RumbleがAIインフラ会社Northern Dataを買収へ

ランブルとノーザンデータが企業結合契約を締結し、交換オファーに合意

この取引により、約 22,000 個の Nvidia GPU と、エネルギーを供給されたデータセンターのグローバル分散ネットワークが追加され、Rumble Cloud のポートフォリオが強化されます。

この取引は、自由、プライバシー、独立性、回復力に根ざしたテクノロジーの新たな前進である、自由第一のテクノロジー プラットフォームというランブルのビジョンにおける変革の一歩を示します。

ノーザンデータはオファー完了後に上場廃止となる

トランザクションをレビューするためのランブル対ホスト コール、11 月 10 日月曜日午前 9 時（東部標準時）

フロリダ州ロングボートキー、2025 年 11 月 10 日 (グローブ ニュースワイヤー) -- フリーダム ファーストのテクノロジー プラットフォームである Rumble Inc.(NASDAQ: RUM) (以下「ランブル」または「当社」) は本日、AI およびハイパフォーマンス コンピューティング (HPC) インフラストラクチャのリーダーであるノーザン データ AG (ETR: NB2) (以下「ノーザン データ」) と企業結合契約を締結しました。ノーザン・データの全株主に自発的な株式交換の申し出を提出する。これは、ランブルがノーザン・データとの潜在的な取引を検討しているという2025年8月10日の発表に続くものである。

この取引が完了すると、Rumble はデータセンター ビジネスとともにヨーロッパ最大の GPU 資産の 1 つを追加することで、クラウド ビジネスを拡大および拡大できるようになります。さらに、この取引により、Rumble の国際展開戦略が加速され、大幅な収益成長の機会が提供され、Rumble のクリエイター、ビデオ、広告 AI ロードマップの加速が可能になります。

自由第一

今年2月、ランブルはテザーによる当社への7億7,500万ドルの戦略的投資を発表し、それ以来、ランブル・ウォレットの構築とテザーによるノーザン・データへの交換オファーのサポートにより、このパートナーシップは繁栄してきました。この取引は、自由、プライバシー、独立性、回復力に根ざしたテクノロジーの新たな前進を表す、自由第一のエコシステムを構築するというランブルのビジョンにおける変革の一歩を示しています。

AI が社会に与える深刻な影響が加速するにつれ、プライバシー、データの悪用、制御に関して波乱万丈な過去を持つ少数の大手テクノロジー企業によってすべてのデータとインフラストラクチャが管理されることは大きなリスクであることが明らかになりました。AI が繁栄するには、自由、プライバシー、独立性、回復力に根ざした大規模なインフラストラクチャが必要です。この巨大な市場機会により、Rumble は自由優先テクノロジーでリーダー AI になれる地位を確立しました。

「Northern Data.Tether.Rumble。これが私たちが将来の AI エコシステムをゼロから構築する方法です」と Rumble の会長兼最高経営責任者であるクリス パブロフスキー氏は述べています。「フリーダム ファーストはテクノロジーの新たな進むべき道です。ビッグ テックとは異なり、テクノロジーが制御するのではなく力を与える未来を表しています。言論の自由、プライバシー、独立性、回復力の原則に基づいて構築されたフリーダム ファーストは、人々が確実に安心できるように努めています。 「当社の既存のビデオおよびクラウドのポートフォリオに GPU とデータセンターを追加することは、ほんの始まりにすぎません。当社のビジョンは、ランブル ウォレットなどの金融サービス、AI チャットボットとエージェント、電子メールとストレージを備えた生産性スイート、新しい Web ナビゲーション ソリューションなど、すべて自由、プライバシー、独立性、回復力の名のもとに、新しい分野を追加してこのエコシステムを構築し続けることです。」

