Rubicon Organics 報告 2025 年第三季度財務和運營業績

2025 年第三季度淨收入為 1560 萬美元，與去年同期相比增長 16%；2025 年年初至今淨收入為 4300 萬美元，與去年同期 9 個月相比增長 25%。 2025 年第三季度調整後 EBITDA 為 170 萬美元，2025 年年初至今調整後 EBITDA 為 380 萬美元。獲得加拿大衛生部許可為卡斯卡迪亞設施種植、加工和儲存大麻，使該設施能夠開始運營。

不列顛哥倫比亞省溫哥華，2025 年 11 月 12 日 (環球通訊社) -- Rubicon Organics Inc.(TSXV: ROMJ) (OTCQX: ROMJF)（“Rubicon Organics”、“Rubicon”或“公司”）是加拿大領先的優質許可生產商，專注於培育和銷售有機認證、優質和超優質大麻產品，今天公佈了其三個月和九個月的財務業績截至 2025 年 9 月 30 日（“2025 年第三季度”）。所有金額均以加元表示。

“隨著我們為 2026 年的下一個重大轉折點做準備，Rubicon 繼續從我們既定的足跡中實現增長，屆時我們預計將開始從最近收購的卡斯卡迪亞工廠實現收入。隨著該工廠現已獲得許可和調試活動順利進行，我們已開始投資於人才和其他基礎計劃，以支持我們下一階段的增長。”首席執行官瑪格麗特·布羅迪說道。

首席財務官 Glen Ibbott 表示：“Rubicon 2025 年第三季度業績強勁，淨收入為 1560 萬美元，同比增長 16%，調整後 EBITDA1 為 170 萬美元。這些結果反映了我們致力於在加拿大優質大麻市場實現運營規模效益、嚴格的成本控制以及對質量的堅定不移的關注。”在線設施，這項投資使 Rubicon 能夠持續、長期地創造價值。 ”

2025 年第三季度及後續亮點：

淨收入：2025 年第三季度 1560 萬美元（同比增長 16%），截至 2025 年 9 月 30 日的九個月為 4300 萬美元（同比增長 25%）。調整後 EBITDA：2025 年第三季度 170 萬美元，這九個月期間 380 萬美元。運營現金流：2025 年第三季度 50 萬美元，前九個月的收入為 30 萬美元。截至三個月內，優質鮮花和預卷的全國市場份額 2 為 6.2%，優質電子煙的全國市場份額為 13.2%，優質食品的全國市場份額為 16.0%，以及第一大主題 SKU。截至最後的九個月，優質鮮花和預卷的全國市場份額2為 5.5%，優質電子煙的全國市場份額為 18.2%，優質食品的全國市場份額為 22.4%，和 #1 主題 SKU。卡斯卡迪亞設施獲得了加拿大衛生部的許可，允許開始運營，預計將在 2026 年上半年實現收入。隨著 2025 年 10 月交付到澳大利亞，作為 2025 年測試和學習目標的一部分，該公司現已在本財年成功運往三個國際市場。於 2025 年 11 月獲得了 300 萬美元的資本貸款和 100 萬美元的信貸額度

我們是誰

Rubicon Organics 是加拿大有機和優質大麻領域的領導者。憑藉垂直整合模式和強大的全國分銷，該公司正在擴大一系列值得信賴的高性能品牌，包括 Simply Bare™ Organics、1964 Supply Co.™、Wildflower™ 和 Homestead Cannabis Supply™。

公司對優質、創新和運營執行的關注推動了持續增長，2025 年第三季度收入同比增長 16%，調整後 EBITDA 連續第六個季度以及過去 14 個季度中的 13 個季度為正。

該公司的生產基地以其獲得完全許可的 Pacifica 工廠（不列顛哥倫比亞省 Delta）為基礎，目前還收購了 Cascadia 工廠（不列顛哥倫比亞省霍普市）並獲得許可，該工廠的產能將擴大 40% 以上，並支持國內和出口市場的未來增長。憑藉專有基因、屢獲殊榮的產品和支持國際分銷的認證，Rubicon 處於優質大麻領域的前沿。

隨著加拿大市場持續合理化以及全球對優質大麻的需求增加，Rubicon 嚴格的執行力、品牌資產和消費者忠誠度使其脫穎而出。 該公司最近獲得 400 萬美元融資，資本充足，有望實現持續收入和調整後 EBITDA 擴張。

