法国兴业银行：2025 年第三季度收益

截至 2025 年 9 月 30 日的结果新闻稿
巴黎，2025 年 10 月 30 日上午 6 点 25 分9M 25 的增长率为 10.5%，高于 2025 年目标集团净收入 9M 25 为 46 亿欧元，较 9M 24 增长 +45%强劲收入9M 25 VS 9M 24 增长 +6.7%19M 25 成本/收入比急剧下降至 63.3%9M 25 集团收入为 205 亿欧元，较 9M 24 强劲增长 +6.7%（不包括资产处置），高于 2025 年年度目标>>+3%9M 25 与 9M 24 相比，成本下降 -2.2%（不包括资产处置），高于我们的 2025 年年度目标 >> -1%9M 25 成本/收入比为 63.3%，低于 2025 年 100%NSFR117%117%>100%单位：十亿欧元30/09/202531/12/2024合并余额总额表1,5971,574股东权益，集团份额7070风险加权资产388390O.w.信用风险315327资产负债表总额933952客户贷款455463客户存款60461410
截至2025年10月15日，母公司已根据2025年融资计划发行了约170亿欧元的中长期债务，其中包括2024年底筹集的45亿欧元预融资。子公司已发行28亿欧元。截至2025年10月15日，母公司已完成2025年融资计划并已筹集欧元根据其 2026 年计划预融资 11 亿美元。该集团获得四家评级机构的评级：(i) FitchRatings - 长期评级“A-”，展望稳定，高级优先债务评级“A”，短期评级“F1”； (ii) 穆迪 - 长期评级（高级优先债）“A1”，负面展望，短期评级“P-1”； (iii) R&I——长期评级（高级优先债）“A”，展望稳定； (iv) 标准普尔全球评级 - 长期评级（高级优先债）“A”，展望稳定，短期评级“A-1”。法国零售、私人银行和保险欧元 mQ3 25Q3 24Change9M 259M 24ChangeNet 银行业务收入2,2812,260+0.9%+4.5%*6,8496,406+6.9%+10.4%*其中利息净收入1,0721,064+0.8%+4.7%3,1702,793+13.5%+18.0%*其中费用1,0211,034-1.2%+2.1%3,0903,079+0.3%+3.2%*营业费用(1,498)(1,585)-5.5%-0.3%*(4,541)(4,962)-8.5%-4.3%*营业总额收入783675+16.1%+15.0%*2,3081,444+59.8%+58.1%*净风险成本(189)(178)+6.0%+6.3%*(505)(597)-15.4%-15.6%*营业收入595497+19.7%+18.1%*1,803847x 2.1x 2.1*其他资产净利润或亏损(5)(1)n/sn/s217x 2.9x 2.9*集团净利润439372+18.1%+16.4%*1,348643x 2.1x 2.1*RONE9.9%8.2% 10.2%5.1% 收入成本65.7%70.1% 66.3%77.5%商业活动SG Network、私人银行和保险2025 年第 3 季度，SG Network 的未偿存款总额为 2210 亿欧元，与 24 年第 3 季度相比下降了 -5%，与 25 年第二季度相比，零售存款稳定，零售储蓄和投资产品持续增长。SG Network 的未偿还贷款较 24 年第三季度增长 +1%，达到 1,940 亿欧元。同时，住房贷款产量较 24 年第三季度增长 74%。25 年第三季度贷存比为 88%。私人银行业务看到25 年第三季度净流入 19 亿欧元，年化流入 9M 25 占管理资产的 7%。管理资产11 与 24 年第三季度相比增长了 +7%，达到 25 年第三季度 1,350 亿欧元的创纪录水平。该季度银行净收入达 3.12 亿欧元，按固定周长1和汇率计算增长 +1.5%。 今年前 9 个月达到 9.81 亿欧元，按固定周长1和汇率计算，较 900 万欧元增长 +1.7%。涵盖法国境内外活动的保险业再次展现出非常强劲的商业表现。25 年第三季度储蓄人寿保险净流入达 16 亿欧元。储蓄人寿保险余额较 24 年第三季度增长 +6%，达到25 年第三季度为 1,530 亿欧元。投资联结产品的份额仍保持在 41% 的高位。BoursoBankBoursoBank 在 25 年第三季度的客户总数约为 830 万。2025 年 7 月达到了 800 万客户的门槛，比 2023 年 9 月提出的资本市场日战略计划中设定的目标提前了约 18 个月。在 25 年第三季度，与 24 年第三季度相比，该银行的客户数量增长了 22%，客户数量同比增长了 150 万以上，这得益于本季度客户获取水平仍然很高（25 年第三季度新增客户近 40 万），而客户流失率仍然很低，低于 4%。