2025年行业竞争中诺和诺德股价下滑23%后是否具有吸引力？

想知道诺和诺德的股票是便宜还是定价过高？您并不孤单，尤其是最近围绕医疗保健行业领导者的议论纷纷。在经历了几年的飙升之后，诺和诺德的股票发生了急剧转变，上周下跌了 7.8％，过去一个月下跌了 22.7％。这暗示着市场情绪的变化。这种波动的部分原因可以追溯到制药行业的主要头条新闻，包括对糖尿病和肥胖药物的日益激烈的竞争，以及不断变化的监管讨论。欧洲和美国，这让投资者感到不安。该公司目前的估值得分为 6 分中的 5 分被低估。虽然我们将使用几种主要估值方法来分析这真正意味着什么，但请继续阅读本文末尾的更全面的观点。

了解诺和诺德去年 -59.8% 的回报率为何落后于同行。

方法 1：诺和诺德贴现现金流 (DCF) 分析

贴现现金流 (DCF) 模型通过预测公司未来现金流并将其贴现至当前价值来估计公司的价值。这种方法根据企业随时间产生现金的潜力，详细了解企业的价值。

诺和诺德目前的自由现金流为 676 亿丹麦克朗。根据分析师预测和模型推断，这一数字预计将在未来几年大幅增长，到 2035 年预计自由现金流将达到 2100 亿丹麦克朗。未来五年的预测由分析师提供，超出此范围的预测基于 Simply Wall St. 确定的趋势。

诺和诺德的 DCF 公允价值计算为每股 1,120.60 丹麦克朗。这反映了与当前股价相比 74.0% 的大幅隐含折扣。这表明根据未来现金流预测，该股票似乎被严重低估。

结果：被低估

我们的贴现现金流 (DCF) 分析表明，诺和诺德 (Novo Nordisk) 被低估了 74.0%。在您的观察列表或投资组合中跟踪该股票，或根据现金流发现另外 876 只被低估的股票。NOVO B 截至 2025 年 11 月的贴现现金流

请参阅我们公司报告的估值部分，了解有关我们如何得出诺和诺德公允价值的更多详细信息。

方法 2：诺和诺德价格与收益

市盈率 (PE) 是诺和诺德等盈利公司的主要估值工具，因为它直接将公司的股价与其盈利联系起来。对于投资者来说，这是一种衡量股票定价相对于其盈利能力是否有吸引力的简便方法。

故事还在继续

通常，具有较强增长潜力和较低风险的公司可以获得较高的市盈率，而增长较慢或风险较高的公司则需要较低的市盈率。适当的市盈率取决于预期盈利增长的速度，以及市场信心和近期的业务表现。

诺和诺德目前的市盈率为 12.47 倍。从这个角度来看，其制药同行的平均市盈率为 21.39 倍，而全行业平均市盈率甚至更高，为 23.38 倍。乍一看，诺和诺德似乎比同行和整个行业便宜得多。

然而，简单华尔街对诺和诺德的公平比率为 29.15 倍。这一专有指标融合了盈利增长、利润率、行业趋势、公司规模和预计风险等因素，以提供更量身定制的基准。与一般同行或行业比较不同，公平比率旨在捕捉诺和诺德具体情况的真正公平。

由于诺和诺德的市盈率远低于其公平比率，因此使用这一关键指标来衡量该股票的价值似乎被低估。

结果：截至 2025 年 11 月的低估 DCPSE：NOVO B 市盈率

市盈率说明了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？探索 1404 家内部人士对爆炸性增长押注巨大的公司。

升级您的决策：选择您的诺和诺德叙述

之前我们提到有一种更好的方法来理解估值。让我们向您介绍叙事。 叙述是一种简单而强大的方法，投资者可以将他们对公司故事（包括其未来前景、风险和战略）的看法与个人财务预测（以及对公允价值、收入、收益和利润的假设）联系起来。

叙述不是仅仅依赖数字或分析师目标，而是帮助您考虑更广泛的背景：业务正在做什么、市场可能如何变化以及这对公司的未来意味着什么。这种方法将您对诺和诺德的看法直接与量身定制的财务预测联系起来，使您更容易将您的观点转化为明确的公允价值估计。

在 Simply Wall St Community 页面上可以轻松创建和比较叙事，数百万其他投资者在此分享他们的观点和更新的估值。通过将叙事的公允价值与当前股价进行比较，您可以快速了解您认为诺和诺德是否代表买入、持有或出售机会，并且当有新信息可用时，叙事会自动更新。

例如，一些投资者预测诺和诺德的公允价值高达每股 1,036 丹麦克朗，而其他投资者则认为公允价值接近 439 丹麦克朗。这说明了不同的假设和故事如何导致不同的投资决策。叙述让您掌控一切，让您对自己做出的每一个投资选择充满信心。

您认为诺和诺德的故事还有更多内容吗？前往我们的社区看看其他人在说什么！CPSE：截至 2025 年 11 月的 NOVO B 社区公平价值观

Simply Wall St 的这篇文章本质上是一般性的。我们仅使用公正的方法根据历史数据和分析师预测提供评论，我们的文章无意提供财务建议。它不构成购买或出售任何股票的建议，并且不考虑您的目标或您的财务状况。我们的目标是为您带来由基本数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不会考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有头寸。

本文讨论的公司包括 NOVO-B.CO。

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