2025年行業競爭中諾和諾德股價下滑23%後是否具有吸引力？

想知道諾和諾德的股票是便宜還是定價過高？您並不孤單，尤其是最近圍繞醫療保健行業領導者的議論紛紛。在經歷了幾年的飆升之後，諾和諾德的股票發生了急劇轉變，上週下跌了 7.8％，過去一個月下跌了 22.7％。這暗示著市場情緒的變化。這種波動的部分原因可以追溯到製藥行業的主要頭條新聞，包括對糖尿病和肥胖藥物的日益激烈的競爭，以及不斷變化的監管討論。歐洲和美國，這讓投資者感到不安。該公司目前的估值得分為 6 分中的 5 分被低估。雖然我們將使用幾種主要估值方法來分析這真正意味著什麼，但請繼續閱讀本文末尾的更全面的觀點。

了解諾和諾德去年 -59.8% 的回報率為何落後於同行。

方法 1：諾和諾德貼現現金流 (DCF) 分析

貼現現金流 (DCF) 模型通過預測公司未來現金流並將其貼現至當前價值來估計公司的價值。這種方法根據企業隨時間產生現金的潛力，詳細了解企業的價值。

諾和諾德目前的自由現金流為 676 億丹麥克朗。根據分析師預測和模型推斷，這一數字預計將在未來幾年大幅增長，到 2035 年預計自由現金流將達到 2100 億丹麥克朗。未來五年的預測由分析師提供，超出此範圍的預測基於 Simply Wall St. 確定的趨勢。

諾和諾德的 DCF 公允價值計算為每股 1,120.60 丹麥克朗。這反映了與當前股價相比 74.0% 的大幅隱含折扣。這表明根據未來現金流預測，該股票似乎被嚴重低估。

結果：被低估

我們的貼現現金流 (DCF) 分析表明，諾和諾德 (Novo Nordisk) 被低估了 74.0%。在您的觀察列表或投資組合中跟踪該股票，或根據現金流發現另外 876 只被低估的股票。 NOVO B 截至 2025 年 11 月的貼現現金流

請參閱我們公司報告的估值部分，了解有關我們如何得出諾和諾德公允價值的更多詳細信息。

方法 2：諾和諾德價格與收益

市盈率 (PE) 是諾和諾德等盈利公司的主要估值工具，因為它直接將公司的股價與其盈利聯繫起來。對於投資者來說，這是一種衡量股票定價相對於其盈利能力是否有吸引力的簡便方法。

故事還在繼續

通常，具有較強增長潛力和較低風險的公司可以獲得較高的市盈率，而增長較慢或風險較高的公司則需要較低的市盈率。適當的市盈率取決於預期盈利增長的速度，以及市場信心和近期的業務表現。

諾和諾德目前的市盈率為 1​​2.47 倍。從這個角度來看，其製藥同行的平均市盈率為 21.39 倍，而全行業平均市盈率甚至更高，為 23.38 倍。乍一看，諾和諾德似乎比同行和整個行業便宜得多。

然而，簡單華爾街對諾和諾德的公平比率為 29.15 倍。這一專有指標融合了盈利增長、利潤率、行業趨勢、公司規模和預計風險等因素，以提供更量身定制的基準。與一般同行或行業比較不同，公平比率旨在捕捉諾和諾德具體情況的真正公平。

由於諾和諾德的市盈率遠低於其公平比率，因此使用這一關鍵指標來衡量該股票的價值似乎被低估。

結果：截至 2025 年 11 月的低估 DCPSE：NOVO B 市盈率

市盈率說明了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？探索 1404 家內部人士對爆炸性增長押注巨大的公司。

升級您的決策：選擇您的諾和諾德敘述

之前我們提到有一種更好的方法來理解估值。讓我們向您介紹敘事。 敘述是一種簡單而強大的方法，投資者可以將他們對公司故事（包括其未來前景、風險和戰略）的看法與個人財務預測（以及對公允價值、收入、收益和利潤的假設）聯繫起來。

敘述不是僅僅依賴數字或分析師目標，而是幫助您考慮更廣泛的背景：業務正在做什麼、市場可能如何變化以及這對公司的未來意味著什麼。這種方法將您對諾和諾德的看法直接與量身定制的財務預測聯繫起來，使您更容易將您的觀點轉化為明確的公允價值估計。

在 Simply Wall St Community 頁面上可以輕鬆創建和比較敘事，數百萬其他投資者在此分享他們的觀點和更新的估值。通過將敘事的公允價值與當前股價進行比較，您可以快速了解您認為諾和諾德是否代表買入、持有或出售機會，並且當有新信息可用時，敘事會自動更新。

例如，一些投資者預測諾和諾德的公允價值高達每股 1,036 丹麥克朗，而其他投資者則認為公允價值接近 439 丹麥克朗。這說明了不同的假設和故事如何導致不同的投資決策。敘述讓您掌控一切，讓您對自己做出的每一個投資選擇充滿信心。

您認為諾和諾德的故事還有更多內容嗎？前往我們的社區看看其他人在說什麼！ CPSE：截至 2025 年 11 月的 NOVO B 社區公平價值觀

Simply Wall St 的這篇文章本質上是一般性的。我們僅使用公正的方法根據歷史數據和分析師預測提供評論，我們的文章無意提供財務建議。它不構成購買或出售任何股票的建議，並且不考慮您的目標或您的財務狀況。我們的目標是為您帶來由基本數據驅動的長期重點分析。請注意，我們的分析可能不會考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。 Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有頭寸。

本文討論的公司包括 NOVO-B.CO。

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