ノーザン・データの共同最高経営責任者（CEO）であるジョン・ホフマン氏はさらに、「AI革命にはコンピューティング・アーキテクチャーの完全な再設計が必要であり、その再設計は大規模なGPU導入とエネルギーへのアクセスによって支えられるだけでなく、個別の制御、顧客の実現、資本への規模の大きなアクセスへの基本的な取り組みによって支えられる」と付け加えた。 Rumble の自由第一の取り組みと Tether のビジョン、そしてノーザン データの強固な資産基盤が組み合わさることで、AI インフラストラクチャ市場に非常に破壊的な力が生まれます。」

ノーザンデータに対するRumbleのExchangeオファーの戦略的利点

クラウドおよびデータセンター ビジネスの即時拡大

この交換オファーは、無料でオープンなインターネットを保護するという使命に裏打ちされた、電源からサービスとしての GPU などのフルスタック クラウド プラットフォームの構築への重要な一歩を示します。交換オファーが完了すると、Rumble は、20.4K Nvidia H100 と 2K Nvidia H200 を含む 22.4K NVIDIA GPU を備えた最大規模の GPU フリートの 1 つを獲得します。1Rumble は、データセンターの拠点と戦略的に共存する複数のサイトからなる世界的に分散したネットワーク。ジョージア州メイズビルにあるノーザン データのサイトに拠点を置く 4 つの所有データセンター 拠点は、完成すると最大 180MW の容量を提供することが見込まれています。

国際的な拠点の拡大

ノーザン・データは、ドイツ、スウェーデン、ノルウェー、ポルトガル、オランダ、英国に拠点を置き、ヨーロッパでも顕著な存在感を示しているほか、米国での拠点も拡大している。ノーザン・データはヨーロッパ最大のGPUクラスターの1つを所有し、Rumbleの強力な米国ブランドの地位を備えているため、交換オファーが完了すれば、統合されたグループに大きな機会が開かれることになる。すなわち、ヨーロッパのデータ容量への投資、世界規模の拡大、そして高成長AI市場に参入するためのアメリカへの投資の強化である。世界中で。

テザーはクロージング時に顧客としてコミット

テザーは、取引完了後、統合グループの重要な主要顧客となることに同意しました。この約束の詳細は、本日後半に発表されます。

クリエイター、ビデオ、広告の AI イノベーションを加速する

拡張された GPU 資産と新しい AI 能力により、Rumble はビデオ ビジネスのイノベーションを加速できる立場にあります。

取引詳細

ランブルの取締役会およびノーザン・データの経営陣および監査委員会によって承認された企業結合契約の条件に基づき、ランブルはノーザン・データの全株主に対して自主的な株式公開買付を提出する予定です。入札を行ったノーザン・データの各株主は、ノーザン・データの各株式と引き換えに、新たに発行されるクラスAランブル株2.0281株を受け取ります（端株に対する慣習的な決済メカニズムを使用します）。この取引により、ノーザン・データのランブルの合計約30.4％のプロフォーマ所有権が得られます。すべてのノーザン・データの発行済み株式が応募されたと仮定した場合、株主の数となります。2

この買収提案には慣習的な規制当局の承認などの完了条件が条件となりますが、最低承諾率はありません。テザーは、ノーザン・データの共同最高経営責任者であるアルーシュ・ティライナサンと関連する株主、および合計でノーザン・データの発行済み株式の約72％を占めるもう1人の重要株主とともに、交換提案に適用されるのと同じ交換比率でノーザン・データの株式をランブルに売却することを約束しました。これらの売却は交換提案の完了次第であり、取引成立とほぼ同時に決済されます。オファー。

この提案では、提案を受け入れたノーザンデータの株主およびランブルへの株式売却に同意した他の株主に対して、総額最大2億ドル（「現金対価額」）の潜在的な現金支払いも提供されます。現金対価額は、ノーザンデータが以前所有していたコーパスクリスティの場所が、現在その場所を評価している大手世界的インフラ資産管理会社に売却が成功した場合および/または特定の商業化マイルストーンを達成した場合にのみ支払われます。独占契約に基づく HPC 目的のため。支払われる現金対価額がある場合、その現金対価額は、オファーが終了する前に当該取引からノーザン データが受け取った実際の税引き後純収益に基づいて計算されます。オファーにおいて現金対価額が支払われるという保証はありません。

