Rubicon Organics 报告 2025 年第三季度财务和运营业绩

2025 年第三季度净收入为 1560 万美元，与去年同期相比增长 16%；2025 年年初至今净收入为 4300 万美元，与去年同期 9 个月相比增长 25%。2025 年第三季度调整后 EBITDA 为 170 万美元，2025 年年初至今调整后 EBITDA 为 380 万美元。获得加拿大卫生部许可为卡斯卡迪亚设施种植、加工和储存大麻，使该设施能够开始运营。

不列颠哥伦比亚省温哥华，2025 年 11 月 12 日 (环球通讯社) -- Rubicon Organics Inc.(TSXV: ROMJ) (OTCQX: ROMJF)（“Rubicon Organics”、“Rubicon”或“公司”）是加拿大领先的优质许可生产商，专注于培育和销售有机认证、优质和超优质大麻产品，今天公布了其三个月和九个月的财务业绩截至 2025 年 9 月 30 日（“2025 年第三季度”）。所有金额均以加元表示。

“随着我们为 2026 年的下一个重大转折点做准备，Rubicon 继续从我们既定的足迹中实现增长，届时我们预计将开始从最近收购的卡斯卡迪亚工厂实现收入。随着该工厂现已获得许可和调试活动顺利进行，我们已开始投资于人才和其他基础计划，以支持我们下一阶段的增长。”首席执行官玛格丽特·布罗迪说道。

首席财务官 Glen Ibbott 表示：“Rubicon 2025 年第三季度业绩强劲，净收入为 1560 万美元，同比增长 16%，调整后 EBITDA1 为 170 万美元。这些结果反映了我们致力于在加拿大优质大麻市场实现运营规模效益、严格的成本控制以及对质量的坚定不移的关注。”在线设施，这项投资使 Rubicon 能够持续、长期地创造价值。”

2025 年第三季度及后续亮点：

净收入：2025 年第三季度 1560 万美元（同比增长 16%），截至 2025 年 9 月 30 日的九个月为 4300 万美元（同比增长 25%）。调整后 EBITDA：2025 年第三季度 170 万美元，这九个月期间 380 万美元。运营现金流：2025 年第三季度 50 万美元，前九个月的收入为 30 万美元。截至三个月内，优质鲜花和预卷的全国市场份额 2 为 6.2%，优质电子烟的全国市场份额为 13.2%，优质食品的全国市场份额为 16.0%，以及第一大主题 SKU。截至最后的九个月，优质鲜花和预卷的全国市场份额2为 5.5%，优质电子烟的全国市场份额为 18.2%，优质食品的全国市场份额为 22.4%，和 #1 主题 SKU。卡斯卡迪亚设施获得了加拿大卫生部的许可，允许开始运营，预计将在 2026 年上半年实现收入。随着 2025 年 10 月交付到澳大利亚，作为 2025 年测试和学习目标的一部分，该公司现已在本财年成功运往三个国际市场。于 2025 年 11 月获得了 300 万美元的资本贷款和 100 万美元的信贷额度

我们是谁

Rubicon Organics 是加拿大有机和优质大麻领域的领导者。凭借垂直整合模式和强大的全国分销，该公司正在扩大一系列值得信赖的高性能品牌，包括 Simply Bare™ Organics、1964 Supply Co.™、Wildflower™ 和 Homestead Cannabis Supply™。

公司对优质、创新和运营执行的关注推动了持续增长，2025 年第三季度收入同比增长 16%，调整后 EBITDA 连续第六个季度以及过去 14 个季度中的 13 个季度为正。

该公司的生产基地以其获得完全许可的 Pacifica 工厂（不列颠哥伦比亚省 Delta）为基础，目前还收购了 Cascadia 工厂（不列颠哥伦比亚省霍普市）并获得许可，该工厂的产能将扩大 40% 以上，并支持国内和出口市场的未来增长。凭借专有基因、屡获殊荣的产品和支持国际分销的认证，Rubicon 处于优质大麻领域的前沿。

随着加拿大市场持续合理化以及全球对优质大麻的需求增加，Rubicon 严格的执行力、品牌资产和消费者忠诚度使其脱颖而出。 该公司最近获得 400 万美元融资，资本充足，有望实现持续收入和调整后 EBITDA 扩张。

