三年下跌 41.8% 后，DexCom 交易是否低于公允价值？

考虑购买或持有 DexCom 股票？你并不孤单。无论您是长期投资者还是只是在寻找及时的医疗保健选择，DexCom 可能会因其在连续血糖监测中的作用而引起您的注意，但其最近的价格走势可能会让您想知道现在是否是采取行动的最佳时机。该股最近收于 69.23 美元，走势并不顺利。在过去 7 天里，该股下跌了 0.7%，较上年回升了 3.2%然而，DexCom 年初至今仍下跌 11.8%，比过去一年落后 4.2%。长期前景更加坎坷，三年内下跌 41.8%，五年内下跌 16.5%。是什么推动了这些起伏？虽然重大头条新闻很少见，但有关糖尿病技术创新和市场竞争的持续讨论继续影响投资者的评估方式DexCom 的增长前景和风险。关于该公司推动扩大其设备准入的传闻不断，表明了开拓更多市场份额的决心。这种乐观情绪可以从估值得分中看出。DexCom 在 6 项重大低估检查中达到 3 项，暗示精明的投资者可能有机会，但并非没有风险。那么所有这些线索如何体现在 DexCom 的估值中？接下来，我们将消除噪音并详细分析如何DexCom 通过关键估值方法的视角进行衡量。并且，请留下来，因为稍后我们将揭示一个可能会更清晰地解读 DexCom 真正价值的视角。为什么 DexCom 落后于同行方法 1：DexCom 贴现现金流 (DCF) 分析贴现现金流 (DCF) 模型的工作原理是估计 DexCom 的所有未来现金流，然后将它们折回到今天的价值，提供对业务真正价值的估计。这种方法深入挖掘，重点关注公司随着时间的推移产生现金的独特能力，而不是依赖当前的市场情绪。DexCom 报告的过去 12 个月的自由现金流 (FCF) 为 6.31 亿美元。分析师估计预计将稳定增长，2029 年 FCF 预计将达到 19 亿美元左右。而分析师的预测则延长五年未来的预测是根据增长趋势和行业预期进行推断的。这些未来现金流量经过折现以考虑风险和时间价值，确保现值反映股东的实际回报。根据这种两阶段 DCF 方法，DexCom 的估计内在价值为每股 115.43 美元。当前市场价格为 69.23 美元，DCF 模型表明该股票的交易价格比其公允价值折价 40%。这一巨大差距表明从长期现金流的角度来看，DexCom 的价值可能被严重低估。故事继续结果：低估请参阅我们公司报告的估值部分，详细了解我们如何得出 DexCom.DXCM 截至 2025 年 10 月的贴现现金流的公允价值我们的贴现现金流 (DCF) 分析表明 DexCom 的价值被低估40.0%。在您的观察列表或投资组合中跟踪这一点，或发现更多被低估的股票。方法 2：DexCom 价格与收益市盈率 (PE) 广泛用于对盈利公司进行估值，因为它直接将公司当前股价与其盈利联系起来，帮助投资者衡量他们为每一美元利润支付的金额。对于像 DexCom 这样的盈利企业，市盈率可以通过会计怪癖和强调了投资者对增长前景和潜在风险的看法。话虽这么说，“正常”或“公平”市盈率取决于盈利增长和公司面临的风险。一般来说，较高的增长率或较低的风险证明较高的市盈率是合理的，而较慢的增长或较大的不确定性则推动该比率较低。将 DexCom 与其行业基准进行比较显示出一些差异。DexCom 的交易价格为 47.5 倍，高于医疗设备行业平均水平 (28.4 倍)略高于同行平均水平 (44.1x)。 这种溢价表明市场对未来增长抱有乐观预期，但也表明一些风险已被定价。Simply Wall St 不只依赖简单的平均值，而是使用专有的“公平比率”来捕捉所有细微差别；它考虑了 DexCom 的盈利增长前景、利润率、市值、特定风险以及其在行业内的表现。在这里，DexCom 的公平比率为 38.3 倍。由于 DexCom 的实际市盈率为 47.5 倍，远高于此公允价值基准，因此即使考虑到其在行业中的优势和地位，该股票相对于其基本面而言似乎被高估了。结果：估值过高纳斯达克 GS：DXCM 市盈率（截至 2025 年 10 月）市盈率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现内部人士在爆炸性增长上大赌注的公司。升级您的决策：选择您的 DexCom 叙述前面我们提到有一种更好的方法来理解估值，所以让我们向您介绍 Narratives。Narratives 让您能够通过将您对 DexCom 未来收入、收益和利润率的看法与您认为的公允价值结合起来，编写一个关于 DexCom 的清晰故事，所有这些都在一个直观的预测中。通过叙述，您可以将推动业务的因素与您预期的财务结果联系起来，使您的投资推理透明且可操作。该工具可直接在 Simply Wall St 的社区页面上使用，受到数百万投资者的信赖，旨在适应突发新闻或收益发布等新信息，确保您的观点始终与时俱进Narratives 使您能够通过始终将自己的公允价值估计与当前市场价格进行比较来做出更明智的投资决策。例如，一些 DexCom 投资者很乐观，他们看到了保险报销和数字健康整合的机会。他们将每股公允价值设定在 115 美元左右，而更谨慎的用户则关注竞争和报销逆风，并指定低至 83 美元的公允价值。最终，Narratives 帮助您消除噪音，将您的投资理论转变为数据驱动的、明智的决定。您认为 DexCom 的故事还有更多内容吗？创建您自己的叙述，让社区了解！NasdaqGS：DXCM 社区公允价值截至 2025 年 10 月Simply Wall St 的这篇文章本质上是一般性的。我们仅使用公正的方法根据历史数据和分析师预测提供评论，我们的文章无意提供财务建议。它不构成购买或出售的建议任何股票，并且不考虑您的目标或您的财务状况。我们的目标是为您提供由基本数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不会考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。简单来说，华尔街在提到的任何股票中没有头寸。本文讨论的公司包括 DXCM。对本文有反馈吗？对内容感兴趣？直接与我们联系。或者，发送电子邮件[email protected]查看评论