ランブルとノーザン・データは、本契約の日付から少なくとも3年間は支配契約および/または損益移転契約を結ばないことに同意した。両当事者は、ノーザン・データの経営委員会が交換オファーの終了直後に公開市場での取引にノーザン・データ株を含めることを終了することに同意した。 ノーザン・データ株は規制市場に上場されていないため、別途上場廃止の申し出は必要ない。

オファーの受付期間の開始と完了は、2026 年の第 2 四半期に行われる予定です。取引条件に関するさらなる情報は、ランブルが証券取引委員会に提出するフォーム 8-K の最新報告書に含まれる予定です。

交換オファーのオファー文書および交換オファーに関連するその他の情報は、インターネット (www.rumble-offer.com) で公開されます。

投資家向け電話

Rumble CEO、Chris Pavlovski と Tether CEO、Paolo Ardoino が、東部時間 2025 年 11 月 10 日月曜日午前 9 時にこの取引について話し合う最新情報を主催します。ライブ Web キャストへのアクセスと電話会議のリプレイは、ここと Rumble の投資家情報 Web サイトの Investors.rumble.com の「ニュース & イベント」で利用できます。この電話会議は、2025 年 11 月 12 日水曜日に予定されていた当社の以前に予定されていた決算発表に代わるものです。最新の電話会議と併せて、ランブルは当社の投資家情報 Web サイトからアクセスできる最新の投資家向けプレゼンテーションをリリースしました。

ランブルについて

Rumble は、自由でオープンなインターネットを保護するという使命を持つ、自由第一のテクノロジー プラットフォームです。このプラットフォームは、クラウド、AI、および同名のビデオ サービスを含むデジタル メディアに及び、顧客の独立性と言論の自由を基盤に構築されています。

テザーについて

Tether は、世界で最も使用されているステーブルコインの作成者であり、分散型金融、通信、AI、エネルギー インフラストラクチャの構築における先駆者です。金融包摂とリソースへの主権アクセスを促進するという使命を持って、Tether はオープン性、透明性、技術的独立性の原則に沿ったプロジェクトを世界中でサポートしています。

ノーザンデータについて

ノーザン データ AG (ETR: NB2) は、フルスタック AI およびハイ パフォーマンス コンピューティング (HPC) ソリューションの大手プロバイダーであり、高密度、液冷、GPU ベースのテクノロジのネットワークを活用して、世界で最も革新的な企業を可能にしています。ノーザン データは、Taiga クラウド ビジネスを通じてヨーロッパ最大の GPU クラスターの 1 つを保有し、一方、アーデント データ センター ビジネスは、世界中に所有データ センターとコロケーション データ センターのネットワークを持っています。ノーザン データは、最大限のパフォーマンスと効率を実現する最先端のチップとハードウェア。詳細については、northerdata.de をご覧ください。

アドバイザー

ランブル社の主任財務顧問はグッゲンハイム・セキュリティーズ、LLC、財務顧問はパークビュー・パートナーズ、法律顧問はウィルキー・ファー＆ギャラガーLLPが務める。ノーザン・データ社はレイサム・アンド・ワトキンスLLPとグライス・ラッツが弁護士、財務顧問はジェフリーズ・フィナンシャル・グループ社が務める。テザー社はマクダーモット・ウィル＆シュルテLLPが法律顧問を務める。

一般情報

このプレスリリースで検討されている交換オファー（「オファー」）は、ドイツ連邦共和国および米国の適用法に従って実施されます。ノーザン・データの株式は公開市場（Freiverkehr）に上場されているため、ドイツの証券取得および取引法（Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz）の対象にはなりません。

