三年下跌 41.8% 後，DexCom 交易是否低於公允價值？

考慮購買或持有 DexCom 股票？你並不孤單。無論您是長期投資者還是只是在尋找及時的醫療保健選擇，DexCom 可能會因其在連續血糖監測中的作用而引起您的注意，但其最近的價格走勢可能會讓您想知道現在是否是採取行動的最佳時機。該股最近收於 69.23 美元，走勢並不順利。在過去 7 天裡，該股下跌了 0.7%，較上年回升了 3.2%然而，DexCom 年初至今仍下跌 11.8%，比過去一年落後 4.2%。長期前景更加坎坷，三年內下跌 41.8%，五年內下跌 16.5%。 是什麼推動了這些起伏？雖然重大頭條新聞很少見，但有關糖尿病技術創新和市場競爭的持續討論繼續影響投資者的評估方式DexCom 的增長前景和風險。關於該公司推動擴大其設備准入的傳聞不斷，表明了開拓更多市場份額的決心。這種樂觀情緒可以從估值得分中看出。 DexCom 在 6 項重大低估檢查中達到 3 項，暗示精明的投資者可能有機會，但並非沒有風險。 那麼所有這些線索如何體現在 DexCom 的估值中？接下來，我們將消除噪音並詳細分析如何DexCom 通過關鍵估值方法的視角進行衡量。並且，請留下來，因為稍後我們將揭示一個可能會更清晰地解讀 DexCom 真正價值的視角。 為什麼 DexCom 落後於同行方法 1：DexCom 貼現現金流 (DCF) 分析貼現現金流 (DCF) 模型的工作原理是估計 DexCom 的所有未來現金流，然後將它們折回到今天的價值，提供對業務真正價值的估計。這種方法深入挖掘，重點關注公司隨著時間的推移產生現金的獨特能力，而不是依賴當前的市場情緒。 DexCom 報告的過去 12 個月的自由現金流 (FCF) 為 6.31 億美元。分析師估計預計將穩定增長，2029 年 FCF 預計將達到 19 億美元左右。而分析師的預測則延長五年未來的預測是根據增長趨勢和行業預期進行推斷的。這些未來現金流量經過折現以考慮風險和時間價值，確保現值反映股東的實際回報。 根據這種兩階段 DCF 方法，DexCom 的估計內在價值為每股 115.43 美元。當前市場價格為 69.23 美元，DCF 模型表明該股票的交易價格比其公允價值折價 40%。這一巨大差距表明從長期現金流的角度來看，DexCom 的價值可能被嚴重低估。 故事繼續結果：低估請參閱我們公司報告的估值部分，詳細了解我們如何得出 DexCom.DXCM 截至 2025 年 10 月的貼現現金流的公允價值我們的貼現現金流 (DCF) 分析表明 DexCom 的價值被低估40.0%。在您的觀察列表或投資組合中跟踪這一點，或發現更多被低估的股票。 方法 2：DexCom 價格與收益市盈率 (PE) 廣泛用於對盈利公司進行估值，因為它直接將公司當前股價與其盈利聯繫起來，幫助投資者衡量他們為每一美元利潤支付的金額。對於像 DexCom 這樣的盈利企業，市盈率可以通過會計怪癖和強調了投資者對增長前景和潛在風險的看法。 話雖這麼說，“正常”或“公平”市盈率取決於盈利增長和公司面臨的風險。一般來說，較高的增長率或較低的風險證明較高的市盈率是合理的，而較慢的增長或較大的不確定性則推動該比率較低。將 DexCom 與其行業基准進行比較顯示出一些差異。 DexCom 的交易價格為 47.5 倍，高於醫療設備行業平均水平 (28.4 倍)略高於同行平均水平 (44.1x)。 這種溢價表明市場對未來增長抱有樂觀預期，但也表明一些風險已被定價。 Simply Wall St 不只依賴簡單的平均值，而是使用專有的“公平比率”來捕捉所有細微差別；它考慮了 DexCom 的盈利增長前景、利潤率、市值、特定風險以及其在行業內的表現。在這裡，DexCom 的公平比率為 38.3 倍。由於 DexCom 的實際市盈率為 47.5 倍，遠高於此公允價值基準，因此即使考慮到其在行業中的優勢和地位，該股票相對於其基本面而言似乎被高估了。 結果：估值過高納斯達克 GS：DXCM 市盈率（截至 2025 年 10 月）市盈率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現內部人士在爆炸性增長上大賭注的公司。 升級您的決策：選擇您的 DexCom 敘述前面我們提到有一種更好的方法來理解估值，所以讓我們向您介紹 Narratives。 Narratives 讓您能夠通過將您對 DexCom 未來收入、收益和利潤率的看法與您認為的公允價值結合起來，編寫一個關於 DexCom 的清晰故事，所有這些都在一個直觀的預測中。通過敘述，您可以將推動業務的因素與您預期的財務結果聯繫起來，使您的投資推理透明且可操作。該工具可直接在 Simply Wall St 的社區頁面上使用，受到數百萬投資者的信賴，旨在適應突發新聞或收益發布等新信息，確保您的觀點始終與時俱進Narratives 使您能夠通過始終將自己的公允價值估計與當前市場價格進行比較來做出更明智的投資決策。例如，一些 DexCom 投資者很樂觀，他們看到了保險報銷和數字健康整合的機會。他們將每股公允價值設定在 115 美元左右，而更謹慎的用戶則關注競爭和報銷逆風，並指定低至 83 美元的公允價值。最終，Narratives 幫助您消除噪音，將您的投資理論轉變為數據驅動的、明智的決定。 您認為 DexCom 的故事還有更多內容嗎？創建您自己的敘述，讓社區了解！ NasdaqGS：DXCM 社區公允價值截至 2025 年 10 月Simply Wall St 的這篇文章本質上是一般性的。我們僅使用公正的方法根據歷史數據和分析師預測提供評論，我們的文章無意提供財務建議。它不構成購買或出售的建議任何股票，並且不考慮您的目標或您的財務狀況。我們的目標是為您提供由基本數據驅動的長期重點分析。請注意，我們的分析可能不會考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。簡單來說，華爾街在提到的任何股票中沒有頭寸。 本文討論的公司包括 DXCM。 對本文有反饋嗎？對內容感興趣？直接與我們聯繫。或者，發送電子郵件[email protected]查看評論