Rumble 收购人工智能基础设施公司 Northern Data

Rumble 与 Northern Data 签署业务合并协议并就交换要约达成一致

此次交易将增加大约 22K Nvidia GPU 和充满活力的数据中心位置的全球分布式网络，从而增强 Rumble Cloud 的产品组合

此次交易标志着 Rumble 自由第一技术平台愿景的变革性一步，这是根植于自由、隐私、独立和弹性的技术的新前进方向

北方数据将在要约完成后退市

隆隆主持电话审核交易，美国东部时间 11 月 10 日星期一上午 9 点

佛罗里达州长船岛，2025 年 11 月 10 日（环球通讯社）- Freedom-First 技术平台 Rumble Inc.（纳斯达克股票代码：RUM）（“Rumble”或“公司”）今天与人工智能和高性能计算 (HPC) 基础设施领域的领导者 Northern Data AG（ETR：NB2）（“Northern Data”）签署了一项业务合并协议。根据协议，Rumble 将提交此前，Rumble 于 2025 年 8 月 10 日宣布正在探索与 Northern Data 的潜在交易。

一旦完成，该交易将使 Rumble 能够扩展其云业务，增加欧洲最大的 GPU 产业之一以及数据中心业务。此外，该交易还将加速 Rumble 的国际扩张战略，提供重大的收入增长机会，并加速 Rumble 的创作者、视频和广告 AI 路线图。

自由第一

今年 2 月，Rumble 宣布 Tether 对该公司进行 7.75 亿美元的战略投资，此后，随着 Rumble Wallet 的建立以及 Tether 对 Northern Data 交换要约的支持，双方的合作关系蓬勃发展。这项交易标志着 Rumble 构建“自由第一”生态系统愿景的变革性一步，代表着根植于自由、隐私、独立和弹性的技术新的前进方向。

随着人工智能对社会的深远影响不断加速，很明显，所有数据和基础设施都由少数大型科技公司控制，这些公司在隐私、数据滥用和控制方面有着曲折的过去。为了人工智能的蓬勃发展，必须有植根于自由、隐私、独立和弹性的规模化基础设施。凭借这一巨大的市场机会，Rumble 凭借其自由第一技术将自己定位为人工智能的领导者。

Rumble 董事长兼首席执行官克里斯·帕夫洛夫斯基 (Chris Pavlovski) 表示：“Northern Data.Tether.Rumble。这就是我们从头开始构建未来人工智能生态系统的方式。自由优先是科技发展的新道路。与大型科技公司不同，它代表了技术赋能而不是控制的未来。自由优先建立在言论自由、隐私、独立和弹性的原则之上，力求确保人们——而不是不负责任的数字看门人——掌控一切。”他继续说道。“在我们现有的视频和云产品组合中添加 GPU 和数据中心只是一个开始。我们的愿景是继续构建这个生态系统，增加新的垂直领域，包括 Rumble Wallet 等金融服务、人工智能聊天机器人和代理、带有电子邮件和存储的生产力套件以及新的网络导航解决方案，所有这些都以自由、隐私、独立和弹性的名义进行。”

Northern Data 联合首席执行官约翰·霍夫曼 (John Hoffman) 补充道：“人工智能革命需要对计算架构进行彻底的重新设计，这一架构的支撑不仅是大规模 GPU 部署和能源获取，而且是对个人控制、客户支持和大规模资本获取的基本承诺。 Rumble 的自由优先计划与 Tether 的愿景以及 Northern Data 强大的资产基础相结合，在人工智能基础设施市场中创造了一支极具颠覆性的力量。”

Rumble 收购 Northern Data 的交换要约的战略优势

云和数据中心业务立即规模化

此次交换要约标志着构建全栈云平台（从电源到 GPU 即服务等）的重要一步，其使命是保护自由开放的互联网。交换要约完成后，Rumble 将获得最大的 GPU 群之一，拥有 22.4K NVIDIA GPU，包括 20.4K Nvidia H100 和 2K Nvidia H200s。1Rumble 还将获得对全球分布式数据中心位置网络的访问权限4 个拥有的数据中心位置，以 Northern Data 位于佐治亚州梅斯维尔的站点为基础，建成后预计将提供高达 180MW 的容量。

扩大国际足迹

Northern Data 在欧洲拥有举足轻重的地位，业务遍及德国、瑞典、挪威、葡萄牙、荷兰和英国，此外在美国的业务也不断增长。Northern Data 拥有欧洲最大的 GPU 集群之一，而 Rumble 拥有强大的美国品牌地位，此次交换要约一旦完成，将为合并后的集团带来重大机会：投资欧洲数据能力，在全球范围内扩张，并加强在美国的投资，以渗透全球高增长的人工智能市场。