Rubicon Organics 代表了品类领导地位、运营实力和长期增长潜力的罕见结合。

我们的目标：2025 年展望

对于 2025 财年，我们预计净收入和调整后 EBITDA 均将实现全年增长，不包括与卡斯卡迪亚设施相关的收购相关成本和启动运营成本（“卡斯卡迪亚成本”），这是由我们持续扩张和战略举措推动的。虽然我们预计 2025 年的基本业绩将强劲，但我们预计卡斯卡迪亚成本将影响我们报告的财务业绩。 尽管卡斯卡迪亚成本对国际财务报告准则盈利能力可能产生短期影响，但我们相信，净收入的持续增长和调整后 EBITDA 的改善（不包括与卡斯卡迪亚设施相关的收购相关和启动运营成本）将为我们带来长期成功和价值创造。

2025 年第三季度运营业绩：

截至 9 月 30 日的三个月，
2025年
9 月 30 日，
2024年
9 月 30 日，
2025年
9 月 30 日，
2024年
$净收入15,628,564 13,499,282 42,988,937 34,495,396 生产成本2,681,819 2,897,890 8,508,459 8,522,534 计入销售成本的库存费用7,060,514 6,013,707 18,898,269 14,960,189 存货核销或计提623,507 209,770 1,401,849 788,773 公允价值调整前毛利5,262,724 4,377,915 14,180,360 10,223,900 毛利%公允价值调整前33.7% 32.4% 33.0% 29.6% 大麻植物、已售存货及其他费用的公允价值调整2,777,005 (550,324) 3,963,105 62,718 毛利8,039,729 3,877,591 18,143,465 10,286,618 营业费用5,028,741 3,719,916 14,266,153 11,748,862 营业利润（亏损）3,010,988 157,675 3,877,312 (1,462,244) 其他费用182,848 326,173 597,995 1,052,760 期内净利润（亏损）2,828,140 (168,498) 3,279,317 (2,515,004) 每股净利润（亏损），基本0.04 0.00 0.05 (0.04) 发行在外流通股的加权平均数，基本69,821,802 57,734,198 64,480,549 57,039,885

9月30日，
2025年
$12 月 31 日，
2024年
$现金及现金等价物6,685,1569,857,264应收账款5,671,0605,828,001存货16,749,28710,735,739其他流动资产6,492,8914,230,818流动资金总额资产35,598,39430,651,822 固定资产27,569,06823,493,973其他非流动资产2,415,3582,465,526总资产65,582,82056,611,321负债 10,081,6049,263,231 一年期贷款和借款 1,327,2971,321,678 其他流动负债 92,714121,661 流动负债合计 11,501,61510,706,570借款7,953,8998,478,439其他非流动负债--24,151负债合计19,455,51419,209,160股东权益合计46,127,30637,402,161营运资金24,096,77919,945,252

三个月结束九个月结束九月
2025 年 30 日
九月$
2024 年 30 日
九月$
2025 年 30 日
九月$
2024 年 30 日
$持续经营业务净利润（亏损）2,828,140 (168,498) 3,279,317 (2,515,004) 大麻植物、已售库存和其他费用的公允价值调整(2,777,005) 500,324 (3,963,105) (62,718) 折旧和摊销793,210 809,602 2,392,881 2,418,231 股权激励462,301 521,394 1,284,008 1,531,674 贷款利息172,243 285,473 520,589 853,317 汇兑损失19,783 (147,331) 24,598 217,415 衍生品公允价值(收益)损失-- 166,822 -- (94,732) 非现金营运资金项目变动(1,047,376) (1,023,494) (3,273,185) (1,212,638) 经营活动提供的现金451,296 944,292 265,103 1,135,545 购买不动产、厂房及设备(664,891) (417,094) (6,474,115) (1,114,766) 投资活动所用现金(664,891) (417,094) (6,474,115) (1,114,766)股权融资净额 -- -- 4,161,820 -- 偿还本金(182,870) -- (543,058) -- 支付利息(161,759) (410,610) (502,071) (796,410) 偿还租赁负债(14,504) (13,818) (55,189) (49,037)套期保值结算 -- -- -- 648,194 筹资活动提供（使用）的现金(359,133) (424,428) 3,061,502 (197,253) 汇率变动对现金的影响(19,782) (3,602) (24,598) (6,554) 本期现金及现金等价物净减少额期初(592,510) 99,168 (3,172,108) (183,028) 现金及现金等价物期初余额7,277,666 9,501,994 9,857,264 9,784,190 现金及现金等价物期末余额6,685,156 9,601,162 6,685,156 9,601,162