第三季度未偿还储蓄（包括存款和金融储蓄）达到 756 亿欧元25 月，较第三季度增长 +18% 24. 未偿存款较 24 年第三季度大幅增长 +17%，达到 460 亿欧元。人寿保险未偿余额较 24 年第三季度增长 +11%，达到 140 亿欧元，净流入较 3 季度增长 4 倍。 24. 经纪业务的股票市场订单较 24 年第三季度强劲增长 +38%。未偿还贷款增加与 24 年第三季度相比增长 +8%，25 年第三季度为 169 亿欧元。净银行收入本季度收入达 22.81 亿欧元（包括 PEL/CEL 拨备），比 24 年第三季度增长 +0.9%，不包括资产处置增长 +4.5%。净利息收入比 24 年第三季度（不包括资产）增长 +4.7%与 24 年第三季度相比，不包括资产处置，费用上涨 +2.1%。2025 年前 9 个月，收入总计 68.49 亿欧元（包括 PEL/CEL 拨备），较 9M 24 增长 +6.9%，不包括资产处置增长 +10.4%。净利息收入较 9M 24 增长 +13.5%。 +2.0%（不包括资产处置和 9M 24 短期对冲的影响）。与 9M 24 不包括资产处置相比，费用收入增长 +3.2%。运营支出本季度运营支出为 14.98 亿欧元，比 24 年第三季度下降 -5.5%，不包括资产处置则下降 -0.3%。成本收入比保持不变25 年第三季度为 65.7%，较 24 年第三季度提高 4.5 个百分点。2025 年前 9 个月，运营费用为 45.41 亿欧元，较 24 年 9 月下降 -8.5%，不包括资产处置则下降 -4.3%。成本收入比为 66.3%，较 2025 年第三季度提高 11.2 个百分点9M 24.风险成本本季度风险成本为 1.89 亿欧元，即 33 个基点，而 25 年第二季度为 25 个基点。2025 年前 9 个月，风险成本为 5.05 亿欧元，即 29 个基点。集团净值收入本季度，集团净利润总计为 4.39 亿欧元。RONE 在 25 年第三季度的增长率为 9.9%。2025 年前 9 个月，集团净利润总计为 13.48 亿欧元。RONE 在 9M 25 的增长率为 10.2%。全球银行和投资者解决方案以欧元为单位 mQ3 25Q3 24Change9M 259M 24ChangeNet 银行收入2,4692,429+1.6%+4.1%*8,0127,689+4.2%+5.0%*运营费用(1,482)(1,494)-0.8%+1.3%*(4,868)(4,898)-0.6%+0.1%*营业总收入987936+5.5%+8.6%*3,1442,791+12.6%+13.7%*净成本风险(51)(27)+88.4%+88.4%*(187)(29)x 6.5x 6.5*营业收入936909+3.0%+6.1%*2,9572,763+7.0%+8.0%*报告集团净值收入734704+4.3%+7.4%*2,3402,178+7.5%+8.4%*RONE17.4%16.9%+0.0%+0.0%*17.6%17.8%+0.0%+0.0%*成本收入60.0%61.5%+0.0%+0.0%*60.8%63.7%+0.0%+0.0%*银行净收入全球银行和投资者解决方案报告了本季度的稳健业绩，收入为
24.69 亿欧元，较 2024 年第三季度的高水平增长 +1.6%。2025 年前 9 个月，收入较 2024 年 9 月增长 +4.2%（80.12 亿欧元 vs. 76.89 亿欧元）。全球市场和投资者服务报告收入为 15.87 亿欧元，较 2024 年 9 月增长 +0.3%与 24 年第三季度相比。2025 年前 9 个月，收入达到 52.62 亿欧元，比 24 年 9 月增长 +3.7%。与 24 年第三季度的高收入水平相比，本季度全球市场收入增长了 0.5%，达到 14.21 亿欧元。 2025 年前 9 个月的收入总计
47.56 亿欧元，较 24 年 9 月增长 +4.2%。与 24 年第三季度的强劲表现相比，本季度股市下跌 -6.7%，这主要是由于第一天会计基础效应、欧元/美元汇率影响和波动模式。此外，衍生品的商业活动良好。本季度收入达 8.24 亿欧元。2025 年前 9 个月，总额为 28.47 亿欧元，比 24 年的 900 万欧元增长 +3.7%。本季度固定收益和货币大幅增长，达到 +12.4%，收入增长
