的に更新または修正する義務を負わず、またその義務を明示的に否認します。これらおよび当社の事業に影響を与える可能性のあるその他の要因についてより完全に説明するには、2024 年フォーム 10-K およびフォーム 10-Q のその後の当社の四半期報告書の「リスク要因」と題されたセクションを注意深く検討する必要があります。

表 1.概要財務結果 (未監査) 第 3 四半期 9 か月 (百万ドル、1 株当たりデータを除く) 2025 2024 変化 2025 2024 変化 純収益 $1,585 $1,471 8 % $4,742 $4,665 2 % 営業損失 ($647) ($350) (85 %) ($1,614) ($1,209) (34 %) 収益に占める営業損失の割合 (40.8 %) (23.8 %) ** (34.0 %) (25.9 %) (810) BPS 純損失 ($724) ($477) (52 %) ($1,968) ($1,509) (30 %) 純収益に占める損失の割合 (45.7%) (32.4%) ** (41.5%) (32.3%) (920) BPS 1 株当たり純損失 (完全希薄化後) ($6.16) ($4.07) (51%) ($16.75) ($12.93) (30%) 調整後 1 株当たり純損失 (完全希薄化)希薄化後)* ($4.87) ($3.03) (61%) ($12.47) ($9.69) (29%) 完全希薄化後の加重平均株式数 117.6 117.2 117.5 116.7 ** 100% を超える金額、または意味のない金額を表します。

表 2. キャッシュ フロー、現金および負債総額 (未監査) 第 3 四半期 9 か月 (百万ドル) 2025 2024 変化 2025 2024 変化 営業活動に使用された現金 ($187) ($276) 32% ($750) ($1,258) 40% 有形固定資産の購入 ($43) ($47) 9 % ($144) ($107) (34 %) フリー キャッシュ フロー* ($230) ($323) 29 % ($894) ($1,364) 34 % 10 月 2 日、12 月 31 日、現金および負債総額 2025 年 2024 年 現金 $299 $537 負債総額 $4,339 $4,394 ** 100% を超える金額、または意味のない金額を表します。

表 3.セグメント報告（未監査）第 3 四半期 9 か月（百万ドル） 2025 2024 変化 2025 2024 変化 セグメント収益 商業 $1,170.1 $1,139.8 2.7% $3,598.0 $3,662.3 (1.8%) 防衛・宇宙 304.1 231.3 31.5 % 831.1 706.5 17.6 % アフターマーケット 111.2 99.5 11.8 % 313.2 296.5 5.6 % セグメント収益合計 $1,585.4 $1,470.6 7.8% $4,742.3 $4,665.3 1.7 % 事業セグメント利益（損失） コマーシャル ($613.4) ($299.4) ** ($1,312.5) ($1,054.8) (24.4 %) 防衛・宇宙 (15.8) 44.8 ** (33.7) 95.7 ** アフターマーケット 9.6 8.7 10.3 % 34.1 43.4 (21.4 %) セグメント営業損失合計 ($619.6) ($245.9) ** ($1,312.1) ($915.7) (43.3 %) セグメント営業（損失）利益（収益に対する割合） コマーシャル (52.4 %) (26.3 %) ** (36.5 %) (28.8 %) (770) BPS 防衛・宇宙 (5.2 %) 19.4 % ** (4.1 %) 13.5 % ** アフターマーケット 8.6 % 8.7 % (10) BPS 10.9 % 14.6 % (370) BPS セグメント合計営業損失の収益に対する割合 (39.1 %) (16.7 %) ** (27.7 %) (19.6 %) (810) BPS 未割り当て経費 販管費 ($40.5) ($93.8) 56.8 % ($239.6) ($258.9) 7.5 % 研究開発 (9.3) (10.4) 10.6 % (36.0) (34.4) (4.7 %) 利益事業譲渡による（損失） 22.9 - ** (26.6) - ** 営業損失合計 ($646.5) ($350.1) (84.7 %) ($1,614.3) ($1,209.0) (33.5 %) 収益に占める営業損失合計の割合 (40.8 %) (23.8 %) ** (34.0 %) (25.9 %) (810) BPS ** 100% を超えるか、意味のない量を表します。