Tether 在交割时承诺成为客户

Tether 已同意在交易完成后成为合并后集团的重要主力客户。该承诺的详细信息将于今天晚些时候公布。

加速创作者、视频和广告人工智能创新

凭借规模化的 GPU 资产和新的 AI 能力，Rumble 将能够加速其视频业务的创新。

交易详情

根据已获得 Rumble 董事会以及 Northern Data 管理和监事会批准的业务合并协议条款，Rumble 将向所有 Northern Data 股东提交自愿公开换股要约。每位参与投标的 Northern Data 股东将获得 2.0281 股新发行的 A 类 Rumble 股票，以换取每股 Northern Data 股票（采用零碎股份的惯常结算机制）。此次交易将使 Northern Data 获得 Rumble 约 30.4% 的预计所有权股东，假设所有已发行的北方数据股份均已被投标。2

虽然要约须满足成交条件，包括惯例的监管批准，但不会有最低接受率。Tether 以及与 Northern Data 联席首席执行官 Aroosh Thillainathan 相关的股东以及另一位重要股东（总共代表 Northern Data 约 72% 的已发行股票）已承诺以适用于交换要约的相同换股比例将其 Northern Data 股份出售给 Rumble。这些销售将取决于交换要约的结束，并在要约大约同一时间结算。

该要约还向接受要约的 Northern Data 股东以及同意将其股份出售给 Rumble 的其他股东提供了潜在的现金支付，总金额高达 2 亿美元（“现金对价金额”）。只有当 Northern Data 之前拥有的科珀斯克里斯蒂工厂成功出售和/或实现某些商业化里程碑给一家全球领先的基础设施资产管理公司（该公司目前正在评估该地点的 HPC 用途）时，才需要支付现金对价金额。根据排他性协议。应付的现金对价金额（如有）将根据北方数据在要约结束前从此类交易中收到的实际税后净收益计算。不保证要约中将支付任何现金对价金额。

Rumble 和 Northern Data 同意自本协议签署之日起至少三年内不签订支配地位和/或损益转让协议。双方同意 Northern Data 的管理委员会将在交换要约结束后不久终止将 Northern Data 股票纳入公开市场交易。 由于北方数据股票未在受监管市场上市，因此无需单独提出退市要约。

要约接受期的开始和交割预计将于 2026 年第二季度进行。有关交易条款的更多信息将包含在 Rumble 将向美国证券交易委员会提交的 8-K 表当前报告中。

交换要约的要约文件以及与交换要约相关的其他信息将在互联网上发布：www.rumble-offer.com。

投资者电话

Rumble 首席执行官 Chris Pavlovski 和 Tether 首席执行官 Paolo Ardoino 将于东部时间 2025 年 11 月 10 日星期一上午 9:00 主持更新，讨论此次交易。可在此处和 Rumble 投资者关系网站 Investors.rumble.com“新闻与活动”访问网络直播和电话会议重播。这次电话会议将取代公司之前定于 2025 年 11 月 12 日星期三举行的财报电话会议。在更新电话会议的同时，Rumble 还发布了更新的投资者演示文稿，可在公司的投资者关系网站上访问。

关于隆隆

Rumble 是一个自由第一的技术平台，其使命是保护自由开放的互联网。该平台涵盖云、人工智能和数字媒体（包括同名视频服务），并建立在客户独立和言论自由的基础上。

关于系绳

Tether 是世界上使用最广泛的稳定币的创造者，也是建设去中心化金融、通信、人工智能和能源基础设施的先驱。Tether 的使命是促进金融包容性和主权资源获取，在全球范围内支持符合开放、透明和技术独立原则的项目。

关于北方数据

Northern Data AG（ETR：NB2）是全栈人工智能和高性能计算（HPC）解决方案的领先提供商，利用高密度、液冷、基于 GPU 的技术网络来支持世界上最具创新性的公司。Northern Data 通过其 Taiga Cloud 业务拥有欧洲最大的 GPU 集群之一，而其 Ardent 数据中心业务则拥有遍布全球的自有和托管数据中心网络。Northern Data 可以使用尖端芯片和硬件来实现最大性能和性能。效率。要了解更多信息，请访问 Northerndata.de。

顾问

Guggenheim Securities, LLC 担任 Rumble 的首席财务顾问，ParkView Partners 担任财务顾问，Willkie Farr & Gallagher LLP 担任法律顾问。Latham & Watkins LLP 和 Gleiss Lutz 担任 Northern Data 的法律顾问，Jefferies Financial Group Inc. 担任财务顾问。McDermott Will & Schulte LLP 担任 Tether 的法律顾问。

一般信息

本新闻稿拟定的交换要约（“要约”）将根据德意志联邦共和国和美国的适用法律实施。由于 Northern Data 的股票在公开市场 (Freiverkehr) 上市，因此不受德国证券收购和交易法 (Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz) 的约束。