在持续的商业势头的推动下，实现了 5.97 亿欧元的收入。本季度融资和衍生品活动表现强劲，得益于利率和货币产品方面客户活动的增加。2025 年前 9 个月，收入较 2024 年 9 月增长 +5.0%，达到 19.1 亿欧元。证券服务收入较 2024 年第三季度（欧元）略有下降 -1.3% 1.67 亿欧元，受利率下降影响。2025 年前 9 个月收入下降 -1.1%。托管资产和管理资产分别达到 54,490 亿欧元和 6,500 亿欧元。本季度财务和咨询业务收入总计 8.82 亿欧元，较 24 年前 9 个月增长 +4.2%。 2025 年，其总额为 27.5 亿欧元，比 24 年的 900 万欧元增长 5.2%。全球银行与咨询业务本季度收入显着，比 24 年第三季度增长 6.9%，这主要是由于融资活动活跃，特别是在基础设施和能源关键领域以及基金融资方面。资本市场（包括股权和债务）的活动以及发起和分配的贷款数量持续增长。 2025 年前 9 个月，收入比 9M 24 增长了 +7.1%。由于利率下降，全球交易和支付服务本季度收入下降了 -2.5%，部分被企业客户稳健的商业业绩所抵消。2025 年前 9 个月，收入与 9M 24 相比稳定在 +0.2%。运营费用运营费用该季度为 14.82 亿欧元，较 24 年第三季度下降 -0.8%。25 年第三季度成本收入比为 60.0%。2025 年前 9 个月，运营费用较 9M 减少-0.6% 24，而成本收入比达到 60.8%，而 9M 为 63.7% 24.风险成本本季度风险成本为 5100 万欧元，即 13 个基点，而 24 年第三季度为 7 个基点。2025 年前 9 个月，风险成本为 1.87 亿欧元，即 15 个基点，而 2024 年第 9 个月为 2 个基点。集团净值收入集团净利润较 2024 年第三季度增长 +4.3%，达到 7.34 亿欧元。2025 年前 9 个月，增长 7.5%，达到 23.4 亿欧元。全球银行和投资者解决方案报告本季度 RONE 为 17.4%，2025 年前 9 个月为 17.6%。移动性、国际零售银行和金融服务欧元mQ3 25Q3 24Change 9M 259M 24Change银行净收入1,9882,119-6.2%+8.7%* 6,0246,437-6.4%+5.7%*运营费用(1,010)(1,221)-17.3%-3.9%* (3,249)(3,832)-15.2%-4.1%*营业总收入978898+8.9%+25.7%* 2,7752,605+6.5%+20.0%*净成本风险(131)(201)-35.0%-25.4%* (381)(572)-33.3%-22.8%*营业收入847697+21.6%+40.5%* 2,3942,033+17.7%+31.6%*其他资产净利润或亏损(1)94n/sn/s (1)98n/sn/s少数股东权益254226+12.5%+23.8%* 712632+12.6%+21.8%*集团净利润393373+5.3%+19.2%* 1,115972+14.7%+27.8%*RONE14.9%13.2% 13.8%11.5% 收入成本50.8%57.6% 53.9%59.5%)()商业活动国际零售银行业务2025 年第三季度国际零售银行业务继续保持强劲的商业势头，未偿贷款较 24 年第三季度增长了 +4.2%*，达到 620 亿欧元，存款较 24 年第三季度增长 +2.6%*，达到 760 亿欧元。在欧洲，企业和个人客户（特别是住房贷款）的未偿还贷款继续强劲增长（较 24 年第三季度增长 6.0%*，2025 年第三季度达到 470 亿欧元）。存款较 24 年第三季度增长 +2.3%*，2015 年第三季度达到 580 亿欧元。 25 年第三季度。25 年第三季度贷存比率为 81%。非洲、地中海盆地和法属海外领土地区的未偿还贷款富有弹性（-1.3%* vs. 随着零售领域的增长，2019 年第 3 季度）的余额为 150 亿欧元。25 年第 3 季度的未偿还存款为 180 亿欧元，继续增加（与 T3-24 相比，增加 3.8%*）。移动和金融服务在全球仍然充满挑战的环境中，本季度移动和金融服务的商业活动证明具有弹性。Ayvens 的盈利资产仍保持在 530 亿欧元左右截至 2025 年 9 月末。与 24 年第三季度相比基本稳定。未偿还消费金融贷款略有收缩（与 24 年第三季度相比为-2.1%），25 年第三季度达到 220 亿欧元。银行净收入本季度，移动、国际零售银行和金融服务继续表现稳健，达 1,988 欧元25 年第 3 季度，与 24 年第 3 季度相比增长 8.7%*。今年前 9 个月，收入比 24 年第 9 季度增长了 +5.7%*，达到 60.24 亿欧元。25 年第 3 季度，国际零售银行业务收入与 24 年第 3 季度相比增长了 +4.6%*，达到 9.23 亿欧元；25 年第 3 季度，收入增长了 +3.2%*，与 900 万年 24 月相比增长了 3.2%* 25 年 9 月达到 27.56 亿欧元。