スピリットシップセットの納入（1 つのシップセットは 1 機の航空機に相当） 第 3 四半期 9 か月 2025 2024 2025 2024 B737 90 64 330 135 B767 8 6 19 20 B777 11 9 26 25 B787 17 9 48 36 合計 ボーイング 126 88 423 216 A220 20 19 70 56 A320ファミリー 172 135 515 467 A330 10 11 32 27 A350 15 13 50 44 合計 エアバス 217 178 667 594 ビジネス/リージョナルジェット 49 66 161 165 合計392 332 1,251 975

スピリット・エアロシステムズ・ホールディングス株式会社 要約連結損益計算書（未監査） 終了3ヶ月間 終了9ヶ月間 2025年10月2日 2024年9月26日 2025年10月2日 2024年9月26日 (百万ドル、一株当たりデータを除く) 純収益 $ 1,585.4 $ 1,470.6 $ 4,742.3 $ 46,653 運営費及び経費 売上原価 22,050 17,166 60,544 55,803 販売費及び一般管理費 40.5 93.8 239.6 258.9 構造改革費用 - (0.1) - 0.7 研究開発費 9.3 10.4 36.0 34.4 (利益)事業譲渡、純額 (22.9) - 26.6 - 営業費用および経費の合計 2,231.9 1,820.7 6,356.6 5,874.3 営業損失 (6,46.5) (3,50.1) (1,614.3) (1,209.0) 支払利息および融資手数料の償却 (94.5) (90.8) (293.4) (253.3) その他の収益(費用)、純額 14.3 (33.0) (29.9) (30.3) 税引前当期純損失及び持分法純損益 (7,26.7) (473.9) (1,937.6) (1,492.6) 法人所得税引当金(引当金) 2.6 (2.8) (29.7) (15.9) 持分法投資前当期純損失(損失) (724.1) (476.7) (1,967.3) (1,508.5) 持分法投資損益 0.1 0.1 (0.2) 0.2 当期純損失 (724.0) (476.6) (1,967.5) (1,508.3)子会社損益に対する非支配持分を除く (0.3) (0.3) (0.7) (0.6) 普通株主に帰属する純損失 $ (724.3) $ (476.9) $ (1,968.2) $ (1,508.9) 一株当たりの損失 基本 $ (6.16) $ (4.07) $ (16.75) $ (12.93) 希薄化後 $ (6.16) $ (4.07) $ (16.75) $ (12.93)

Spirit AeroSystems Holdings, Inc.の要約連結貸借対照表 (未監査) 2025 年 10 月 2 日 2024 年 12 月 31 日 (百万ドル) 資産 現金および現金同等物 $ 299.0 $ 537.0 売掛金 (純額) 323.6 395.3 契約資産 (短期) 476.4 777.9 在庫 (純額) 12,139 18,917 売却目的事業資産 13,765 100.6 その他流動資産 360 580 流動資産合計 37,254 37,605 有形固定資産 14,272 19,479 使用権資産 63.5 79.0 年金資産 60.7 49.4制限制度資産 6.4 41.2 繰延法人税 - 0.1 のれん 6,240 630.0 無形固定資産（純額） 117.5 149.5 その他の資産 80.2 105.2 総資産 $ 6,104.9 $ 6,762.8 負債 未払金 $ 899.5 $ 1,041.1 未払費用453.8 453.3 利益分配 49.9 59.0 １年以内に返済予定の長期負債 690.9 424.5 オペレーティング・リース負債、短期 8.2 10.0 短期前払金 99.8 158.1 契約負債、短期 134.5 270.3 先物損失引当金、短期 407.4 4,71.5 短期の繰延収益およびその他の繰延債権 11.8 75.4 短期の顧客融資 7,467 5,320 売却目的で保有する事業負債 1,902.4 18.8 その他の流動負債 55.3 53.4 流動負債合計 5,460.2 3,567.4 長期借入金 3,647.7 3,969.7 オペレーティング・リース負債、長期 58.9 69.8 前払金、長期 143.3 181.0 年金/OPEB債務 22.4 24.9 契約負債、長期 153.8 177.4 先物損失引当金、長期 537.2 799.8 繰延収益およびその他の繰延債権、長期11.0 46.7 繰延助成金収益負債 - 非流動 6.3 25.1 繰延法人税等 3.8 7.8 長期顧客融資 336.9 372.0 その他の非流動負債 241.5 137.2 株主資本（赤字） 普通株式、クラスA額面 $0.01、200,000,000株認可された、

