Onex 宣布转型投资和新战略关系，以推动企业增长和股东价值

Onex 和 AIG 将以 70 亿美元收购 Convex，Convex 是一家领先的专业财产和意外伤害（再）保险公司，该公司实现了行业领先的增长和强劲的承保盈利能力。Onex 将拥有 Convex 63% 的股份，AIG 将拥有 35% 的股份，其余股份由 Convex 管理团队拥有。AIG 将收购 Onex 9.9% 的股权，并将在未来三年内向 Onex 的私募股权和信贷策略投入 20 亿美元。交易杠杆Onex 对 Convex 的了解以及在保险生态系统中深厚的专业知识，Onex 在该生态系统中创造了强劲的历史投资业绩。多伦多，2025 年 10 月 30 日（环球通讯社）--Onex Corporation（“Onex”）今天宣布了一项转型投资和新的战略关系，以加速增长并推动企业价值创造。Onex 的优势包括：收购市场领先的专业财产和伤亡保险及再保险业务，其管理经验丰富Onex 于 2019 年通过 Onex Partners V 成为 Convex Group Limited（“Convex”）的创始投资者，并与 Stephen Catlin、Paul Brand 和 Convex 管理团队密切合作，将该业务打造成为一个非常成功、快速增长和盈利的组织。世界领先的保险公司之一美国国际集团公司（“AIG”）进行战略投资，收购 Onex 9.9% 的股份。AIG 将投资Onex 的私募股权和信贷策略管理着 20 亿美元的新收费资产，符合其投资准则。Onex 的资产负债表未来将更加高效地部署，并持续灵活地部署到核心专业领域，以推动强劲的长期投资资本增长。“今天的宣布对 Onex 来说是合乎逻辑且具有基础性的一步，”首席执行官 Bobby Le Blanc 表示。“通过这些交易，我们将巩固我们在保险行业业已重要的地位，获得以下机构之一的支持：世界上最大的保险公司，加速我们资产管理业务的盈利能力，并促进我们投资资本的未来增长。”交易概述Onex 和 AIG 已达成协议，共同收购 Onex Partners V 及其共同投资者在 Convex 中持有的全部权益。收购后，Onex 和 AIG 将分别拥有 Convex 约 63% 和 35% 的股份，其余股份由Convex 管理团队。本次收购对 Convex 的股权估值为 70 亿美元，相当于 2025 年第三季度有形账面价值的 1.9 倍。Stephen Catlin、Paul Brand 和 Convex 管理团队于 2019 年与 Onex Partners V 及其共同投资者提供的资金合作创立了 Convex，作为一家从头保险公司。自那时起，Convex 已迅速成长为领先的专业财产和伤亡（再）保险公司其中：2025 年预计毛保费高达 60 亿美元，过去三年毛保费复合年增长率为 25%，过去三年平均股本回报率为 18%。Convex 管理团队将保留对该业务的重大经济利益，确保与 Onex 和 AIG 保持强有力的持续一致。Convex 的一部分投资组合目前分配给 Onex 管理的基金，预计这一比例将在在此次交易中，AIG 同意在 Convex 收购完成的同时，认购 Onex 9.9% 的附属投票权股份，收益总额约为 6 亿美元。AIG 还将在三年内向 Onex 管理的战略做出 20 亿美元的资本承诺，从而为 Onex 的费用相关收益带来巨大利益。AIG 将签订一项投资者权利协议，其中除其他外，包括对所收购股份的至少三年禁售期、惯例停顿条款以及向 Onex 董事会提名一名董事的权利，该董事将由 Onex 和 AIG 共同商定。Onex 打算使用 AIG 认购收益为此次收购提供资金。“凭借 AIG 和 Convex 这两个杰出的世界级组织，我们已准备好进入一个新的增长和创新阶段，为所有利益相关者带来价值，”Le Blanc 先生补充道。 “我们坚信，所有三个组织的专业知识和能力确实大于各部分的总和。”AIG 董事长兼首席执行官 Peter Zaffino 评论道：“我们正在与 Convex 的主要股东 Onex Corporation 建立战略关系，该团队由首席执行官 Bobby Le Blanc 领导，该团队在投资高度专业化的保险资产方面拥有丰富的经验。我很高兴 Onex 致力于增加其在 Convex 的所有权份额，从而保持 Convex 的独立性。从长远来看，AIG 还将受益于 Onex 世界级投资基金的优先参与权，我期待与 Bobby 和他的才华横溢的团队合作，继续在各个领域进行战略投资。”Convex 集团执行主席 Stephen Catlin 表示：“六年来，Convex 团队打造了非凡的业务。我们已成为全球专业保险和再保险领域的主要参与者，年保费收入高达 60 亿美元，业务遍及全球多个领域。我们认识 Peter Zaffino 已超过 20 年，曾担任过多个领导职务。我们非常钦佩他对整个行业做出的贡献，以及他在 AIG 建立的出色团队，成功执行了他的战略愿景，为 AIG 实现增长，并为 AIG 股东提供有吸引力的风险调整回报。这项交易确保了 Convex 的长期独立性，并提供了一系列令人兴奋的战略机会。我们要感谢包括 Onex 在内的创始股东在成立过程中给予的坚定支持。 Convex 集团首席执行官保罗·布兰德 (Paul Brand) 补充道：“这对 Convex 来说是一个非常令人兴奋的发展。