Rubicon Organics 代表了品類領導地位、運營實力和長期增長潛力的罕見結合。

我們的目標：2025 年展望

對於 2025 財年，我們預計淨收入和調整後 EBITDA 均將實現全年增長，不包括與卡斯卡迪亞設施相關的收購相關成本和啟動運營成本（“卡斯卡迪亞成本”），這是由我們持續擴張和戰略舉措推動的。雖然我們預計 2025 年的基本業績將強勁，但我們預計卡斯卡迪亞成本將影響我們報告的財務業績。 儘管卡斯卡迪亞成本對國際財務報告準則盈利能力可能產生短期影響，但我們相信，淨收入的持續增長和調整後 EBITDA 的改善（不包括與卡斯卡迪亞設施相關的收購相關和啟動運營成本）將為我們帶來長期成功和價值創造。

2025 年第三季度運營業績：

截至 9 月 30 日的三個月，
2025年
9 月 30 日，
2024年
9 月 30 日，
2025年
9 月 30 日，
2024年
$淨收入15,628,564 13,499,282 42,988,937 34,495,396 生產成本2,681,819 2,897,890 8,508,459 8,522,534 計入銷售成本的庫存費用7,060,514 6,013,707 18,898,269 14,960,189 存貨核銷或計提623,507 209,770 1,401,849 788,773 公允價值調整前毛利5,262,724 4,377,915 14,180,360 10,223,900 毛利%公允價值調整前33.7% 32.4% 33.0% 29.6% 大麻植物、已售存貨及其他費用的公允價值調整2,777,005 (550,324) 3,963,105 62,718 毛利8,039,729 3,877,591 18,143,465 10,286,618 營業費用5,028,741 3,719,916 14,266,153 11,748,862 營業利潤（虧損）3,010,988 157,675 3,877,312 (1,462,244) 其他費用182,848 326,173 597,995 1,052,760 期內淨利潤（虧損）2,828,140 (168,498) 3,279,317 (2,515,004) 每股淨利潤（虧損），基本0.04 0.00 0.05 (0.04) 發行在外流通股的加權平均數，基本69,821,802 57,734,198 64,480,549 57,039,885

9月30日，
2025年
$12 月 31 日，
2024年
$現金及現金等價物6,685,1569,857,264應收賬款5,671,0605,828,001存貨16,749,28710,735,739其他流動資產6,492,8914,230,818流動資金總額資產35,598,39430,651,822 固定資產27,569,06823,493,973其他非流動資產2,415,3582,465,526總資產65,582,82056,611,321負債 10,081,6049,263,231 一年期貸款和借款 1,327,2971,321,678 其他流動負債 92,714121,661 流動負債合計 11,501,61510,706,570借款7,953,8998,478,439其他非流動負債--24,151負債合計19,455,51419,209,160股東權益合計46,127,30637,402,161營運資金24,096,77919,945,252

三個月結束九個月結束九月
2025 年 30 日
九月$
2024 年 30 日
九月$
2025 年 30 日
九月$
2024 年 30 日
$持續經營業務淨利潤（虧損）2,828,140 (168,498) 3,279,317 (2,515,004) 大麻植物、已售庫存和其他費用的公允價值調整(2,777,005) 500,324 (3,963,105) (62,718) 折舊和攤銷793,210 809,602 2,392,881 2,418,231 股權激勵462,301 521,394 1,284,008 1,531,674 貸款利息172,243 285,473 520,589 853,317 匯兌損失19,783 (147,331) 24,598 217,415 衍生品公允價值(收益)損失-- 166,822 -- (94,732) 非現金營運資金項目變動(1,047,376) (1,023,494) (3,273,185) (1,212,638) 經營活動提供的現金451,296 944,292 265,103 1,135,545 購買不動產、廠房及設備(664,891) (417,094) (6,474,115) (1,114,766) 投資活動所用現金(664,891) (417,094) (6,474,115) (1,114,766)股權融資淨額 -- -- 4,161,820 -- 償還本金(182,870) -- (543,058) -- 支付利息(161,759) (410,610) (502,071) (796,410) 償還租賃負債(14,504) (13,818) (55,189) (49,037)套期保值結算 -- -- -- 648,194 籌資活動提供（使用）的現金(359,133) (424,428) 3,061,502 (197,253) 匯率變動對現金的影響(19,782) (3,602) (24,598) (6,554) 本期現金及現金等價物淨減少額期初(592,510) 99,168 (3,172,108) (183,028) 現金及現金等價物期初餘額7,277,666 9,501,994 9,857,264 9,784,190 現金及現金等價物期末餘額6,685,156 9,601,162 6,685,156 9,601,162