要约一经推出，将不会根据德意志联邦共和国和美利坚合众国以外的任何司法管辖区的法律提交、发布或公开广告。

Rumble 对于在德意志联邦共和国、欧盟成员国、欧洲经济区和美国以外的地区发布、发送、分发或传播与要约相关的任何文件不承担任何责任，且符合德意志联邦共和国和美国以外司法管辖区的适用要求。此外，Rumble 对第三方不遵守任何法律的行为不承担任何责任。

该信息是善意提供的，仅供参考并遵守适用的法律和要求。 该信息无意构成且也不构成出售或以其他方式处置任何证券的要约或要约的一部分，或者购买或以其他方式获取任何证券的要约的邀请或招揽。

强烈建议 Rumble 和 Northern Data 的股东阅读要约文件、与 Rumble 股票相关的招股说明书以及与要约相关的所有其他文件，因为它们将包含重要信息。

在适用法律允许的范围内，Rumble 可以在要约开放接受期间之前、期间或之后，在要约之外直接或间接购买或签订购买 Northern Data 股份的协议，或就 Northern Data 股份进行衍生交易。这适用于可直接转换为、可交换或可行使 Northern Data 股份的其他证券。这些购买可通过证券交易所按市场价格完成，也可在证券交易所外协商交易完成。任何信息有关此类购买的信息将根据德国、美国和任何其他相关司法管辖区的法律或法规的要求进行披露。

股东须知

股东请注意，Northern Data 的股份并未在美国证券交易所上市，并且 Northern Data 不受 1934 年美国证券交易法及其修订版（“交易法”）定期报告要求的约束，并且不需要也不会根据该法向美国证券交易委员会（“SEC”）提交任何报告。

当根据交易的最终协议启动要约时，将针对注册地在德国的 Northern Data 已发行和流通的股份启动，并遵守德国的披露和程序要求。当要约启动时，将根据《交易法》第 14(e) 条和第 14E 条在美国提出，并根据德国法律的披露和程序要求，包括时间表、结算程序、撤回、放弃付款条件和时间可能与美国不同。

投资者和股东的重要信息

本通讯不构成出售或交换任何证券的要约，也不构成购买或交换任何证券的要约邀请，也不构成在根据任何此类司法管辖区的证券法进行登记或取得资格之前此类要约、出售或交换视为非法的任何司法管辖区的任何证券出售。除非通过符合经修订的 1933 年证券法（“证券法”）要求的招股说明书，否则不得启动任何证券要约。

当要约根据交易的最终协议启动时，此类要约将仅根据 Rumble 向 SEC 提交的 S-4 表格登记声明和相关信息声明以及其他相关文件进行。在做出任何投票或投资决定之前，强烈建议 Northern Data 的投资者和证券持有人阅读注册声明和相关信息声明以及启动时向 SEC 提交或将要提交的与要约有关的所有其他相关文件，因为它们将包含有关要约的重要信息。交易开始后，Northern Data 股票的持有人将需要自行决定是否在要约中投标股票。Northern Data 的投资者和证券持有人将能够通过 SEC 维护的网站 www.sec.gov 免费获取注册声明和相关信息声明以及 Rumble 已向 SEC 提交或将向 SEC 提交的所有其他相关文件的副本。

美国证券交易委员会或任何美国州证券委员会均未对本新闻稿中披露的充分性、准确性或完整性发表任何评论。任何相反的陈述在美国均属刑事犯罪。

有关参与者的某些信息

根据 SEC 规则，Rumble 及其董事、执行官以及其他管理层成员和员工可能被视为参与与拟议交易相关的 Rumble 股东委托书征集活动的参与者。 有关 Rumble 参与任何此类招标的利益的信息（如果适用），在某些情况下可能与 Rumble 股东的利益不同。有关 Rumble 董事和执行官的信息包含在 Rumble 截至 2024 年 12 月 31 日的 10-K 表格年度报告以及 2025 年 4 月 25 日附表 14A 的委托声明中，这些文件已向 SEC 提交，可以从上述来源免费获得。有关委托书征集参与者的其他信息以及他们通过持有证券或其他方式直接和间接利益的描述，将包含在信息声明/招股说明书以及向 SEC 提交的有关拟议交易的其他相关材料中。

关于前瞻性陈述的警告声明

本新闻稿包含《证券法》第 27A 条和经修订的 1934 年《证券交易法》第 21E 条含义内的前瞻性陈述。一般来说，非历史事实的陈述，包括有关可能或假定的未来行动、业务战略、事件或经营结果的陈述，均属于前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”等词语“可能”、“也许”、“计划”、“可能”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应该”、“将会”和类似的表达方式可能会识别出前瞻性陈述，但没有这些词语并不意味着该陈述不具有前瞻性。投资者应仔细阅读包含这些词语的陈述，因为它们讨论了未来的预期，包含对未来经营业绩或财务状况的预测；或陈述其他“前瞻性”信息。这些前瞻性陈述仅是预测，涉及已知和未知的风险和不确定性，其中许多风险和不确定性超出了 Rumble 和 Northern Data 的控制范围。