电话会议

公司将于 2025 年 11 月 13 日星期四召开电话会议，讨论 2025 年第三季度的业绩。

电话会议详情如下：

时间：太平洋时间上午 7:00 / 东部时间上午 10:00 会议 ID：89693本地拨入：+1 (289) 514 5100免费电话 N. 美洲：+1 (800) 717 1738网络广播：Rubicon Organics 2025 年第三季度财报电话会议登记

联系方式

玛格丽特·布罗迪
首席执行官
电话：+1 (437) 929-1964
电子邮件：[email protected]

TSX 创业板或其监管服务提供商（该术语在 TSX 创业板政策中定义）不对本新闻稿的充分性或准确性承担责任。

非公认会计准则财务指标

本新闻稿包含 IFRS（“非 GAAP 衡量标准”）未认可或定义的某些财务业绩衡量标准，包括但不限于“调整后 EBITDA”。因此，该数据可能无法与其他公司提供的数据进行比较。

公司认为，这些非公认会计原则措施是经营业绩的有用指标，管理层专门用于评估公司的财务和经营业绩及其流动性。因此，它们不应被孤立考虑，也不应替代我们根据国际财务报告准则报告的财务信息的分析。欲了解更多信息，请参阅截至 2024 年 12 月 31 日止年度 MD&A 中的“选定财务信息”部分，该部分可在 SEDAR+ 上获取，网址为： www.sedarplus.ca。

调整后息税折旧摊销前利润

以下是公司调整后 EBITDA 的量化调节表，计算为未计利息、税项、折旧和摊销、股权激励费用以及公允价值变动之前的运营收益（亏损）。下表列出了公司截至 2025 年 9 月 30 日和 2024 年 9 月 30 日的三个月和九个月的调整后 EBITDA 与最具可比性的 IFRS 财务指标的调节表。

三个月结束九个月结束九月
2025 年 9 月 30 日
2024 年 9 月 30 日
2025 年 9 月 30 日
2024 年 3 月 30 日 $$ $$经营利润/（亏损）3,010,988 157,675 3,877,312 (1,462,244) 与大麻植物和库存相关的国际财务报告准则公允价值会计(2,777,005) 500,324 (3,963,105) (62,718) 折旧和摊销793,210 809,602 2,392,881 2,418,231 股权激励费用462,301 495,994 1,284,008 1,506,274 卡斯卡迪亚收入前启动成本251,540 -- 251,540 -- 调整后息税折旧及摊销前利润1,741,034 1,963,595 3,842,636 2,399,543

关于前瞻性信息的警告声明

本新闻稿包含适用证券法含义内的“前瞻性信息”。本新闻稿中的前瞻性信息包括但不限于有关 Rubicon Organics Inc. 预期未来财务业绩的声明，包括预期收入和调整后 EBITDA 增长、卡斯卡迪亚设施上线的时间和影响、国际市场扩张以及长期价值创造。

前瞻性信息基于管理层当前的预期和假设，包括有关公司成功整合和运营卡斯卡迪亚设施、维持其市场地位以及执行战略举措的能力的假设。这些陈述受到已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与此类前瞻性信息明示或暗示的结果存在重大差异。这些风险包括但不限于公司在 SEDAR+ 上发布的公开文件中描述的风险。 www.sedarplus.ca。

请读者不要过度依赖此类前瞻性信息。尽管公司已试图识别可能导致实际结果与前瞻性信息中包含的结果存在重大差异的重要风险因素，但可能存在公司目前未知的或公司目前认为不重要的其他风险因素，也可能导致实际结果或未来事件与此类前瞻性信息中表达的结果存在重大差异。

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1调整后的 EBITDA 是一项非公认会计准则衡量标准，计算为未计利息、税项、折旧和摊销、股权激励费用以及公允价值变动之前的运营收益（亏损）。 有关调整后 EBITDA 计算的详细信息，请参阅选定的财务信息。
2所有零售市场份额数据均来自 Hifyre，涵盖 2025 年 1 月至 2025 年 9 月、2025 年 7 月至 2025 年 9 月、2024 年 1 月至 2024 年 9 月以及 2024 年 7 月至 2024 年 9 月。