过去六年来，Convex 团队付出了难以置信的努力，打造了一家世界知名的保险公司，我们认为此次交易是我们旅程下一章的开始。我们很高兴继续与 Onex 建立富有成效的合作伙伴关系，并且他们决定我们也很高兴能够与 AIG 建立新的关系。这项交易使我们比以往任何时候都能够更好地服务我们的客户和经纪商，并利用未来的市场机会。”财务考虑根据此次收购，Onex 将以约 38 亿美元的价格收购 Convex 63% 的股权。Onex 打算将其在 Convex 的 7 亿美元现有权益展期，其中剩余资金通过 Onex 资产负债表上的 15 亿美元现金和待定资产出售、以现有私募股权和信贷资产担保的 10 亿美元债务融资以及 AIG 认购中的 6 亿美元股权融资收益来融资。所有交易完成后，Convex 预计将占 Onex 投资资本的 42%，并成为未来股东价值创造的关键贡献者。该交易预计将于 2019 年上半年完成。 2026 年，须经惯例监管部门批准。其他信息Onex 网站 www.onex.com 主页上提供了有关今天公告的其他信息的演示文稿。谨此提醒，Onex 将于 11 月 7 日星期五上午发布 2025 年第三季度业绩，随后于美国东部时间上午 11:00 进行网络直播，讨论第三季度业绩和本次交易。Onex 网站 www.onex.com 上将提供网络广播和在线重播的链接。Onex 由 Goldman Sachs & Co.LLC 担任首席财务顾问，Latham & Watkins 和 Torys 担任本次交易的法律顾问。关于 OnexOnex 代表其全球股东和客户投资和管理资本。 1984年，我们在为客户和股东创造价值方面有着悠久的记录。我们的投资者包括广泛的全球客户，包括公共和私人养老金计划、主权财富基金、银行、保险公司、家族办公室和高净值个人。 Onex 总共管理着约 559 亿美元的资产，其中 84 亿美元是 Onex 自己的投资资本。Onex 及其经验丰富的管理团队在多伦多、纽约、新泽西和伦敦设有办事处，是 Onex 平台上最大的投资者。Onex 在多伦多证券交易所上市，代码为 (TSX:ONEX)。有关 Onex 的更多信息，请访问其网站： www.Onex.com。Onex 的证券备案也可在 www.sedarplus.ca 上访问。关于 ConvexConvex 是一家国际专业保险公司和再保险公司，专注于各种业务领域的复杂专业风险。Convex 在保险行业中占据着独特的地位，结合了无与伦比的经验、声誉和传统的自由资产负债表。Convex 在伦敦、百慕大、卢森堡和新泽西州。该公司拥有 A.M.Best 评级“A”（优秀）和 S&P 评级“A”。有关更多信息，请访问 www.convexin.com。关于 AIGAIG, Inc.（纽约证券交易所股票代码：AIG）是一家领先的全球保险组织。AIG 提供保险解决方案，帮助 200 多个国家和司法管辖区的企业和个人保护资产并管理风险通过 AIG 运营、许可和授权以及网络合作伙伴。如需了解更多信息，请访问 www.aig.com。前瞻性声明本新闻稿可能包含但不限于有关可能或假设的未来运营、绩效或结果的声明，其前面、后面或包含“相信”、“期望”、“潜力”、“预期”、“估计”等词语， “打算”、“计划”和类似含义的词语将构成前瞻性声明。本新闻稿中的前瞻性声明包括有关 Onex Corporation 和 AIG, Inc. 收购 Onex Partners V 在 Convex Group 中的权益、AIG Inc. 认购 Onex 股票、AIG, Inc. 的资本承诺以及签订投资者权利协议的声明。就其性质而言，前瞻性信息会受到多种风险和风险的影响。不确定性，其中一些超出 Onex Corporation 和 AIG, Inc. 的控制范围。本新闻稿中包含的前瞻性信息基于 Onex Corporation 和 AIG, Inc. 做出的某些关键预期和假设，包括但不限于收购和 AIG 投资将按照当前预期的条款完成、收购和 AIG 投资将按照当前预期的时间完成、收购完成的所有条件都将得到满足或放弃，以及收购协议不会在收购完成之前终止。前瞻性陈述不是保证。读者不应过分依赖前瞻性陈述和信息，因为它们涉及重大且多样化的风险和不确定性，可能导致实际运营、业绩或结果与这些前瞻性陈述中所示的内容存在重大差异。除非加拿大证券法可能要求，否则如果重大事实因以下原因发生变化，Onex 没有义务更新本文中包含的任何前瞻性陈述新信息、未来事件或其他因素。这些警示性陈述明确限定了本新闻稿中的所有前瞻性陈述。非 GAAP 财务指标本新闻稿包含使用不符合 IFRS 会计准则的方法计算的非 GAAP 财务指标。以这种方式呈现的财务指标不具有 IFRS 会计准则规定的标准化含义，因此不太可能与其他机构提出的类似财务指标进行比较。 Onex 管理层认为这些财务指标为投资者提供了有用的信息。已在可行的情况下提供了非 GAAP 财务指标与合并财务报表中包含的信息的调节表。联系人：Jill Homenuk
董事总经理 – 股东
关系与沟通
电话：+1 416.362.7711泽夫·科曼
副总裁、股东
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电话：+1 416.362.7711