这些前瞻性陈述包括但不限于有关拟定交易的效益、整合计划和预期协同效应、以及预期未来增长、财务和经营业绩及结果的陈述。前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与预测或预期结果存在重大差异。不能保证这些前瞻性陈述将被证明是准确和正确的，或者预测或预期的未来结果将会实现。 可能导致实际结果与任何前瞻性声明中所示结果存在重大差异的因素包括但不限于： 预期交易完成的预期时间和可能性，包括预期交易所需的任何政府和监管机构批准的时间、收据以及条款和条件，这些批准可能会减少预期收益或导致双方放弃交易；与北方数据对某些增值税相关指控进行的独立调查结果相关的要约文件的发布条件未得到满足的风险；发生任何可能导致交易终止的事件、变化或其他情况；成功完成拟议交易的能力；由于拟议交易而施加的监管或其他限制；拟议交易后业务的成功；成功整合 Rumble 和 Northern Data 业务的能力；交换要约中可能无法提供所需数量的北方数据股份的可能性；双方可能无法及时或根本无法满足拟议交易交割条件的风险；由于拟议交易而导致正在进行的业务运营中断管理时间的风险；拟议交易的宣布或完成可能对 Rumble 的 A 类普通股或 Northern Data 的股本的市场价格或 Rumble 和 Northern Data 保留客户、保留或雇用关键人员、维持与各自供应商和客户的关系的能力以及其经营业绩和业务产生不利影响的风险；合并后的业务可能无法实现预期的协同效应，或者实现这些协同效应可能需要比预期更长或成本更高的风险；由于主要及其他服务提供商对新产品所需的漫长销售和审批流程而导致收入波动的风险；潜在的信息系统破坏和网络攻击带来的风险； Rumble、Northern Data 或合并后的公司可能无法有效竞争（包括通过产品改进和开发）的风险；以及 Northern Data 公开发布的年度和中期财务报告以及 Rumble 不时向 SEC 提交的公开文件中规定的其他因素，包括但不限于 Rumble 截至 2024 年 12 月 31 日的财政年度的 10-K 表格和截至 9 月份的季度期间 Rumble 的 10-Q 表格中“风险因素”和“有关前瞻性陈述的警示说明”标题下描述的因素2025 年 3 月 30 日，可通过 SEC 网站 www.sec.gov 获取。上述风险因素列表并不详尽。这些风险以及与拟定交易相关的其他风险将在委托书/招股说明书和招股说明书中进行更全面的讨论，这些招股说明书将包含在向 SEC 提交的注册声明中，以及向德国金融监管局提交的发行文件和/或任何招股说明书或补充文件中。 (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) 与预期交易有关。鉴于这些风险、不确定性和假设，前瞻性陈述中描述的事件可能不会发生，或者发生的程度或时间可能与 Rumble 或 Northern Data 描述的不同。所有这些因素都难以预测且超出我们的控制范围。本文件中包含的所有前瞻性陈述均基于 Rumble 在本文件发布之日可获得的信息，并且 Rumble 不承担任何责任除非法律要求，否则不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

无法保证前瞻性陈述中预期的任何事件将会发生或发生，或者如果其中任何事件确实发生，它们将对 Rumble 或 Northern Data 的运营结果、财务状况或现金流产生什么影响。 如果任何风险和不确定性发展为实际事件，这些事态发展可能会对拟议交易或 Rumble 或 Northern Data 成功完成拟议交易或实现拟议交易预期收益的能力产生重大不利影响。请注意，不要依赖 Rumble 和 Northern Data 的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述现在和将来均基于管理层当时对未来事件和经营业绩的看法和假设，并且仅适用于截至此类陈述之日的情况。Rumble 不承担更新或修改本文中的前瞻性陈述的责任，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，在任何未来日期。

投资者垂询，请联系：
香农迪瓦恩
MZ 集团，MZ 北美
203-741-8811
投资者@rumble.com

资料来源：Rumble Inc.

1 本新闻稿中包含的数据中心和 GPU 信息基于 Northern Data 提供的信息。
2 基于 Rumble 截至 2025 年 9 月 30 日的备考摊薄已发行股数，采用库存股法，以及截至 2025 年 8 月 8 日未受影响的收盘股价；按备考计算，这将代表交易前已发行的约 2.985 亿股 Rumble 股票，其中包括使用库存股法（基于上述假设）计算的约 3780 万股稀释股票，加上向 Northern Data 股东发行的约 1.302 亿股新发行的 Rumble 股票。为避免疑义，备考稀释股票不包括任何 Rumble 收益证券。