電話會議

公司將於 2025 年 11 月 13 日星期四召開電話會議，討論 2025 年第三季度的業績。

電話會議詳情如下：

時間：太平洋時間上午 7:00 / 東部時間上午 10:00 會議 ID：89693本地撥入：+1 (289) 514 5100免費電話 N. 美洲：+1 (800) 717 1738網絡廣播：Rubicon Organics 2025 年第三季度財報電話會議登記

聯繫方式

瑪格麗特·布羅迪
首席執行官
電話：+1 (437) 929-1964
電子郵件：[email protected]

TSX 創業板或其監管服務提供商（該術語在 TSX 創業板政策中定義）不對本新聞稿的充分性或準確性承擔責任。

非公認會計準則財務指標

本新聞稿包含 IFRS（“非 GAAP 衡量標準”）未認可或定義的某些財務業績衡量標準，包括但不限於“調整後 EBITDA”。因此，該數據可能無法與其他公司提供的數據進行比較。

公司認為，這些非公認會計原則措施是經營業績的有用指標，管理層專門用於評估公司的財務和經營業績及其流動性。因此，它們不應被孤立考慮，也不應替代我們根據國際財務報告準則報告的財務信息的分析。欲了解更多信息，請參閱截至 2024 年 12 月 31 日止年度 MD&A 中的“選定財務信息”部分，該部分可在 SEDAR+ 上獲取，網址為： www.sedarplus.ca。

調整後息稅折舊攤銷前利潤

以下是公司調整後 EBITDA 的量化調節表，計算為未計利息、稅項、折舊和攤銷、股權激勵費用以及公允價值變動之前的運營收益（虧損）。下表列出了公司截至 2025 年 9 月 30 日和 2024 年 9 月 30 日的三個月和九個月的調整後 EBITDA 與最具可比性的 IFRS 財務指標的調節表。

三個月結束九個月結束九月
2025 年 9 月 30 日
2024 年 9 月 30 日
2025 年 9 月 30 日
2024 年 3 月 30 日 $$ $$經營利潤/（虧損）3,010,988 157,675 3,877,312 (1,462,244) 與大麻植物和庫存相關的國際財務報告準則公允價值會計(2,777,005) 500,324 (3,963,105) (62,718) 折舊和攤銷793,210 809,602 2,392,881 2,418,231 股權激勵費用462,301 495,994 1,284,008 1,506,274 卡斯卡迪亞收入前啟動成本251,540 -- 251,540 -- 調整後息稅折舊及攤銷前利潤1,741,034 1,963,595 3,842,636 2,399,543

關於前瞻性信息的警告聲明

本新聞稿包含適用證券法含義內的“前瞻性信息”。本新聞稿中的前瞻性信息包括但不限於有關 Rubicon Organics Inc. 預期未來財務業績的聲明，包括預期收入和調整後 EBITDA 增長、卡斯卡迪亞設施上線的時間和影響、國際市場擴張以及長期價值創造。

前瞻性信息基於管理層當前的預期和假設，包括有關公司成功整合和運營卡斯卡迪亞設施、維持其市場地位以及執行戰略舉措的能力的假設。這些陳述受到已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與此類前瞻性信息明示或暗示的結果存在重大差異。這些風險包括但不限於公司在 SEDAR+ 上發布的公開文件中描述的風險。 www.sedarplus.ca。

請讀者不要過度依賴此類前瞻性信息。儘管公司已試圖識別可能導致實際結果與前瞻性信息中包含的結果存在重大差異的重要風險因素，但可能存在公司目前未知的或公司目前認為不重要的其他風險因素，也可能導致實際結果或未來事件與此類前瞻性信息中表達的結果存在重大差異。

本新聞稿中的所有前瞻性信息均於本新聞稿發布之日發布，並基於截至做出此類聲明之日管理層的信念、估計和意見。公司不承擔更新或修改任何前瞻性信息的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非適用法律要求。

1調整後的 EBITDA 是一項非公認會計準則衡量標準，計算為未計利息、稅項、折舊和攤銷、股權激勵費用以及公允價值變動之前的運營收益（虧損）。 有關調整後 EBITDA 計算的詳細信息，請參閱選定的財務信息。
2所有零售市場份額數據均來自 Hifyre，涵蓋 2025 年 1 月至 2025 年 9 月、2025 年 7 月至 2025 年 9 月、2024 年 1 月至 2024 年 9 月以及 2024 年 7 月至 2024 年 9 月。