在两个实体净利息收入强劲增长的推动下，25 年第 3 季度欧洲收入达到 5.41 亿欧元，与 24 年第 3 季度相比增长了 +4.2%*。2025 年第 3 季度非洲、地中海盆地和法属海外领土的收入达到 3.82 亿欧元，增长了 +5.2%*与 24 年第三季度相比，受到本季度费用上升势头的推动。移动和金融服务表现稳健，25 年第三季度收入较 24 年第三季度增长 +12.4%*，达到 10.65 亿欧元。今年前 9 个月，与 24 年 900 万欧元相比，增长 7.8%*，达到 32.68 亿欧元。Ayvens 收入增长与 24 年第三季度相比增长 +13.2%12（稳定 1，不包括折旧调整 13 和非经常性项目 14），25 年第三季度达到 8.33 亿欧元。25 年第三季度利润率3 大幅增长至 593 个基点，与 24 年第三季度相比增加 72 个基点。二级市场上每辆二手车销售结果继续正常化（第三季度为 1,1102 欧元） 25 对比 25 年第二季度的 1,2342 欧元和 24 年第三季度的 1,4202 欧元)。在公司层面，Ayvens 报告称，25 年第三季度的成本收入比显着改善 53%15，利润率更高，成本管理更加严格。协同效应正在按计划发挥。消费金融业务的收入比 24 年第三季度增长了 +6.6% 25 年第 3 季度实现 2.34 亿欧元，本季度利润率有所提高，尤其是在法国。运营费用本季度，运营费用较 24 年第 3 季度大幅下降 -3.9%*，25 年第 3 季度为 10.1 亿欧元（包括 3,000 万欧元的转型费用）。25 年第 3 季度，成本收入比提高至 50.8%与 24 年第三季度的 57.6% 相比。今年前 9 个月，成本为 32.49 亿欧元，与 9M 24 相比下降了 -4.1%*，而成本收入比为 53.9%，与 9M 24 的 59.5% 相比。国际零售银行业务成本达 4.79 亿欧元，与 24 年第三季度相比增长了 2.5%*，在某些国家仍然存在通货膨胀的当地背景下。还值得注意的是罗马尼亚银行附加税的影响（自 2025 年 7 月 1 日起追溯）。移动和金融服务部门的两个业务线的运营支出较低（与 24 年第三季度相比，-9.0%*），25 年第三季度为 5.31 亿欧元。风险成本在本季度，本季度的风险成本为 1.31 亿欧元，即 37 个基点，远低于 24 年第三季度（48 个基点）。今年前 9 个月，风险成本为 34 个基点，而 24 年前 9 个月为 45 个基点。集团净利润本季度，集团净利润达到 3.93 亿欧元，增长 +19.2%*与 24 年第三季度相比，RONE 在 25 年第三季度提高至 14.9%，而在 24 年第三季度则提高至 13.2%。在国际零售银行业务中，RONE 在 9M 25 中为 17.9%。在移动和金融服务领域，25 年第三季度为 12.7%。今年前 9 个月，集团净利润达到 11.15 亿欧元，同比增长+27.8%* 与 9M 24.RONE 相比，9M 25 提高至 13.8%，而 9M 24.RONE 则提高至 11.5%。在国际零售银行业务中，RONE 为 16.8%。 移动和金融服务领域的 9M 25 为 11.6%。企业中心按 EURmQ3 25Q3 24Change9M 259M 24ChangeNet 银行收入(83)29n/sn/s(356)(365)+2.5%+2.5%*运营费用(70)(27)x 2.6+10.2%*(337)(185)+81.9%+36.3%*营业总收入(154)2n/sn/s(693)(550)-25.9%-13.2%*净风险成本21n/sn/s66-10.8%-10.8%*其他净利润或亏损资产67(73)n/sn/s317(172)n/sn/s所得税71(20)n/sn/s214137-56.5%-40.0%*集团净利润(45)(82)+44.8%+58.7%*(221)(633)+65.0%+67.4%*企业中心包括：集团总部的物业管理、集团的股权投资组合、集团的财务职能、与跨职能项目相关的某些成本，以及集团发生的未向业务重新开具发票的各种成本。银行净收入本季度，企业中心的银行净收入总计 -8300 万欧元，而第三季度为 +2900 万欧元24 月 24 日，其中包括收到的 2.87 亿欧元特殊收入，用于通过 Rosbank 解决与集团以前在当地的业务有关的剩余风险敞口。运营费用本季度运营费用总计 -7,000 万欧元，而 24 年第 3 季度为 -2,700 万欧元。其他资产净利润企业中心确认来自其他资产的净利润 +6,700 万欧元本季度的资产，主要与完成几内亚兴业银行的出售有关。集团净利润本季度，企业中心的集团净利润总计为 -4500 万欧元，而 24 年第三季度为 -8200 万欧元。8.   2025 年和 2026 年财务日历2025 年和 2026 年财务通讯日历 2026 年 2 月 6 日 2025 年第四季度和全年业绩