本オファーが開始された場合、ドイツ連邦共和国およびアメリカ合衆国以外の法域の法律に従って提出、発行、または公に宣伝されることはありません。

Rumble は、ドイツ連邦共和国、欧州連合加盟国、欧州経済地域および米国以外でのオファーに関連する文書の出版、発送、配布、または配布が、ドイツ連邦共和国および米国以外の管轄地域の該当する要件に適合しているかどうかについて、一切の責任を負いません。さらに、Rumble は、第三者によるいかなる法律の不遵守についても責任を負いません。

情報は誠意を持って提供されており、情報提供を目的とし、適用される法律および要件に準拠することを目的としています。 この情報は、有価証券の売却またはその他の処分の申し出または申し出の一部、または有価証券の購入またはその他の取得の申し出の招待または勧誘を構成することを意図したものではなく、またそれらを構成するものでもありません。

Rumble およびNorthern Data の株主の皆様には、重要な情報が含まれているため、Rumble 株に関連するオファー文書、目論見書、およびその他のオファーに関連するすべての文書を読むことを強くお勧めします。

適用される法律で許容される範囲で、ランブルは、オファーの受付期間の前、期間中、またはその後に、オファーの外で、ノーザン・データの株式を直接的または間接的に購入または購入契約を締結することができ、あるいはノーザン・データの株式に関してデリバティブ取引を行うことができます。これは、ノーザン・データの株式に直接転換、交換、または行使できるその他の有価証券に適用されます。これらの購入は、市場価格で証券取引所を介して、または相対取引により証券取引所外で完了する場合があります。このような購入に関する情報は、ドイツ、米国、およびその他の関連管轄区域の法律または規制の要求に応じて開示されます。

株主様向け情報

株主の皆様には、ノーザン・データの株式は米国の証券取引所に上場されておらず、ノーザン・データは1934年米国証券取引法（以下「証券取引法」と改正）の定期報告義務の対象ではなく、同法に基づく米国証券取引委員会（「SEC」）への報告書の提出は義務付けられておらず、また提出する必要もないことをお知らせします。

取引の最終合意に従ってオファーが開始される場合、オファーはドイツに本拠を置き、ドイツの開示および手続き要件の対象となるノーザン データの発行済み株式に対して開始されます。オファーが開始される場合、取引法第 14 条 (e) および規則 14E に従って米国で行われ、その他の場合はスケジュール、決済手順、その他のドイツ法の開示および手続き要件に従って行われます。撤退、条件の免除、支払いのタイミングなどは米国とは異なる場合があります。

投資家および株主への重要な情報

この通知は、いかなる有価証券の販売または交換の申し出、または購入または交換の申し出の勧誘を構成するものではなく、かかる法域の証券法に基づく登録または資格取得前にそのような申し出、販売または交換が違法となる法域においては、いかなる有価証券の販売も行ってはなりません。1933 年証券法 (改正後「証券法」) の要件を満たす目論見書による場合を除き、有価証券の売り出しは開始されないものとします。

取引に関する最終合意に従って売り出しが開始される場合、そのような売り出しはフォームS-4の登録届出書およびランブルがSECに提出する関連情報届出書およびその他の関連書類に従ってのみ行われます。投票または投資の決定を行う前に、ノーザンデータの投資家および証券保有者は、登録届出書および関連情報届出書、ならびに提出された、または売り出しに関連してSECに提出されるその他のすべての関連文書を入手可能になった時点で読むことを強くお勧めします。これらには取引に関する重要な情報が含まれているためです。ノーザン・データ株の保有者は、公開買付けが開始されたら、株式を応募するかどうかを自ら決定する必要があります。ノーザン・データの投資家および証券保有者は、SEC が管理する Web サイト（www.sec.gov）を通じて、Rumble によって SEC に提出された、または今後提出される登録届出書および関連情報届出書、その他すべての関連書類の無料コピーを入手できます。