発行済株式数 117,512,855 株および発行済株式数 117,266,121 株 1.2 1.2 資本金追加 1,477.1 1,457.6 その他の包括損失累計額 (54.2) (1,001) 利益剰余金 (3,491.7) (1,523.5) 自己株式（取得原価） (各期それぞれ41,587,480株) (2,456.7) (2,456.7) 株主資本合計 (4,524.3) (2,621.5) 非支配株主持分 6.2 5.5 資本合計 (4,518.1) (2,616.0) 負債および資本の合計 $ 6,104.9 $ 6,762.8

スピリット・エアロシステムズ・ホールディングス株式会社 要約連結キャッシュ・フロー計算書 (未監査) 2025 年 10 月 2 日終了 2024 年 9 月 26 日終了の 9 か月 営業活動 (百万ドル) 純損失 $ (1,967.5) $ (1,508.3) 純損失を営業活動で使用した純キャッシュに調整するための調整 減価償却費および償却費 188.5 232.9 繰延金融手数料の償却 14.6 8.9 顧客供給契約の発生 1.6 1.8 従業員株式報酬費用 21.1 30.8 デリバティブ取引による利益 (0.9) (2.9) 外貨取引による損失 41.5 27.1 資産処分損 8.1 1.3 繰延税金 25.2 6.9 年金およびその他の退職後制度収入 (3.0) (8.9) 助成金負債償却 (0.9) (0.9) 関連会社持分法純損失（収益） 0.2 (0.2) 先物損失引当金 5,521 5,24.9 金融商品決済差益 (0.5) (1.2) 資産減損費用 30.0 0.2 新市場税額控除インセンティブプログラムの決済差益 - (5.7) 事業譲渡損 26.6 - 資産および負債の変動 売掛金、純額 (73.7) 31.8 在庫、純額 (24.8) (245.8) 契約資産 234.5 (557.3) 未払金および未払負債 151.7 65.4 利益分配/繰延報酬 2.5 37.6前払金 4.0 5.2 未収/未払法人税 3.7 5.5 契約負債 (117.3) 88.4 年金制度雇用主拠出金 (2.3) (2.2) 繰延収益およびその他の繰延クレジット (29.6) (0.7) 保証負債 115.3 3.7 その他 48.9 4.2 営業活動で使用した純現金 (750.4) (1,257.5) 投資活動 有形固定資産の取得 (143.6) (106.8) 事業譲渡による収入 167.1 - その他 11.6 0.1 投資活動によるキャッシュ・フロー 35.1 (106.7) 財務活動 社債発行による収入 - 359.2 顧客融資による収入 5,803 509.4 顧客融資による支払 (7.5) (40.0) 社債による支払 (20.8) - 債務の元金支払 (37.7) (46.5) 定期ローンの支払 (4.5) (3.0) 新市場税額控除インセンティブプログラムの資金調達による支払 - (1.9) 純株式和解報奨金に関連して支払った税金 (1.6) (5.4) ESPP 株式の発行による収益 - 3.8 債券発行費および財務コスト (2.2) (10.8) 財務活動により得られた純現金 5,060 7,648 現金および現金同等物に対する為替レート変動の影響 (2.8) 0.3 当期の現金、現金同等物および制限付き現金の純減少 (212.1) (599.1) 期首の現金、現金同等物および制限付き現金 5,665 845.9 現金、現金同等物、制限付き現金、期末 $ 354.4 $ 246.8 現金、現金同等物、制限付き現金の調整: 2025年10月2日に終了した9ヶ月分 2024年9月26日 現金及び現金同等物、期首 $ 537.0 $ 823.5 現金及び現金同等物、期首保有額売却、期首 - - 制限付き現金、短期、期首 - 0.1 制限付き現金、長期、期首 29.5 22.3 現金、現金同等物、制限付き現金、期首 $ 566.5 $ 845.9 現金及び現金同等物、期末 $ 299.0 $ 217.6 現金及び現金同等物、期末売却目的21.6 - 制限付き現金、短期、期末 - - 制限付き現金、長期、期末 33.8 29.2 現金、現金同等物、制限付き現金、期末 $ 354.4 $ 246.8

