评估数字支付扩展和近期价格下跌后 Visa 的价值

考虑将 Visa 添加到您的投资组合中，但不确定当前价格是否具有真正的价值？您并不孤单。许多投资者正在仔细研究最近的走势是否使该股票处于便宜区域。Visa 的股价最近有一些起伏，过去一周下跌 1.4%，上个月下跌 4.4%。不过，今年迄今仍上涨 6.9%，过去一年上涨 9.9%，凸显了其韧性和最近的头条新闻报道了 Visa 不断向数字支付领域扩张以及与金融科技公司的战略合作伙伴关系。这加剧了人们对其增长潜力和竞争地位的猜测。随着投资者重新评估与其不断发展的商业模式相关的风险和机遇，市场对这些发展做出了明显的反应。在估值方面，Visa 在我们低估的支票上获得了 1 分（满分 6 分），这可能表明当前价格目前并不便宜。我们即将深入了解 Visa 目前估值的细节，以及对估值的全新视角可能会改变您对公司的看法。

Visa 在我们的估值检查中得分仅为 1/6。看看我们在完整的估值细分中发现了哪些其他危险信号。

方法一：签证超额退货分析

超额回报估值模型旨在确定一家公司通过利润再投资创造了多少高于其股本成本的价值。该模型重点关注 Visa 对其投资资本产生的回报，除了简单的收益或自由现金流数据之外，还提供了股东价值创造的明确衡量标准。

对于 Visa 来说，关键指标引人注目。该公司的账面价值为每股 20.04 美元，每股稳定收益预计为 16.31 美元。这些收益预测基于 14 名分析师对未来股本回报率的加权预测。计算出的股本成本为每股 1.68 美元，Visa 的超额回报为每股 14.63 美元。该公司的平均股本回报率令人印象深刻71.94%，表明 Visa 有能力通过股东投资产生可观利润。此外，根据九位分析师的一致估计，其稳定账面价值预计为每股 22.67 美元。

根据这些指标，超额回报模型计算出 Visa 的内在价值与其当前市场价格相比为每股 374.63 美元。这表明该股票的交易价格有 10.3% 的折扣，表明相对于其未来的回报潜力，长期投资者的真正价值。

结果：被低估

我们的超额回报分析表明 Visa 被低估了 10.3%。在您的观察列表或投资组合中跟踪这一情况，或根据现金流发现 869 只被低估的股票。

故事还在继续

V 截至 2025 年 11 月的贴现现金流量

请参阅我们公司报告的估值部分，了解有关我们如何得出 Visa 公允价值的更多详细信息。

方法 2：Visa 价格与收益

对于像 Visa 这样的老牌且持续盈利的公司来说，市盈率 (PE) 是一个可靠的估值指标。市盈率告诉投资者他们为当前每一美元的收益支付了多少钱，当收益强劲且不断增长时，市盈率尤其有意义。

“正常”或公平市盈率根据公司的预期盈利增长和感知风险而变化。快速增长或风险较低的企业往往以较高的市盈率进行交易，而增长较慢或风险较高的公司通常以较低的市盈率估值。

Visa 目前的市盈率为 32.1 倍。这明显高于多元化金融行业 14.2 倍的平均水平和 17.4 倍的同行平均水平。乍一看，这一高倍数可能表明 Visa 与其行业和竞争对手相比价格昂贵。

然而，Simply Wall St 专有的 Visa“公平比率”为 20.8 倍。这个数字不仅考虑了行业规范和同行水平，还考虑了 Visa 卓越的盈利增长、强劲的利润率、市值和独特的风险状况。通过考虑这些综合因素，公平比率提供了比简单的行业或同行比较更细致、更准确的价值观点。

Visa 目前的市盈率为 32.1 倍，远高于其计算出的公平比率 20.8 倍。这表明，尽管该股实力强劲，但目前的定价可能会高于其基本基本面。

结果：截至 2025 年 11 月纽约证券交易所估值过高：市盈率

市盈率说明了一个问题，但如果真正的机会在其他地方呢？ 探索 1396 家公司，内部人士对爆炸性增长押注巨大。

升级您的决策：选择您的签证叙述

之前我们提到有一种更好的方法来理解估值，所以让我们向您介绍 Narratives：一个简单而强大的工具，可让您将您对企业的独特视角与其估值背后的实际数字联系起来。

叙事不仅仅是一个故事；它是一个故事。这是你相信一家公司的理由，将现实世界的趋势和公司战略直接与未来收入、收益、利润率的预测联系起来，并最终与公允价值估计联系起来。

在 Simply Wall St 的平台上，您可以在社区页面中轻松访问 Narratives，数以百万计的投资者在此分享和评论将财务预测与个人见解相结合的观点。

通过将基于叙述的公允价值与当前价格进行比较，您可以就何时购买或出售做出明智的决定，并且每当出现新信息（例如收益或新闻）时，您的视图就会快速更新。

例如，一些投资者认为 Visa 在电子商务和跨境支付领域的全球扩张证明其公允价值高达 430.00 美元，而其他投资者则担心监管和技术颠覆，将目标定为低至 305.00 美元。这表明不同的叙述如何导致不同的投资结论。

您认为 Visa 的故事还有更多内容吗？前往我们的社区，看看其他人在说什么！截至 2025 年 11 月的 NYSE:V 社区公平价值

Simply Wall St 的这篇文章本质上是一般性的。我们仅使用公正的方法根据历史数据和分析师预测提供评论，我们的文章无意提供财务建议。它不构成购买或出售任何股票的建议，并且不考虑您的目标或您的财务状况。我们的目标是为您带来由基本数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不会考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有头寸。

本文讨论的公司包括 V.

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