SEC も米国の州証券委員会も、このリリースの開示の適切性、正確性、完全性についてコメントを出していません。これに反する表明は米国では刑事犯罪となります。

参加者に関する特定の情報

Rumble とその取締役、執行役員、その他の経営陣および従業員は、SEC 規則に基づき、提案されている取引に関連して Rumble の株主の委任状勧誘に参加しているとみなされる場合があります。 かかる勧誘におけるランブルの参加者の利益に関する情報（該当する場合）。ランブルの株主一般の利益とは異なる場合があります。ランブルの取締役および執行役員に関する情報は、SECに提出される2024年12月31日終了年度のフォーム10-Kによるランブル年次報告書および2025年4月25日付のスケジュール14Aによる委任状委任状に含まれています。委任状勧誘の参加者に関するその他の情報、および有価証券の保有またはその他による直接的および間接的な利益の説明は、情報説明書/目論見書、および提案されている取引に関して SEC に提出されるその他の関連資料が入手可能になった時点で含まれます。

将来予想に関する記述に関する注意事項

このプレスリリースには、証券法第 27A 条および 1934 年証券取引法改正第 21E 条の意味における将来予想に関する記述が含まれています。一般に、可能または想定される将来の行動、事業戦略、出来事または経営結果に関する記述を含む、歴史的事実ではない記述は、将来予想に関する記述です。「予想する」、「信じる」、「継続する」、「可能性がある」、「推定する」、「期待する」、「意図する」という言葉は、 「かもしれない」、「かもしれない」、「計画する」、「可能性がある」、「可能性がある」、「予測する」、「予測する」、「はずである」、「であろう」、および同様の表現は将来の見通しに関する記述であると識別できる場合がありますが、これらの単語がないからといって、その記述が将来の見通しではないことを意味するものではありません。投資家は、これらの単語を含む記述を注意深く読む必要があります。これらの単語は将来の予想について議論しており、将来の経営結果や財務状況の予測が含まれているためです。これらの将来予想に関する記述は単なる予測であり、既知および未知のリスクと不確実性が含まれており、その多くはランブルおよびノー​​ザン データの制御を超えています。

