保守投资组合中最明智的股息股票（以及为什么它们击败债券）

要点

REITs 通过稳定的股息收入提供类似债券的收入流。随着股价上涨，它们还会产生类似股票的回报。REITs 的表现可以优于债券，而不会增加您投资组合的风险状况。我们比房地产收入更喜欢 10 只股票 ›

建立多元化的投资组合对于您的长期投资成功至关重要。虽然在几只股票上大举押注可能会带来巨大的收益，但这种策略也可能适得其反。激进的方法不是即将退休或退休的人或天生更厌恶风险的人能够承受的投资策略。

然而，你也不需要完全牺牲回报来降低投资组合的风险状况。建立更好的多元化投资组合的最明智的方法之一是添加一些高质量的房地产投资信托基金（REIT）。这些房地产公司通过定期股息提供稳定的收入，使其类似于债券，同时也提供像股票一样的资本增值潜力。

以下是房地产投资信托基金进行明智投资的原因以及将其添加到保守投资组合中的一些方法。图片来源：Getty Images。

权衡风险与回报

股票为投资者提供了以承担更多风险为代价换取高回报的潜力。例如，根据先锋集团的数据，在过去的一个世纪里，100%股票的投资组合的平均年回报率为10.5%。然而，年回报率差异很大。虽然股票投资组合在最好的日历年产生了54.2%的收益，但在最差的日历年也带来了43.1%的损失。

在投资组合中添加债券有助于降低大幅下跌的风险。例如，100%债券的投资组合最糟糕的一年仅损失了13.1%。然而，这个债券投资组合只会产生5%的平均回报。鉴于债券回报率较低，投资者增加债券配置的越多，其投资组合的整体回报就越低。例如，经典的60/40投资组合（60%股票和40%债券）的回报率平均回报率为 8.8%，历年最严重亏损为 26.6%。

REITs 为投资者提供了两全其美的投资组合，使其成为多元化投资组合的明智补充，因为它们结合了有吸引力的收入和增长潜力，同时又不会增加风险。Morningstar 发现，与传统的 60/40 投资组合相比，将至少 5% 的投资组合分配给 REITs 可以带来更高的回报，同时风险更低。自 1972 年开始追踪以来，REITs 的平均年总回报率为 12.6%，同期表现优于股票。由于较高的利率对房地产价值的影响，近几年来较低，但过去五年5.5%的平均年总回报率仍然高于债券的长期回报率。

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如何将房地产投资信托基金添加到您的投资组合中

鉴于房地产投资信托基金具有吸引力的长期回报，在您的投资组合中添加一些股息股票是有意义的。实现这一目标的方法有很多。

您可以建立高质量的 REIT 投资组合。Realty Income（纽约证券交易所代码：O）是体现该行业有吸引力的投资品质的顶级 REIT。该公司在美国和欧洲拥有多元化的商业房地产投资组合（零售、工业、博彩和其他物业），净租赁给许多世界领先的公司。Realty Income 的股东价值持续增长。自 1994 年公开市场上市以来，房东未能增长其调整后的房地产投资组合仅一年（2009 年），每股运营资金（FFO）就增加了。同时，它每年都会增加股息（通常是多次），每年派息增长 4.2%。将其收入流（历史股息收益率为 6%）加上调整后的 FFO 增长率（年均超过 5%）时，Realty Income 每年都会产生正的运营回报（实际平均年总回报率为 13.5%）。这种耐用性的组合稳定的增长使 Realty Income 的股票波动性比标准普尔 500 指数低 50%。这些特征使 Realty Income 成为一个伟大的基础 REIT 控股公司。

拥有单个 REIT 的另一种选择是购买 REIT ETF 的股票。例如，Vanguard Real Estate ETF（NYSEMKT：VNQ）持有超过 150 个 REIT，其中包括 Realty Income，为投资者提供了整个 REIT 行业的广泛投资。 该基金以较低的费用被动投资该领域（ETF费用率为0.13%），目前股息收益率超过3.5%。自2004年成立以来，该基金的平均年回报率为7.5%，高于债券的长期回报。

保守投资组合的明智补充

REIT 可以在不增加投资组合风险状况的情况下提供比债券更高的回报。无论您是围绕 Realty Income 这样的公司构建 REIT 投资组合，还是购买 Vanguard Real Estate ETF 等 REIT ETF，它们都会为保守的投资组合做出明智的补充。

您现在应该购买房地产收入股票吗？

在购买房地产收入股票之前，请考虑以下因素：

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Matt DiLallo 持有 Realty Income 的头寸。Motley Fool 持有 Realty Income 和 Vanguard Real Estate ETF 的头寸并推荐。Motley Fool 有披露政策。

保守投资组合最明智的股息股票（以及为什么它们击败债券）最初由 The Motley Fool 发表

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