デジタル決済の拡大と最近の価格下落後のVisaの価値の評価

ビザをポートフォリオに追加することを検討していますが、現在の価格が本当の価値を提供しているかどうかわかりません? あなたは一人ではありません。多くの投資家は、最近の動きで株価がお買い得領域にあるかどうかを詳しく調べています。ビザの株価はこのところ浮き沈みがあり、過去1週間で1.4%、先月で4.4%下落しました。しかし、依然として年初から6.9%、過去1年間で9.9%上昇しており、その回復力と回復力の両方を強調しています。最近の見出しでは、ビザのデジタル決済への拡大継続やフィンテック企業との戦略的パートナーシップが取り上げられている。これにより、同社の成長の可能性や競争上の地位をめぐる憶測がさらに加速している。投資家がビジネスモデルの進化に伴うリスクと機会を再評価しており、市場は明らかにこうした展開に反応している。評価額では、ビザは当社の過小評価された小切手で6点中1点を獲得しており、これは現在の価格が現時点で割安を反映していないことを示している可能性がある。ビザが現在どのように評価されているかを詳細に掘り下げ、企業に対する見方を変える可能性のある評価に関する新たな視点を紹介します。

Visa の評価点はわずか 1/6 です。完全な評価の内訳で他にどのような危険信号が見つかったかを確認してください。

アプローチ 1: ビザ超過収益分析

超過収益評価モデルは、企業が利益を再投資することによって自己資本コストを超えてどの程度の価値を生み出しているかを判断することを目的としています。これは、ビザが投資資本から生み出す収益に焦点を当てており、単純な収益やフリーキャッシュフローの数値を超えた株主価値創造の明確な尺度を提供します。

Visaにとって、重要な指標は説得力があります。同社の簿価は1株当たり20.04ドルで、1株当たりの安定利益は16.31ドルと推定されています。これらの収益推定は、14人のアナリストによる加重将来の自己資本利益率予測に基づいています。計算された資本コストは1株当たり1.68ドルで、Visaは1株当たり14.63ドルの超過利益をもたらしています。同社の平均利益率は、自己資本は 71.94% という驚異的な数字で、ビザが株主投資から大きな利益を生み出す能力があることを示しています。さらに、アナリスト 9 名によるコンセンサス推定に基づいて、安定簿価は 1 株あたり 22.67 ドルと予測されています。

これらの指標に基づいて、超過収益モデルはビザの本質的価値を現在の市場価格と比較して1株あたり374.63ドルと計算します。これは、株式が10.3%割引で取引されていることを示唆しており、将来の収益を生み出す可能性と比較して長期投資家にとって真の価値があることを示しています。

結果: 過小評価

当社の超過収益分析では、Visa が 10.3% 過小評価されていることが示唆されています。ウォッチリストまたはポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュ フローに基づいてさらに過小評価されている 869 銘柄を発見してください。

物語は続く

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このビザの公正価値をどのように導き出したのかについて詳しくは、当社レポートの「評価」セクションをご覧ください。

アプローチ 2: ビザの価格と収益

ビザのような確立され、一貫して利益をあげている企業にとって、株価収益率（PE）は信頼できる評価の尺度として機能します。PE倍率は投資家に現在の収益1ドルに対していくら支払っているかを示すため、収益が好調で成長しているときに特に意味を持ちます。

「通常の」または公正な PER は、企業の予想利益成長率と認識されるリスクによって異なります。急成長している企業やリスクの低い企業は、より高い倍率で取引される傾向にありますが、成長が遅い企業やリスクの高い企業は、通常、より低い PER で評価されます。

ビザは現在、PE倍率32.1倍で取引されています。これは、総合金融業界の平均14.2倍、同業他社の平均17.4倍よりも著しく高いです。一見すると、この倍率の高さは、ビザがその分野や競合他社と比較して割高であることを示唆しているかもしれません。

ただし、シンプリー・ウォール・ストリートが独自に定めたビザの「公正比率」は20.8倍です。この数字には、セクターの基準や同業他社のレベルだけでなく、ビザの優れた収益成長、高い利益率、時価総額、独自のリスク・プロファイルの要素も組み込まれています。これらの包括的な要因を考慮することにより、公正比率は、単純な業界や同業他社との比較よりも、より微妙で正確な価値観を提供します。

ビザの現在のPERは32.1倍で、計算上のフェア・レシオである20.8倍を大きく上回っている。これは、その強みにもかかわらず、現時点では株価が基礎的なファンダメンタルズよりも先に価格設定されている可能性があることを示唆している。

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意思決定をアップグレードする: ビザに関する説明を選択してください

先ほど、評価を理解するためのさらに良い方法があると述べたので、Narratives を紹介しましょう。Narratives は、ビジネスに対する独自の視点と、その評価の背後にある実際の数値を結び付けることができる、シンプルで強力なツールです。

ナラティブは単なる物語ではありません。現実世界の傾向や企業戦略を将来の収益、利益、利益率の予測、そして最終的には公正価値の見積りに直接結び付けることが、企業を信頼する理由になります。

Simply Wall St のプラットフォームでは、コミュニティ ページ内でナラティブに簡単にアクセスでき、そこでは何百万人もの投資家が財務予測と個人的な洞察を結びつける視点を共有し、レビューしています。

ナラティブベースの公正価値を現在の価格と比較することで、収益やニュースなどの新しい情報が出現するたびにビューが迅速に更新され、情報に基づいていつ売買するかを決定できます。

たとえば、一部の投資家は、ビザの電子商取引と国境を越えた決済の世界的な拡大により、430.00ドルという高い公正価値が正当化されると見ていますが、規制やテクノロジーの混乱を懸念して、目標を305.00ドルという低水準に設定している投資家もいます。これは、多様な物語がいかに異なる投資結論につながるかを示しています。

Visa の話にはまだ続きがあると思いますか?他の人の意見を確認するにはコミュニティにアクセスしてください!2025 年 11 月時点の NYSE:V コミュニティ公正価値

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は本質的に一般的なものです。当社は、偏りのない方法論のみを使用した過去のデータとアナリストの予測に基づいた解説を提供しており、当社の記事は財務上のアドバイスを目的としたものではありません。株式の売買を推奨するものではなく、お客様の目的や財務状況は考慮されていません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいた長期的で集中的な分析を提供することを目指しています。当社の分析は、最新の価格に敏感な企業発表や定性的資料を考慮していない場合があることに注意してください。シンプリー・ウォール・ストリートにはいかなる株式にもポジションがありません。と述べた。

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