Rumble 收購人工智能基礎設施公司 Northern Data

Rumble 與 Northern Data 簽署業務合併協議並就交換要約達成一致

此次交易將增加大約 22K Nvidia GPU 和充滿活力的數據中心位置的全球分佈式網絡，從而增強 Rumble Cloud 的產品組合

此次交易標誌著 Rumble 自由第一技術平台願景的變革性一步，這是根植於自由、隱私、獨立和彈性的技術的新前進方向

北方數據將在要約完成後退市

隆隆主持電話審核交易，美國東部時間 11 月 10 日星期一上午 9 點

佛羅里達州長船島，2025 年 11 月 10 日（環球通訊社）- Freedom-First 技術平台 Rumble Inc.（納斯達克股票代碼：RUM）（“Rumble”或“公司”）今天與人工智能和高性能計算 (HPC) 基礎設施領域的領導者 Northern Data AG（ETR：NB2）（“Northern Data”）簽署了一項業務合併協議。根據協議，Rumble 將提交此前，Rumble 於 2025 年 8 月 10 日宣布正在探索與 Northern Data 的潛在交易。

一旦完成，該交易將使 Rumble 能夠擴展其云業務，增加歐洲最大的 GPU 產業之一以及數據中心業務。此外，該交易還將加速 Rumble 的國際擴張戰略，提供重大的收入增長機會，並加速 Rumble 的創作者、視頻和廣告 AI 路線圖。

自由第一

今年 2 月，Rumble 宣布 Tether 對該公司進行 7.75 億美元的戰略投資，此後，隨著 Rumble Wallet 的建立以及 Tether 對 Northern Data 交換要約的支持，雙方的合作關係蓬勃發展。這項交易標誌著 Rumble 構建“自由第一”生態系統願景的變革性一步，代表著根植於自由、隱私、獨立和彈性的技術新的前進方向。

隨著人工智能對社會的深遠影響不斷加速，很明顯，所有數據和基礎設施都由少數大型科技公司控制，這些公司在隱私、數據濫用和控制方面有著曲折的過去。為了人工智能的蓬勃發展，必須有植根於自由、隱私、獨立和彈性的規模化基礎設施。憑藉這一巨大的市場機會，Rumble 憑藉其自由第一技術將自己定位為人工智能的領導者。

Rumble 董事長兼首席執行官克里斯·帕夫洛夫斯基 (Chris Pavlovski) 表示：“Northern Data.Tether.Rumble。這就是我們從頭開始構建未來人工智能生態系統的方式。自由優先是科技發展的新道路。與大型科技公司不同，它代表了技術賦能而不是控制的未來。自由優先建立在言論自由、隱私、獨立和彈性的原則之上，力求確保人們——而不是不負責任的數字看門人——掌控一切。”他繼續說道。 “在我們現有的視頻和雲產品組合中添加 GPU 和數據中心只是一個開始。我們的願景是繼續構建這個生態系統，增加新的垂直領域，包括 Rumble Wallet 等金融服務、人工智能聊天機器人和代理、帶有電子郵件和存儲的生產力套件以及新的網絡導航解決方案，所有這些都以自由、隱私、獨立和彈性的名義進行。”

Northern Data 聯合首席執行官約翰·霍夫曼 (John Hoffman) 補充道：“人工智能革命需要對計算架構進行徹底的重新設計，這一架構的支撐不僅是大規模 GPU 部署和能源獲取，而且是對個人控制、客戶支持和大規模資本獲取的基本承諾。 Rumble 的自由優先計劃與 Tether 的願景以及 Northern Data 強大的資產基礎相結合，在人工智能基礎設施市場中創造了一支極具顛覆性的力量。 ”

Rumble 收購 Northern Data 的交換要約的戰略優勢

雲和數據中心業務立即規模化

此次交換要約標誌著構建全棧雲平台（從電源到 GPU 即服務等）的重要一步，其使命是保護自由開放的互聯網。交換要約完成後，Rumble 將獲得最大的 GPU 群之一，擁有 22.4K NVIDIA GPU，包括 20.4K Nvidia H100 和 2K Nvidia H200s。1Rumble 還將獲得對全球分佈式數據中心位置網絡的訪問權限4 個擁有的數據中心位置，以 Northern Data 位於佐治亞州梅斯維爾的站點為基礎，建成後預計將提供高達 180MW 的容量。

擴大國際足跡

Northern Data 在歐洲擁有舉足輕重的地位，業務遍及德國、瑞典、挪威、葡萄牙、荷蘭和英國，此外在美國的業務也不斷增長。Northern Data 擁有歐洲最大的 GPU 集群之一，而 Rumble 擁有強大的美國品牌地位，此次交換要約一旦完成，將為合併後的集團帶來重大機會：投資歐洲數據能力，在全球範圍內擴張，並加強在美國的投資，以滲透全球高增長的人工智能市場。