これらの将来予想に関する記述には、提案された取引の利点、統合計画と予想される相乗効果、および予想される将来の成長、財務および営業成績および結果に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。将来予想に関する記述には、実際の結果が予測または予想された結果と大きく異なる原因となる可能性のあるリスクおよび不確実性が含まれます。これらの将来予想に関する記述が正確であることが証明されること、または予測または予想される将来の結果が達成されるという保証はありません。 実際の結果が将来予想に関する記述に示されているものと大きく異なる原因となる可能性のある要因には、次のものが含まれますが、これらに限定されません。 予定されている取引の完了の予想されるタイミングと可能性。これには、予定されている利益を減少させたり、当事者が取引を断念する可能性がある、予定されている取引に必要な政府および規制当局の承認のタイミング、受領および条件が含まれます。特定の VAT 税関連の申し立てに対してノーザン データが実施する独立した調査の結果に関する提案文書の公開条件が満たされていないリスク。取引の終了を引き起こす可能性のあるイベント、変更、またはその他の状況の発生。提案された取引を正常に完了する能力。提案された取引の結果として課される規制またはその他の制限。提案された取引後のビジネスの成功。 Rumble とNorthern Data のビジネスをうまく統合する能力。必要な数のノーザン・データの株式が交換買付けに応募されない可能性。両当事者が提案された取引を完了させるための条件を適時に満たすことができない、またはまったく満たせない可能性があるリスク。提案された取引による継続的な事業運営による管理時間の中断に関連するリスク。提案された取引の発表または完了が、ランブルのクラスA普通株式またはノーザンデータの資本ストックの市場価格、あるいはランブルとノーザンデータが顧客を維持し、主要な人材を維持または雇用し、それぞれのサプライヤーおよび顧客との関係を維持し、さらには経営成績および事業全般に悪影響を与える可能性があるリスク。統合された事業が期待される相乗効果を達成できない可能性、またはそれらの相乗効果を達成するのに予想よりも長い時間がかかるか、またはよりコストがかかる可能性があるリスク。大手およびその他のサービスプロバイダーが新製品に対して必要とする長時間にわたる販売および承認プロセスによる収益変動のリスク。情報システムの潜在的な侵害やサイバー攻撃によってもたらされるリスク。ランブル、ノーザンデータ、または合併後の会社が、製品の改良や開発などを通じて効果的に競争できなくなるリスク。ノーザン・データの一般公開されている年次財務報告書および中間財務報告書、およびSECに随時作成されるランブルの公開提出書類に記載されているその他の要因。これには、2024年12月31日終了会計年度のランブルのフォーム10-Kおよび9月終了の四半期期間のランブルのフォーム10-Qの「リスク要因」および「将来の見通しに関する記述に関する注意事項」の見出しに記載されているものが含まれますが、これらに限定されません。上記のリスク要因のリストは、網羅的なものではありません。これらのリスク、および計画されている取引に関連するその他のリスクは、SEC に提出される登録届出書およびドイツ金融監督当局に提出される募集書類および/または目論見書や補足説明書に含まれる委任状/目論見書および募集目論見書でさらに詳しく説明されます。計画されている取引に関連する当局（Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht）。これらのリスク、不確実性、および仮定を考慮すると、将来の見通しに関する記述に記載されている事象は、ランブルまたはノーザン・データの記述とは異なる程度または時期に発生しない可能性があります。そのような要因はすべて予測が難しく、当社の制御の範囲を超えています。この文書に含まれるすべての将来の見通しに関する記述は、本書の日付時点でランブルが入手可能な情報に基づいています。ランブルは、法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、その他の結果によるものであっても、将来の見通しに関する記述を更新または修正する義務を否認し、負いません。

将来の見通しに関する記述で予想される出来事が実際に起こるか発生するか、あるいは発生した場合に、それらがランブルまたはノーザン・データの経営成績、財務状況、またはキャッシュ・フローにどのような影響を与えるかについては、いかなる保証も与えることはできません。 リスクや不確実性が実際の出来事に発展した場合、これらの展開は、提案された取引、または提案された取引を正常に完了するランブルまたはノーザンデータの能力、または提案された取引から期待される利益を実現する能力に重大な悪影響を与える可能性があります。ランブルおよびノーザンデータの将来予想に関する記述に依存しないよう注意してください。これらの将来予想に関する記述は、将来の出来事および経営成績に関する経営陣のその時点での見解および仮定に基づいており、かかる記述の日付時点でのみ適用されます。ランブルはそうではありません。新しい情報、将来の出来事などの結果として、将来の日付の時点で、本書の将来予想に関する記述を更新または修正する義務を負います。

投資家に関するお問い合わせは以下までご連絡ください。
シャノン・ディバイン
MZグループ、MZノースアメリカ
203-741-8811
投資家@rumble.com

出典：ランブル株式会社

1 このプレスリリースに含まれるデータセンターおよびGPUの情報は、ノーザンデータによって提供された情報に基づいています。
2 自己株式法を使用した、2025 年 9 月 30 日時点のランブルの希薄化後の発行済み株式数と、影響を受けていない 2025 年 8 月 8 日時点の終値株価に基づきます。プロフォーマベースでは、これは約 2 億 9,850 万株の取引前のランブル株式の発行済み株式数に相当します。この数には、自己株式法を使用した約 3,780 万株の希薄化株式 (前述の前提条件あり) と、ノーザンデータの株主に発行された約 1 億 3,020 万の新規発行ランブル株式が含まれます。疑義を避けるために付け加えますと、プロフォーマの希薄化株式には、ランブルのアーンアウト証券は含まれていません。