RIA 十月份并购创下年度纪录

您可以在此处找到原始文章财富管理。订阅我们免费的每日财富管理简讯。根据 DeVoe & Company 的数据，今年迄今为止，注册投资顾问并购活动已达到 273 笔交易的历史新高，超过了 2024 年之前的年度记录，距离这一数字还有两个月的时间。 据投资银行和咨询公司称，2024 年末降息后借贷成本降低是这一破纪录活动的关键驱动力，释放了资本并重新点燃了并购领域的势头。私募股权也发挥了重要作用，支持加速收购的平台，包括中型 RIA，越来越多地进行交易以获得最大 RIA 所享有的规模优势。“活动的一致性证实了并购现已融入 RIA 领域的 DNA，”DeVoe & Associates 创始人兼首席执行官 David DeVoe 表示。 “这不是暂时的飙升，而是领先企业成长和转型的持久因素。”2025 年的交易节奏让人感觉无情，私募股权支持的 RIA 交易资产从数亿到数十亿不等。在卖方方面，RIA 创始人正在利用高估值的优势，制定近期或长期的继任计划。根据 DeVoe 的第三季度报告，最活跃的买家是私募股权支持的战略收购方。该组以 Merit Financial Advisors 为首，完成了 11 笔交易，其次是 EP Wealth、Mercer Advisors 和 Beacon Pointe Advisors，截至第三季度末均完成了 9 笔交易。 [[scm-embed type="everviz" src="https://app.everviz.com/inject/xfvuKYJfJ/?v=5"]]今年最大的交易之一是由 Creative Planning 完成的，该公司由其创始人 Peter Mallouk 持有多数股权，尽管该公司拥有 General Atlantic 和 TPG Capital 的私募股权支持。国家 RIA 正在努力完成 SageView Advisory Group 的交易，SageView Advisory Group 是一家专注于退休计划的 RIA，拥有 2,900 亿美元的客户资产，使合并后的实体达到 6,400 亿美元。 另一笔最大的交易由一家位于阿布扎比的另类资产管理公司支持，涉及全球客户群。 Coorient 是 Mubadala Capital 旗下 CI Financial 的 RIA 子公司，收购了两家英国财富管理公司，管理着总计 2140 亿美元的资产，客户遍及欧洲、美国、中东和非洲。被收购的公司使 Coorient 的客户总资产增至 4,300 亿美元。根据 DeVoe 的说法，2025 年第三季度也创下了最活跃季度的纪录，交易量为 94 笔，截至 9 月底，今年迄今的交易量达到 242 笔。该报告指出，次级收购也达到了历史最高水平，指的是被收购然后开始进行自己的交易的公司。 继续阅读首席执行官 DeVoe 将 2025 年前所未有的活动定位为 RIA 行业成熟的一部分。 “距离突破去年的记录，还需要几个月的时间，这既反映了 RIA 生态系统的活力，也体现了并购在行业发展中发挥的战略作用。”DeVoe 说。DeVoe 的数据重点关注在 SEC 注册、资产管理规模达到或超过 1 亿美元的 RIA 的收购和合并。 另一家跟踪该领域并购的银行和咨询公司 Marshberry 也预测今年将创纪录，第三季度交易量为 79 笔，推动市场迈向新高。 “对于考虑未来的顾问来说，不断扩大的收购方提供了比以往更多的潜在途径，但也需要仔细评估，”该公司在报告中警告道。 “这个决定不再只是为了确保流动性，而是为了寻找合适的合作伙伴来支持增长、保护文化并创造持久价值。”Marshberry 约 78 人的团队本身就是并购交易的对象。今年早些时候，它达成协议，将被投资银行和咨询公司林肯国际收购。查看留言