2026年4月30日    2026年第一季度业绩 2026年5月27日 合并股东大会
2026 年 7 月 30 日     2026 年第二季度和半年业绩方法说明中介绍了替代绩效衡量标准，特别是支柱净银行收入、运营费用、基点风险成本、ROE、ROTE、RONE、净资产和有形净资产的概念，以及审慎比率的表示原则。



本文件包含与法国兴业银行集团的目标和战略相关的前瞻性陈述。

这些前瞻性陈述基于一系列一般和具体的假设，特别是根据欧盟采用的 IFRS（国际财务报告准则）会计原则和方法的应用，以及现有审慎监管规定的应用。



这些前瞻性陈述也是根据特定竞争和监管环境下的一些经济假设的情景而制定的。集团可能无法：

- 预测可能影响其业务的所有风险、不确定性或其他因素并评估其潜在后果；

-评估风险或风险组合的发生可能导致实际结果与本文件和相关演示中提供的结果存在重大差异的程度。



因此，尽管法国兴业银行认为这些陈述基于合理的假设，但这些前瞻性陈述受到许多风险和不确定性的影响，包括其或其管理层尚未了解或目前不认为重要的事项，并且无法保证预期事件将会发生或所设定的目标将实际实现。可能导致实际结果与前瞻性陈述中预期结果存在重大差异的重要因素包括一般经济活动和法国兴业银行的总体趋势等。特别是法国兴业银行的市场、监管和审慎改革，以及法国兴业银行战略、运营和财务举措的成功。



有关可能影响法国兴业银行财务业绩的潜在风险的更多详细信息，请参阅我们向法国金融市场管理局提交的通用注册文件中的“风险因素”部分（可在 https://investors.societegenerale.com/en 上获取）。


建议投资者在考虑此类前瞻性陈述中包含的信息时，考虑可能影响集团运营的不确定性和风险因素。除适用法律要求外，法国兴业银行不承担更新或修改任何前瞻性信息或陈述的义务。除非另有说明，业务排名和市场地位的来源均为内部信息。9.   附录 1：财务数据按业务划分的集团净利润以欧元计 第三季度 25Q3 24Variation9M 259M 24Variation法国零售、私人银行和保险439372+18.1%1,348643x 2.1全球银行和投资者解决方案734704+4.3%2,3402,178+7.5%移动、国际零售银行和金融服务393373+5.3%1,115972+14.7%企业1,5661,449+8.1%4,8043,793+26.7%企业中心(45)(82)+44.8%(221)(633)+65.0%Group1,5211,367+11.3%4,5823,160+45.0%主要特殊项目按欧元计算 25Q3 249M 259M 24净银行收入 - 特殊项目总计287287收到的非凡收入 - 企业中心02870287 运营支出 - 一次性项目和转型费用总计(57)(62)(262)(541)转型费用(57)(62)(161)(538)其中法国零售、私人银行和保险(15)(12)(48)(139)其中全球银行和投资者解决方案(12)(21)(15)(204)其中移动、国际零售银行及金融服务(30)(29)(98)(148)其中企业中心(47)一次性项目(101)(3)全球员工持股计划(101)(3)其他一次性项目 - 合计611333813其他资产净利润或亏损611333813其中法国零售、私人银行和保险(5)21其中流动性、国际零售银行和金融服务(1)86(1)86其中企业中心67(73)317(73)合并资产负债表单位为百万欧元 30/09/202531/12/2024应收中央银行现金163,999201,680以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 598,387526,048套期保值衍生工具 7,8159,233以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 105,16596,024以摊余成本计量的证券 50,17232,655以摊余成本计量的银行存款79,97484,051按摊余成本计算的客户贷款 443,703454,622对冲利率风险的投资组合重估差额 (480)(292)保险及再保险合同资产 482615税务资产 4,0614,687其他资产 74,80670,903持有待售非流动资产2,95426,426采用权益法核算的投资 451398有形和无形固定资产 60,15761,409商誉 5,0845,086合计 1,596,7301,573,545单位：百万欧元 30/09/202531/12/2024由于中央银行存款 10,43011,364以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 436,932396,614套期保值衍生工具 13,70015,750已发行债务证券 156,776162,200存放同业款项 103,08699,744客户存款 528,713531,675投资组合对冲

