ヘラクレス・キャピタル（HTGC）：魅力的なバリュエーションにもかかわらず、7,110万ドルの一時損失マージン圧力

ヘラクレス・キャピタル (HTGC) は 17.92 ドルで取引されており、これは公正価値の推定値である 20.43 ドルを下回っています。同社の EPS は現在、株価収益率 12.5 倍で、同業他社平均の 14.9 倍と広範な米国資本市場業界の 25.6 倍を下回っています。過去 5 年間、ヘラクレス・キャピタルの収益は年間 8.2% 増加しています。将来予想では年間利益成長率9.5%、売上高成長率7.8%が見られ、いずれも米国市場全体に比べて出遅れている。過去12カ月間に7,110万ドルの顕著な単一事象損失が含まれているため、純利益率は50.9%で、前年同期の57.2%から低下している。同社の現在の評価額は同業他社と比較して魅力的であり、継続的な利益成長が期待されているが、財務健全性や収益に関する危険なリスクも指摘されている。品質と配当の持続可能性は依然として投資家にとって重要な考慮事項です。

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次のセクションでは、これらの数字が Hercules Capital で最もフォローされているナラティブとどのように比較されるかを示します。いくつかの一致といくつかの驚きが期待されます。

Hercules CapitalNYSE:HTGC の収益と収益履歴 (2025 年 11 月時点) についてのコミュニティの意見をご覧ください。

大きな一時損失圧力マージン

直近12カ月間には7,110万ドルの大幅な一時損失が含まれており、これが純利益率の前年同期の57.2％から50.9％への低下に寄与した。アナリストのコンセンサス見解によれば、ヘラクレス社は拡大するプラットフォームと豊富な流動性により、収益と利益率の向上に向けた態勢を整えているが、この急激な利益率の縮小は、経費の増加や予期せぬ信用事象が予想される営業利益を簡単に相殺してしまうリスクを浮き彫りにしている。

コンセンサス・ナラティブでは、継続的なポートフォリオの成長と事業規模が2026年までの利益率拡大を推進するとしている。しかし、7,110万ドルのヒットのような予期せぬ損失は、セクター固有のボラティリティに対する利益率の脆弱性を示している。効率性と資本アクセスの向上は将来の利益率向上を支援する可能性があるが、多額の一時費用が短期的には中核事業の改善に影を落とす可能性がある。完全なコンセンサス・ビューにおけるリスクと強みのバランスのとれた内訳については、最新の強気派と弱気派の原動力となっているものをご覧ください。 📊 Hercules Capital Consensus Narrative の全文をお読みください。

支出圧力がポートフォリオの成長を上回っている

過去5年間の年間利益成長率が8.2%で、2026年まで年間10.4%というコンセンサス収益予測にも関わらず、ヘラクレスは融資ポートフォリオの拡大と販売管理費および支払利息の増加によるコストの増加にも直面している。アナリストのコンセンサスストーリーは、ハイテクおよびライフサイエンス融資の継続的な成長が記録的な組成額と予想される利益率を加速させているにもかかわらず、営業コストの上昇と支払利息の増加がその利益を損なう恐れがあることを浮き彫りにしている。トップラインが増加します。

弱気派は、規模による営業レバレッジが期待通りに実現しない場合、経費の増大により純利益率が圧迫される可能性があると主張している。コンセンサスは、ヘラクレスが収益拡大に対する将来の経費の増加を抑制することを前提として、3年後には利益率が67.2%まで回復すると予想している。

物語は続く

同業グループと比較した割引評価額

ヘラクレスの株価収益率は12.5倍で、同業他社平均の14.9倍を下回り、米国資本市場業界平均の25.6倍を大幅に下回っており、DCF公正価値20.43ドルおよびアナリスト目標株価21.09ドルと比較して株価は17.92ドルとなっている。アナリストのコンセンサス見解では、この割引評価額にはマージンがあれば複数回再格付けの余地があるとしている。拡大とポートフォリオの成長は予想通り継続しているが、このようなギャップは、信用の質の変化、テクノロジーやライフサイエンスへのセクターの集中、将来の競争や経費の上昇による潜在的なマージン圧縮による継続的なリスクも反映していることを強調している。

コンセンサスの物語は、アナリストの目標との差がわずか8.9％で、市場が同社の成長可能性と現在指摘されているリスクへのエクスポージャの両方を織り込んで様子見のアプローチを取っていることを強調している。現在のバリュエーションは魅力的に見えるが、その持続力は、セクターの逆風を乗り切る中でヘラクレスが成長の野心と規律あるリスクとコスト管理のバランスをとるかどうかにかかっている。

次のステップ

これらの結果が長期的な成長、リスク、バリュエーションにどのように結びついているかを確認するには、シンプリー ウォール ストリートにあるヘラクレス キャピタルに関するコミュニティのナラティブの全範囲をチェックしてください。 企業をウォッチリストまたはポートフォリオに追加すると、ストーリーが進展したときに警告が表示されます。

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他に何があるのか見てみましょう

ヘラクレス・キャピタルは、純利益率の低下、経費の増加、将来の収益の安定性を脅かす一時的な損失に対する脆弱性による圧力に直面している。

より低いリスクとよりスムーズなパフォーマンスを望む場合は、安定成長株スクリーニング (2102 結果) をチェックして、状況の変化を通じて一貫して確実な成長を実現する企業に焦点を当ててください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は本質的に一般的なものです。当社は、偏りのない方法論のみを使用した過去のデータとアナリストの予測に基づいた解説を提供しており、当社の記事は財務上のアドバイスを目的としたものではありません。株式の売買を推奨するものではなく、お客様の目的や財務状況は考慮されていません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいた長期的で集中的な分析を提供することを目指しています。当社の分析は、最新の価格に敏感な企業発表や定性的資料を考慮していない場合があることに注意してください。シンプリー・ウォール・ストリートにはいかなる株式にもポジションがありません。と述べた。

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