評估數字支付擴展和近期價格下跌後 Visa 的價值

考慮將 Visa 添加到您的投資組合中，但不確定當前價格是否具有真正的價值？您並不孤單。許多投資者正在仔細研究最近的走勢是否使該股票處於便宜區域。 Visa 的股價最近有一些起伏，過去一周下跌 1.4%，上個月下跌 4.4%。不過，今年迄今仍上漲 6.9%，過去一年上漲 9.9%，凸顯了其韌性和最近的頭條新聞報導了 Visa 不斷向數字支付領域擴張以及與金融科技公司的戰略合作夥伴關係。這加劇了人們對其增長潛力和競爭地位的猜測。隨著投資者重新評估與其不斷發展的商業模式相關的風險和機遇，市場對這些發展做出了明顯的反應。在估值方面，Visa 在我們低估的支票上獲得了 1 分（滿分 6 分），這可能表明當前價格目前並不便宜。我們即將深入了解 Visa 目前估值的細節，以及對估值的全新視角可能會改變您對公司的看法。

Visa 在我們的估值檢查中得分僅為 1/6。看看我們在完整的估值細分中發現了哪些其他危險信號。

方法一：簽證超額退貨分析

超額回報估值模型旨在確定一家公司通過利潤再投資創造了多少高於其股本成本的價值。該模型重點關注 Visa 對其投資資本產生的回報，除了簡單的收益或自由現金流數據之外，還提供了股東價值創造的明確衡量標準。

對於 Visa 來說，關鍵指標引人注目。該公司的賬面價值為每股 20.04 美元，每股穩定收益預計為 16.31 美元。這些收益預測基於 14 名分析師對未來股本回報率的加權預測。計算出的股本成本為每股 1.68 美元，Visa 的超額回報為每股 14.63 美元。該公司的平均股本回報率令人印象深刻71.94%，表明 Visa 有能力通過股東投資產生可觀利潤。此外，根據九位分析師的一致估計，其穩定賬面價值預計為每股 22.67 美元。

根據這些指標，超額回報模型計算出 Visa 的內在價值與其當前市場價格相比為每股 374.63 美元。這表明該股票的交易價格有 10.3% 的折扣，表明相對於其未來的回報潛力，長期投資者的真正價值。

結果：被低估

我們的超額回報分析表明 Visa 被低估了 10.3%。在您的觀察列表或投資組合中跟踪這一情況，或根據現金流發現 869 只被低估的股票。

故事還在繼續

V 截至 2025 年 11 月的貼現現金流量

請參閱我們公司報告的估值部分，了解有關我們如何得出 Visa 公允價值的更多詳細信息。

方法 2：Visa 價格與收益

對於像 Visa 這樣的老牌且持續盈利的公司來說，市盈率 (PE) 是一個可靠的估值指標。市盈率告訴投資者他們為當前每一美元的收益支付了多少錢，當收益強勁且不斷增長時，市盈率尤其有意義。

“正常”或公平市盈率根據公司的預期盈利增長和感知風險而變化。快速增長或風險較低的企業往往以較高的市盈率進行交易，而增長較慢或風險較高的公司通常以較低的市盈率估值。

Visa 目前的市盈率為 32.1 倍。這明顯高於多元化金融行業 14.2 倍的平均水平和 17.4 倍的同行平均水平。乍一看，這一高倍數可能表明 Visa 與其行業和競爭對手相比價格昂貴。

然而，Simply Wall St 專有的 Visa“公平比率”為 20.8 倍。這個數字不僅考慮了行業規範和同行水平，還考慮了 Visa 卓越的盈利增長、強勁的利潤率、市值和獨特的風險狀況。通過考慮這些綜合因素，公平比率提供了比簡單的行業或同行比較更細緻、更準確的價值觀點。

Visa 目前的市盈率為 32.1 倍，遠高於其計算出的公平比率 20.8 倍。這表明，儘管該股實力強勁，但目前的定價可能會高於其基本基本面。

結果：截至 2025 年 11 月紐約證券交易所估值過高：市盈率

市盈率說明了一個問題，但如果真正的機會在其他地方呢？ 探索 1396 家公司，內部人士對爆炸性增長押注巨大。

升級您的決策：選擇您的簽證敘述

之前我們提到有一種更好的方法來理解估值，所以讓我們向您介紹 Narratives：一個簡單而強大的工具，可讓您將您對企業的獨特視角與其估值背後的實際數字聯繫起來。

敘事不僅僅是一個故事；它是一個故事。這是你相信一家公司的理由，將現實世界的趨勢和公司戰略直接與未來收入、收益、利潤率的預測聯繫起來，並最終與公允價值估計聯繫起來。

在 Simply Wall St 的平台上，您可以在社區頁面中輕鬆訪問 Narratives，數以百萬計的投資者在此分享和評論將財務預測與個人見解相結合的觀點。

通過將基於敘述的公允價值與當前價格進行比較，您可以就何時購買或出售做出明智的決定，並且每當出現新信息（例如收益或新聞）時，您的視圖就會快速更新。

例如，一些投資者認為 Visa 在電子商務和跨境支付領域的全球擴張證明其公允價值高達 430.00 美元，而其他投資者則擔心監管和技術顛覆，將目標定為低至 305.00 美元。這表明不同的敘述如何導致不同的投資結論。

您認為 Visa 的故事還有更多內容嗎？前往我們的社區，看看其他人在說什麼！截至 2025 年 11 月的 NYSE:V 社區公平價值

Simply Wall St 的這篇文章本質上是一般性的。我們僅使用公正的方法根據歷史數據和分析師預測提供評論，我們的文章無意提供財務建議。它不構成購買或出售任何股票的建議，並且不考慮您的目標或您的財務狀況。我們的目標是為您帶來由基本數據驅動的長期重點分析。請注意，我們的分析可能不會考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。 Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有頭寸。

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