利率风险 (6,533)(5,277)税项负债 2,3222,237其他负债 92,69190,786持有待售非流动负债 2,64117,079保险及再保险合同负债 159,835150,691拨备 4,0764,085次级债12,59217,009负债合计 1,517,2611,493,957股东权益 --股东权益、集团股 --已发行普通股及资本公积 20,15621,281其他权益工具 9,7629,873未分配利润 36,16233,863净利润4,5824,200小计 70,66269,217未实现或递延资本损益 (837)1,039集团股东权益小计 69,82670,256少数股东权益 9,6439,332权益合计 79,46979,588合计1,596,7301,573,545附录2：方法1 – 2025年第三季度和前九个月的财务信息由董事会于2025年10月29日审查，并根据欧盟采用并适用于该日期的国际财务报告准则编制。该信息未经审计。2 - 银行净收入支柱银行净收入的定义见法国兴业银行 2025 年普遍注册文件第 38 页。术语“收入”或“银行净收入”可互换使用。 它们提供了每个支柱的净银行收入的标准化衡量标准，考虑到其活动所调动的规范资本。3 - 营业费用营业费用对应于集团截至 2024 年 12 月 31 日的合并财务报表附注 5 中的“营业费用”。“成本”一词也用于指营业费用。成本/收入比率的定义见第 4 页。法国兴业银行 2025 年普遍注册文件第 38 条。4 - 以基点为单位的风险成本，可疑未清偿贷款的覆盖率风险成本在法国兴业银行 2025 年普遍注册文件第 39 和 748 页中定义。该指标可以评估每个支柱的风险水平，以占资产负债表贷款承诺的百分比表示，包括运营单位：欧元 第三季度 25Q3 249M 259M 24法国零售、私人银行和保险净风险成本189178505597贷款总额231,967234,420231,843236,286风险成本（bp33） 30 29 34 全球银行和投资者解决方案净额风险成本512718729未偿还贷款总额156,757163,160167,133163,482bp13的风险成本13 7 15 2流动性、国际零售银行和金融服务净风险成本131201381572贷款总额未偿还贷款143,166168,182148,874167,680 bp37的风险成本 48 34 45 公司中心净风险成本(2)(1)(6)(6)未偿还贷款总额26,48825,12126,16124,356 bp37的风险成本bp(3)(1)(3)(3)法国兴业银行净风险成本3694061,0681,192总贷款未偿金额558,378590,882574,011591,804bp26的风险成本27 25 27可疑未偿总额的覆盖率按相关确认的拨备比率计算法规含义内被确定为违约的总未偿债务的信用风险，不考虑所提供的任何担保。该覆盖率衡量与违约未偿债务（“可疑”）相关的最大剩余风险。5 - ROE、ROTE、RONEROE（股本回报率）和 ROTE（有形股本回报率）的概念及其计算方法在第 39 页和第 39 页中详细说明。法国兴业银行2025年普遍注册文件第40条。该措施使得评估法国兴业银行的股本回报率和有形股本回报率成为可能。
RONE（规范股本回报率）根据法国兴业银行 2025 年普遍注册文件第 40 页中提出的原则，确定分配给集团业务的平均规范股本回报率。从 25 年第一季度的结果开始，根据重述的历史数据，企业的规范回报率基于 13% 的资本配置。25 年第一季度的分配资本包括与巴塞尔 IV 相关的监管影响，自 1 月 1 日起适用2025 年。
用于比率分子的集团净利润是针对“已付和应付深度次级票据和无日期次级票据持有人的利息、发行溢价摊销”进行调整的会计集团净利润。 对于 ROTE，收入也针对商誉减值进行了重述。
为计算当期净资产收益率和净资产收益率而对会计权益进行更正的详细信息如下表所示：
ROTE计算：计算方法
