在与诺和诺德的竞购战不断升级之际，辉瑞将 Metsera 的报价提高至 86.25 美元/股

(RTTNews) - Metsera Inc. (MTSR) 宣布已与辉瑞签订修订后的合并协议，根据该协议，辉瑞将以每股 86.25 美元的价格收购 Metsera。该交易包括每股 65.60 美元的现金和或有价值权利 (CVR)，该权利可以提供每股最多 20.65 美元现金的额外付款。

Metsera 董事会一致认为，修订后的条款为股东提供了最有利的结果，平衡了价值和成交的确定性。 Metsera 在周五的一份声明中表示，这一决定是根据最近的事态发展做出的，其中包括美国联邦贸易委员会发出的电话，对诺和诺德的竞争性提案相关的潜在反垄断风险表示担忧。

鉴于这些监管不确定性，特别是诺和诺德结构下的初始股息可能永远不会支付或可能受到法律质疑的可能性，董事会确定诺和诺德要约带来了不可接受的法律和监管风险。

Metsera 重申其对与辉瑞合并的承诺，强调该交易预计将为股东带来直接和实质性的价值。两家公司预计将在 11 月 13 日举行的股东大会后立即完成交易。

周三，特拉华州衡平法院驳回了辉瑞提出的临时限制令的请求。该法律行动旨在阻止 Metsera 董事会考虑诺和诺德提出的竞争对手收购要约。

在回应中，Metsera 对法院的裁决表示欢迎，并重申其致力于优先考虑股东和患者的利益。

与此同时，辉瑞重申了其立场，声称 Metsera 违反了其合同义务，并且其董事会未能履行对股东的信托义务。

辉瑞公司将诺和诺德的提议描述为绕过反垄断审查的“虚幻”尝试，并表示相信美国和全球监管机构将拒绝其所谓的前所未有的非法战略，以消除潜在竞争对手。

周二，Metsera 宣布，从制药巨头诺和诺德公司 (NVO) 收到的修改后的收购提议优于辉瑞的修改后的出价。

诺和诺德的提议将向该公司支付每股 Metsera 普通股 62.20 美元的现金（原为 56.50 美元），以及与 Metsera 员工股权和交易费用相关的一定金额。反过来，Metsera 将宣布派发每股 Metsera 普通股 62.20 美元的现金股息（原为 56.50 美元）。

根据开发和监管批准里程碑，Metsera 股东还将获得每股高达 24 美元现金的或有价值。

这使得该提案的价值达到每股 86.20 美元，总计约 100 亿美元，较 Metsera 截至 2025 年 9 月 19 日（辉瑞交易宣布前的最后一个交易日）的收盘价溢价约 159%。

此前，辉瑞曾提出每股 60 美元现金对价（原为 47.50 美元），并于 11 月 3 日将 CVR 下的应付金额减少至每股 10 美元现金（原为 22.50 美元）。

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