付録 米国一般に認められた会計原則 (GAAP) を使用して当社の財務情報を報告することに加え、経営陣は、特定の非 GAAP 指標 (このプレス リリースでは * で示されている) が、当社の継続的な業績に関する重要な視点を投資家に提供すると考えています。このプレス リリースで当社が使用する非 GAAP 指標は、(i) 調整後希薄化後 1 株あたりの利益 (損失) および (ii) フリー キャッシュ フローであり、これらについては以下で説明します。当社は、情報が公開されることを意図していません。他の企業は当社とは異なる方法で測定値を定義および計算する可能性があり、他の企業と比較する際の測定値の有用性が制限されます。

調整後希薄化後一株当たり利益（損失） さらなる透明性を提供するために、非 GAAP ベースの調整後希薄化後一株当たり利益（損失）（調整後 EPS）を開示しています。 この指標には、当社の経営成績に直接関係すると考えられないさまざまな項目が除外されています。経営陣は、業績の指標として調整後 EPS を使用しており、この情報は業績の期間ごとの比較に役立つと考えています。最も比較可能な GAAP 指標は、希薄化後 1 株あたりの利益（損失）です。

フリー キャッシュ フロー。フリー キャッシュ フローは、有形固定資産への設備投資を差し引いた、営業活動によって提供された（使用された）GAAP キャッシュ（本明細書では「営業キャッシュ」とも呼ばれます）として定義されます。経営陣は、フリー キャッシュ フローは、継続的な事業運営と長期的な価値創造をサポートするために必要な資本投資を行った後に、株主が利用できる現金、キャピタル リースを含む債務返済、および買収に関する重要な視点を投資家に提供すると考えています。フリー キャッシュ フローは、残余額を表すものではありません。特定の義務的支出が除外されるため、裁量的支出に利用できるキャッシュ フロー。最も類似した GAAP 指標は、営業活動によって提供される（使用される）現金です。経営陣は、業績と全体的な流動性の両方を評価するための指標としてフリー キャッシュ フローを使用します。

以下の表は、GAAP 指標と非 GAAP 指標の間の調整を示しています。

調整後EPS 第3四半期 9ヶ月 2025 2024 2025 2024 GAAP 希薄化後（損失）1株当たり利益 ($6.16) ($4.07) ($16.75) ($12.93) 繰延税金資産評価引当金 (a) 1.29 1.04 4.28 3.24調整後希薄化後（損失）1 株当たり利益 ($4.87) ($3.03) ($12.47) ($9.69) 希薄化後株式数 (百万単位) 117.6 117.2 117.5 116.7 (a) 繰延税金資産評価性引当金を表す (法人税引当金に含まれる)

フリー キャッシュ フロー 第 3 四半期 9 か月 (百万ドル) 2025 2024 2025 2024 営業キャッシュ ($187) ($276) ($750) ($1,258) 資本支出 (43) (47) (144) (107) フリー キャッシュ フロー ($230) ($323) ($894) ($1,364)シシオン

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