161718期末（单位：欧元）Q3 25Q3 249M 259M 24股东权益集团份额69,82667,44669,82667,446深度次级和无日期次级票据(9,372)(8,955)(9,372)(8,955)利息应付深度及无期限次级票据持有人，发行溢价摊销(1)(40)(45)(40)(45)OCI，不包括转换准备金419560419560分配拨备(2)(1,834)(1,319)(1,834)(1,319)待支付分配N-1----ROE权益期末58,99957,68758,99957,687平均净资产收益率58,53357,36858,67356,896平均商誉(3)(4,176)(4,160)(4,180)(4,079)平均无形资产资产(2,740)(2,906)(2,787)(2,933)平均ROTE权益51,61850,30251,70649,884集团净利润1,5211,3674,5823,160已付和应付深度次级票据和无期限次级票据持有人的利息、发行溢价摊销(141)(165)(528)(521)调整后集团净收入1,3801,2024,0542,639ROTE10.7%9.6%10.5%7.1%RONE计算：分配给核心业务的平均资本（单位为欧元）单位为欧元mQ3 25Q3 24Change9M 259M 24Change法国零售、私人银行和保险17,78718,222-2.4%17,62916,653+5.9%全球银行和投资者解决方案16,86116,680+1.1%17,69316,334+8.3%流动性、国际零售银行和金融服务业10,51611,259-6.6%10,81011,253-3.9%核心业务45,16444,683+1.1%46,13244,240+4.3%企业中心13,36912,685+5.4%12,54112,656-0.9%集团58,53357,368+2.0%58,67356,896+3.1%6 - 净资产和有形净资产
净资产和有形净资产的定义见集团2025年普遍注册文件第41页的方法。用于计算的项目如下：
192021期末（单位：百万欧元）9M 25H1 252024股东权益集团股份69,82668,29370,256深度次级和无日期次级票据(9,372)(8,386)(10,526)深度和无日期次级票据的权益、发行溢价摊销(1)(40)23(25)交易组合中自有股份的账面价值(26)(46)8资产净值60,38859,88459,713商誉(2)(4,178)(4,173)(4,207)无形资产(2,704)(2,776)(2,871)有形资产净值价值53,50652,93552,635 用于计算NAPS的股票数量(3)769,925776,296796,498每股资产净值78.477.175.0每股有形资产净值69.568.266.17 - 每股收益(EPS)的计算每股收益的计算法国兴业银行根据 IAS 33 标准定义的规则进行计算（参见法国兴业银行 2025 年通用注册文件第 40-41 页）。为计算每股收益而对集团净利润所做的更正对应于为计算 ROE 和 ROTE 而进行的重述。
每股收益的计算如下表所示：平均股票数量（千股）9M 25H1 252024现有股票796,533800,317801,915扣除分配用于支付股票期权计划和授予员工的免费股票的股票1,9702,1754,402其他自有股票和库存股份12,96612,6532,344用于计算每股收益的股份数量(4)781,597785,488795,169集团净利润（单位为欧元）4,5823,0614,200深度次级票据和无日期次级票据的利息（单位为欧元）(528)(387)(720)调整后的集团净利润（单位为欧元） EURm)4,0542,6743,481EPS（欧元）5.193.404.38228 - 偿付能力和杠杆比率股东权益、风险加权资产和杠杆敞口根据适用的 CRR3/CRD6 规则计算，转换最终巴塞尔 III 文本（也称为巴塞尔 IV），包括法规规定的程序分阶段比率和满载比率的计算。除非另有说明，否则偿付能力比率和杠杆比率是按预计计算的当年应计业绩（扣除股息）列出的。9- 融资资产负债表、贷存比率融资资产负债表基于集团财务报表。分两步获得：第一步旨在将财务报表项目重新分类为总计，以便对资产负债表进行更经济的解读。 主要重新分类：保险：将与保险相关的会计项目分组在资产和负债的单一合计中。客户贷款：包括未偿还的客户贷款（扣除准备金和减记，包括未偿还的净租赁融资和按公允价值计入损益的交易）；不包括根据 IFRS 9 在贷款和应收账款下重新分类的金融资产（这些头寸已按其原始类别重新分类）。批发融资：包括银行间负债和已发行的债务证券。融资交易已根据未偿付期限（一年以上或一年以下）分配至中/长期资源和短期资源。法国零售银行网络发行的发行份额（记录在中/长期融资中）和某些交易在客户存款下重新分类相当于客户存款的交易对手（之前包含在短期融资中）。从客户存款中扣除，并重新纳入相当于市场资源的某些交易的短期融资。第二步旨在排除保险子公司的贡献，并扣除衍生品、回购协议、证券借贷、应计费用和“存放中央银行款项”。集团贷/存比率确定为客户贷款与客户存款之间的比率。资助资产负债表。注意 (1) 由于舍入规则，表格和分析中包含的数值总和可能与报告的总数略有不同。
