保诚保险 (NYSE:PRU) 第三季度销售业绩令人惊喜

金融服务巨头保德信金融集团 (NYSE:PRU) 2025 年第三季度的收入超出了华尔街的预期，但销售额同比下降 16.7%，至 162.4 亿美元。其非 GAAP 每股利润为 4.26 美元，比分析师的一致预期高出 14.5%。现在是购买保德信的时机吗？请在我们的完整研究报告中了解详情。保德信(PRU) 2025 年第三季度亮点：净保费收入：86.9 亿美元，分析师预期为 67.3 亿美元（同比下降 38.6%，超出 29.2%）收入：162.4 亿美元，分析师预期为 141.9 亿美元（同比下降 16.7%，超出 14.4%） 税前利润：17.8 亿美元（利润率 11%，同比增长 202%） 调整后每股收益：4.26 美元，而分析师预测为 3.72 美元（超出 14.5%） 每股账面价值：90.69 美元，分析师预测为 98.89 美元（同比增长 6.1%，低于去年同期 8.3%） 市值：357 亿美元公司概况以其标志性的岩石而闻名自 1896 年以来，保德信金融集团 (NYSE:PRU) 的直布罗陀标志象征着实力和稳定，保德信金融集团 (NYSE:PRU) 为全球个人和机构客户提供人寿保险、年金、退休解决方案、投资管理和其他金融服务。收入增长总体而言，保险公司的收入来自三个主要来源。第一个来源是承保保单的核心业务。第二个来源是投资“浮存金”的收入（预先收取但尚未支付的保费）第三是保单管理、年金或其他增值服务等各种来源的费用。不幸的是，保德信难以持续增加需求，因为过去 12 个月的收入为 561.7 亿美元，接近五年前的收入。这低于我们的标准，是业务质量不佳的标志。保德信季度收入长期增长是最重要的重要的是，但在金融领域，五年的历史观点可能会错过最近的利率变化和市场回报。保德信过去两年的年化收入增长率为 6.2%，高于其五年趋势，但我们仍然对结果感到失望。保德信同比收入增长注：未显示的季度被确定为异常值，受到巨额投资收益/损失的影响，而这些收益/损失并不反映经常性的基本面本季度，保诚集团收入同比下降 16.7%，至 162.4 亿美元，但超出华尔街预期 14.4%。过去五年，净保费收入占公司总收入的 66.2%，这意味着保险业务是保诚集团最大的收入来源。保诚集团季度净保费收入占公司总收入的 %收入我们的经验和研究表明，市场主要关心保险公司的净保费增长，因为投资和费用收入被认为更容易受到市场波动和经济周期的影响。故事继续在 StockStory，我们当然了解主题投资的潜力。从微软 (MSFT) 到 Alphabet (GOOG)、可口可乐 (KO) 到 Monster Beverage (MNST) 等各种赢家都可能已确定因此，本着这种精神，我们确定了一只受益于人工智能崛起的相对不为人知的盈利成长型股票，您可以通过此链接免费获得。每股账面价值 (BVPS)保险公司是资产负债表企业，预先收取保费并随着时间的推移支付索赔。收取但尚未支付的保费（通常称为浮动保费）进行投资并创建由以下支持的资产基础：负债结构。每股账面价值 (BVPS) 通过衡量这些资产（投资组合、现金、再保险可收回金额）减去负债（索赔准备金、债务、未来保单福利）来捕捉这一动态。BVPS 本质上是股东的剩余价值。因此，我们认为 BVPS 对于跟踪保险公司非常重要，也是揭示业务质量的指标。而其他（更常见的）每股指标，如每股收益，有时可能会由于准备金释放或BVPS 是一次性项目，并且可以在仍遵循会计规则的情况下进行管理或倾斜，BVPS 反映了长期资本增长，并且更难操纵。保诚集团的 BVPS 在过去五年中以每年 11.5% 的速度下降。 然而，BVPS 增长最近有所加快，在过去两年中每年增长 12.7%，从每股 71.44 美元增至 90.69 美元。保德信季度每股账面价值在未来 12 个月内，共识预计保德信 BVPS 将增长 16.6% 至 98.89 美元，增长率最高。保诚集团第三季度业绩保诚集团本季度的净保费超出分析师的预期，给我们留下了深刻的印象。我们也很高兴其收入大幅超出华尔街的预期。另一方面，其每股账面价值低于预期。总体而言，这份报告有一些关键的积极因素。业绩公布后，该股立即上涨 1.5% 至 102.75 美元。保诚集团可能表现良好季度，但这是否意味着您现在应该投资？我们认为最新季度只是长期业务质量难题的一部分。质量与估值相结合，可以帮助确定股票是否值得买入。我们在可操作的完整研究报告中对此进行了介绍，您可以在此处阅读，它对活跃的 Edge 会员免费。查看评论