Tether 在交割時承諾成為客戶

Tether 已同意在交易完成後成為合併後集團的重要主力客戶。該承諾的詳細信息將於今天晚些時候公佈。

加速創作者、視頻和廣告人工智能創新

憑藉規模化的 GPU 資產和新的 AI 能力，Rumble 將能夠加速其視頻業務的創新。

交易詳情

根據已獲得 Rumble 董事會以及 Northern Data 管理和監事會批准的業務合併協議條款，Rumble 將向所有 Northern Data 股東提交自願公開換股要約。每位參與投標的 Northern Data 股東將獲得 2.0281 股新發行的 A 類 Rumble 股票，以換取每股 Northern Data 股票（採用零碎股份的慣常結算機制）。此次交易將使 Northern Data 獲得 Rumble 約 30.4% 的預計所有權股東，假設所有已發行的北方數據股份均已被投標。2

雖然要約須滿足成交條件，包括慣例的監管批准，但不會有最低接受率。Tether 以及與 Northern Data 聯席首席執行官 Aroosh Thillainathan 相關的股東以及另一位重要股東（總共代表 Northern Data 約 72% 的已發行股票）已承諾以適用於交換要約的相同換股比例將其 Northern Data 股份出售給 Rumble。這些銷售將取決於交換要約的結束，並在要約大約同一時間結算。

該要約還向接受要約的 Northern Data 股東以及同意將其股份出售給 Rumble 的其他股東提供了潛在的現金支付，總金額高達 2 億美元（“現金對價金額”）。只有當 Northern Data 之前擁有的科珀斯克里斯蒂工廠成功出售和/或實現某些商業化里程碑給一家全球領先的基礎設施資產管理公司（該公司目前正在評估該地點的 HPC 用途）時，才需要支付現金對價金額。根據排他性協議。應付的現金對價金額（如有）將根據北方數據在要約結束前從此類交易中收到的實際稅後淨收益計算。不保證要約中將支付任何現金對價金額。

Rumble 和 Northern Data 同意自本協議簽署之日起至少三年內不簽訂支配地位和/或損益轉讓協議。雙方同意 Northern Data 的管理委員會將在交換要約結束後不久終止將 Northern Data 股票納入公開市場交易。 由於北方數據股票未在受監管市場上市，因此無需單獨提出退市要約。

要約接受期的開始和交割預計將於 2026 年第二季度進行。有關交易條款的更多信息將包含在 Rumble 將向美國證券交易委員會提交的 8-K 表當前報告中。

交換要約的要約文件以及與交換要約相關的其他信息將在互聯網上發布：www.rumble-offer.com。

投資者電話

Rumble 首席執行官 Chris Pavlovski 和 Tether 首席執行官 Paolo Ardoino 將於東部時間 2025 年 11 月 10 日星期一上午 9:00 主持更新，討論此次交易。可在此處和 Rumble 投資者關係網站 Investors.rumble.com“新聞與活動”訪問網絡直播和電話會議重播。這次電話會議將取代公司之前定於 2025 年 11 月 12 日星期三舉行的財報電話會議。在更新電話會議的同時，Rumble 還發布了更新的投資者演示文稿，可在公司的投資者關係網站上訪問。

關於隆隆

Rumble 是一個自由第一的技術平台，其使命是保護自由開放的互聯網。該平台涵蓋雲、人工智能和數字媒體（包括同名視頻服務），並建立在客戶獨立和言論自由的基礎上。

關於繫繩

Tether 是世界上使用最廣泛的穩定幣的創造者，也是建設去中心化金融、通信、人工智能和能源基礎設施的先驅。 Tether 的使命是促進金融包容性和主權資源獲取，在全球範圍內支持符合開放、透明和技術獨立原則的項目。

關於北方數據

Northern Data AG（ETR：NB2）是全棧人工智能和高性能計算（HPC）解決方案的領先提供商，利用高密度、液冷、基於 GPU 的技術網絡來支持世界上最具創新性的公司。 Northern Data 通過其 Taiga Cloud 業務擁有歐洲最大的 GPU 集群之一，而其 Ardent 數據中心業務則擁有遍布全球的自有和託管數據中心網絡。 Northern Data 可以使用尖端芯片和硬件來實現最大性能和性能。效率。要了解更多信息，請訪問 Northerndata.de。

顧問

Guggenheim Securities, LLC 擔任 Rumble 的首席財務顧問，ParkView Partners 擔任財務顧問，Willkie Farr & Gallagher LLP 擔任法律顧問。 Latham & Watkins LLP 和 Gleiss Lutz 擔任 Northern Data 的法律顧問，Jefferies Financial Group Inc. 擔任財務顧問。 McDermott Will & Schulte LLP 擔任 Tether 的法律顧問。