(2) 有关该期间业绩的所有信息（特别是：新闻稿、可下载数据、演示幻灯片和补充）可在法国兴业银行网站 www.societegenerale.com 的“投资者”部分获取。法国兴业银行

法国兴业银行是一家顶级欧洲银行，拥有约 119,000 名员工，为全球 62 个国家的超过 2600 万客户提供服务。160 年来，我们一直支持我们经济的发展，为我们的企业、机构和个人客户提供广泛的增值咨询和金融解决方案。我们与客户建立的长期且值得信赖的关系、我们尖端的专业知识、我们独特的创新、我们的 ESG 能力和领先的特许经营权都是我们的一部分DNA 并服务于我们最根本的目标——为所有利益相关者创造可持续的价值。

集团经营三组互补的业务，为所有客户提供 ESG 产品：法国零售、私人银行和保险，拥有领先的零售银行 SG 和保险专营权、优质私人银行服务以及领先的数字银行 BoursoBank。全球银行和投资者解决方案是一家顶级批发银行，提供量身定制的解决方案，在股票衍生品、结构性融资和 ESG 方面具有独特的全球领先地位。Mobility、国际零售银行和金融服务，包括成熟的全能银行（在捷克共和国、罗马尼亚和几个非洲国家）、Ayvens（新的 ALD I LeasePlan 品牌）、可持续交通领域的全球参与者以及专门的融资活动。法国兴业银行致力于与客户共同建设更美好、可持续的未来，旨在成为环境转型和整体可持续发展的领先合作伙伴。该集团被纳入主要社会责任投资指数：DJSI（欧洲）、FTSE4Good（全球）和欧洲）、彭博性别平等指数、Refinitiv 多元化和包容性指数、Euronext Vigeo（欧洲和欧元区）、STOXX 全球 ESG 领袖指数以及 MSCI 低碳领袖指数（世界和欧洲）。如果对本新闻稿的真实性有疑问，请访问 societegenerale.com 网站集团新闻页面的末尾，在该页面上可以查看法国兴业银行发送的官方新闻稿使用区块链技术进行认证。 通过链接，您可以直接在网页上检查文件的合法性。如需了解更多信息，您可以在 Twitter/X @societegenerale 上关注我们，或访问我们的网站 societegenerale.com。1 不包括资产处置
2 不包括资产处置的收入增长 +3.0%，不包括资产处置和 24 年第三季度收到的额外收入约 3 亿欧元的收入增长 +7.7%
3 收入增长 +7.7%（不包括资产处置和 24 年第三季度收到的 2.87 亿欧元特殊收入）
4 根据 2019 年 7 月 16 日发布的 EBA 方法计算的比率
5 比率不包括目前根据 IFRS 5 处置的公司的未偿贷款
6 S3拨备、担保和抵押品总额与不良贷款余额总额的比率
10 月 7 日 在欧盟委员会的支持下，由 Octobre、Innpact、Cardano Development 共同创立的流动性担保基金
8 国际金融公司，世界银行集团成员
9 基于 9M 25 集团非现金项目净利润重述的 50% 的派息率，并扣除深度次级票据和无期限次级票据的利息，预计包括 25 年第三季度的业绩。在 9M 25 年底，应计总分配（以百万欧元计）相当于每股 2.68 欧元（考虑到基于 76% 完成率的股份数量） （于2025年8月4日启动并于2025年10月14日完成的额外10亿欧元股票回购的9月底）。其中包括2025年10月支付的中期股息0.61欧元
10 包括巴塞尔 IV 阶段
11 不包括资产处置（瑞士和英国）
12 SG 级别的 Ayvens 收入
13 排除预期折旧和购电协议的影响
14 不包括非经常性项目，主要是衍生品的 MtM、土耳其的恶性通货膨胀
15 正如 Ayvens 25 年第 3 季度业绩中所传达的那样（不包括二手车销售结果和非经常性项目），而 24 年第 3 季度的业绩为 63%
16 税后利息
17 将支付的股息是根据 50% 的派息率计算的，从非现金项目重述，并扣除深度次级票据和无日期次级票据的利息
18 不包括少数股东权益产生的商誉
19 税后利息
20 不包括非控股权益产生的商誉
21 所考虑的股份数量为截至期末已发行普通股的数量，不包括库存股和回购，但包括集团持有的交易股（以千股表示）
22 所考虑的股份数量是该期间已发行普通股的平均数量，不包括库存股和回购，但包括集团持有的交易股（以千股表示）附件Societe-Generale-Q3-2025-Financial-Results-Press-release-en