旅行需求消息推动美国航空股价飙升 15.6% 后，该股是否具有吸引力？

有没有想过美国航空集团的股票是否真的具有价值，或者您是否打算支付过高的价格？让我们一起仔细分析一下这些数字和市场情绪的实际含义。过去一周，该股股价上涨了 4.0%，上个月则上涨了 15.6%。然而，今年迄今为止，该股仍下跌 19.7%，暗示投资者重新燃起了乐观情绪，同时也暗示了挥之不去的怀疑情绪。最近，头条新闻围绕旅行需求的反弹和航空公司航线的变化一直在推动人们对航空股的兴趣。美国航空因其运营调整和对消费者偏好转变的反应而受到关注。这一消息可能会影响短期价格走势，但也引发了有关长期基本面的重要问题。在估值方面，美国航空的得分为 4 分（满分 6 分），表明它通过了我们大部分的价值检查。我们将使用一系列传统估值方法来介绍这意味着什么，并在最后讨论一种更明智的方法来获得观点。更大的图景。

了解为什么美国航空集团去年的回报率为 -1.2%，落后于同行。

方法 1：美国航空集团贴现现金流 (DCF) 分析

贴现现金流 (DCF) 模型通过预测未来现金流并将其贴现至当前价值来估计公司的真实价值。这种方法使投资者能够根据公司未来几年产生现金的能力，更清晰地了解公司的价值。

对于美国航空集团，DCF 使用 2 阶段自由现金流转股本模型。该公司最近 12 个月的自由现金流为 10.3 亿美元。分析师提供了到 2028 年的现金流估计，预计届时将升至 11.4 亿美元，长期预测每年进一步上升。2028 年之后，根据行业和公司趋势推断增长率来计算额外的估计。

根据这些预测并将所有未来现金流贴现到今天，该模型得出每股 23.15 美元的内在价值。与当前股价相比，DCF 表明该股票的交易价格有 41.0% 的折扣，这表明该股目前被严重低估。

结果：被低估

我们的贴现现金流 (DCF) 分析表明美国航空集团被低估了 41.0%。在您的观察列表或投资组合中跟踪这一股票，或根据现金流发现另外 870 只被低估的股票。截至 2025 年 11 月的 AAL 贴现现金流

请参阅我们公司报告的估值部分，了解有关我们如何得出美国航空集团公允价值的更多详细信息。

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方法 2：美国航空集团价格与收益 (PE)

当谈到对盈利公司进行估值时，市盈率 (PE) 是投资者的首选衡量标准。该指标有助于将公司的利润转化为可以与类似企业、更广泛的行业或历史水平进行比较的指标。因为它反映了投资者愿意为每一美元收益支付的金额，所以市盈率对于像美国航空集团这样持续产生利润的公司特别有用。

但什么是“正常”或“公平”市盈率？一般来说，预期增长较高或感知风险较低的公司市盈率较高，而增长较慢或风险较高的公司市盈率较低。这意味着背景很重要，因为行业趋势和盈利前景可能会改变投资者认为合理的水平。

目前，美国航空集团的市盈率为 15.0 倍。航空公司的行业平均水平较低，为 8.7 倍，最接近的同行平均为 23.6 倍，这说明市场对不同航空公司的估值存在差异。为了超越简单的平均水平，Simply Wall St 专有的“公平比率”提供了更深层次的基准。对于美国航空集团，公平比率计算为 22.9 倍，考虑了公司的盈利增长前景、利润率、行业具体情况、市值和独特的风险状况。

直接将公司的市盈率与其公平比率进行比较，比仅仅关注同行或行业平均水平，可以提供更有针对性的价值感。公平比率适应公司的确切业务环境，而不是依赖于广泛的、有时是误导性的比较。 就美国航空集团而言，目前 15.0 倍的市盈率远低于 22.9 倍的公平比率，这表明市场尚未完全认识到该公司相对于其独特特征的盈利潜力。

结果：截至 2025 年 11 月纳斯达克 GS:AAL 市盈率低估

市盈率说明了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？探索 1401 家内部人士押注于爆炸性增长的公司。

升级您的决策：选择您的美国航空集团叙述

前面我们提到有一种更好的方法来理解估值，所以让我们向您介绍 Narratives。Narratives 是您的个人投资故事，它将您自己对美国航空集团的假设（例如对收入、利润率和风险的预测）与透明的公允价值估计联系起来。Narratives 不是仅仅依赖于传统的衡量标准，而是让您将您对公司未来的看法转化为数字，将标题背后的故事与真实的、可操作的估值联系起来。

借助 Narratives，您可以轻松了解预测或市场事件的变化如何改变您对公允价值的看法，这一切都在数百万投资者使用的 Simply Wall St 平台上的社区页面中进行。该工具通过显示当前股价相对于您的 Narrative 公允价值是否有吸引力来简化决策，帮助您根据自己的观点而不仅仅是共识来决定何时买入或卖出。每当出现新的财务结果或新闻时，Narratives 都会自动更新，因此您的分析始终保持相关性。

对于美国航空集团，一位投资者可能会关注债务风险，并指定低至 10.61 美元的公允价值，而另一位投资者则强调忠诚度增长和利润恢复，达到 15.02 美元。这表明这种方法对每个用户的前景有多么强大和适应性。

对于美国航空集团，我们将通过两个领先的美国航空集团叙述的预览让您变得非常轻松：

🐂 美国航空集团牛市案例

公允价值：15.02 美元

目前被低估约8.4%

预期收入增长：4.90%

分析师一致认为，国内需求的改善、优质服务升级和忠诚度扩张将推动未来三年的收入和利润增长。尽管存在持续的成本压力和高债务，但对新型飞机和全球联盟的投资支持长期盈利能力和客户保留。分析师预测公允价值接近当前股价，这表明如果未来对盈利和收入的预测实现，该股的定价是合理的。

🐻 美国航空集团熊箱

公允价值：10.61 美元

目前被高估约28.7%

预期收入增长：2.5%

美国航空的沉重债务负担和负资产使其成为美国风险最高的传统航空公司，使其对任何经济或行业低迷都很敏感。由于旅行需求面临压力且竞争激烈，与实力较强的同行相比，该公司面临着利润率下降和前景不确定的问题。复苏取决于高端经济舱扩张的成功执行和持续有利的再融资条件，而这两者都可能在不太乐观的环境下受到挑战。

您认为美国航空集团的故事还有更多内容吗？前往我们的社区看看其他人在说什么！纳斯达克 GS：截至 2025 年 11 月的 AAL 社区公平价值

Simply Wall St 的这篇文章本质上是一般性的。我们仅使用公正的方法根据历史数据和分析师预测提供评论，我们的文章无意提供财务建议。它不构成购买或出售任何股票的建议，并且不考虑您的目标或您的财务状况。我们的目标是为您带来由基本数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不会考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有头寸。

本文讨论的公司包括 AAL。

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