一般信息

本新聞稿擬定的交換要約（“要約”）將根據德意志聯邦共和國和美國的適用法律實施。由於 Northern Data 的股票在公開市場 (Freiverkehr) 上市，因此不受德國證券收購和交易法 (Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz) 的約束。

要約一經推出，將不會根據德意志聯邦共和國和美利堅合眾國以外的任何司法管轄區的法律提交、發布或公開廣告。

Rumble 對於在德意志聯邦共和國、歐盟成員國、歐洲經濟區和美國以外的地區發布、發送、分發或傳播與要約相關的任何文件不承擔任何責任，且符合德意志聯邦共和國和美國以外司法管轄區的適用要求。此外，Rumble 對第三方不遵守任何法律的行為不承擔任何責任。

該信息是善意提供的，僅供參考並遵守適用的法律和要求。 該信息無意構成且也不構成出售或以其他方式處置任何證券的要約或要約的一部分，或者購買或以其他方式獲取任何證券的要約的邀請或招攬。

強烈建議 Rumble 和 Northern Data 的股東閱讀要約文件、與 Rumble 股票相關的招股說明書以及與要約相關的所有其他文件，因為它們將包含重要信息。

在適用法律允許的範圍內，Rumble 可以在要約開放接受期間之前、期間或之後，在要約之外直接或間接購買或簽訂購買 Northern Data 股份的協議，或就 Northern Data 股份進行衍生交易。這適用於可直接轉換為、可交換或可行使 Northern Data 股份的其他證券。這些購買可通過證券交易所按市場價格完成，也可在證券交易所外協商交易完成。任何信息有關此類購買的信息將根據德國、美國和任何其他相關司法管轄區的法律或法規的要求進行披露。

股東須知

股東請注意，Northern Data 的股份並未在美國證券交易所上市，並且 Northern Data 不受 1934 年美國證券交易法及其修訂版（“交易法”）定期報告要求的約束，並且不需要也不會根據該法向美國證券交易委員會（“SEC”）提交任何報告。

當根據交易的最終協議啟動要約時，將針對註冊地在德國的 Northern Data 已發行和流通的股份啟動，並遵守德國的披露和程序要求。當要約啟動時，將根據《交易法》第 14(e) 條和第 14E 條在美國提出，並根據德國法律的披露和程序要求，包括時間表、結算程序、撤回、放棄付款條件和時間可能與美國不同。

投資者和股東的重要信息

本通訊不構成出售或交換任何證券的要約，也不構成購買或交換任何證券的要約邀請，也不構成在根據任何此類司法管轄區的證券法進行登記或取得資格之前此類要約、出售或交換視為非法的任何司法管轄區的任何證券出售。除非通過符合經修訂的 1933 年證券法（“證券法”）要求的招股說明書，否則不得啟動任何證券要約。

當要約根據交易的最終協議啟動時，此類要約將僅根據 Rumble 向 SEC 提交的 S-4 表格登記聲明和相關信息聲明以及其他相關文件進行。在做出任何投票或投資決定之前，強烈建議 Northern Data 的投資者和證券持有人閱讀註冊聲明和相關信息聲明以及啟動時向 SEC 提交或將要提交的與要約有關的所有其他相關文件，因為它們將包含有關要約的重要信息。交易開始後，Northern Data 股票的持有人將需要自行決定是否在要約中投標股票。 Northern Data 的投資者和證券持有人將能夠通過 SEC 維護的網站 www.sec.gov 免費獲取註冊聲明和相關信息聲明以及 Rumble 已向 SEC 提交或將向 SEC 提交的所有其他相關文件的副本。

美國證券交易委員會或任何美國州證券委員會均未對本新聞稿中披露的充分性、準確性或完整性發表任何評論。任何相反的陳述在美國均屬刑事犯罪。

有關參與者的某些信息

根據 SEC 規則，Rumble 及其董事、執行官以及其他管理層成員和員工可能被視為參與與擬議交易相關的 Rumble 股東委託書徵集活動的參與者。 有關 Rumble 參與任何此類招標的利益的信息（如果適用），在某些情況下可能與 Rumble 股東的利益不同。有關 Rumble 董事和執行官的信息包含在 Rumble 截至 2024 年 12 月 31 日的 10-K 表格年度報告以及 2025 年 4 月 25 日附表 14A 的委託聲明中，這些文件已向 SEC 提交，可以從上述來源免費獲得。有關委託書徵集參與者的其他信息以及他們通過持有證券或其他方式直接和間接利益的描述，將包含在信息聲明/招股說明書以及向 SEC 提交的有關擬議交易的其他相關材料中。

關於前瞻性陳述的警告聲明

本新聞稿包含《證券法》第 27A 條和經修訂的 1934 年《證券交易法》第 21E 條含義內的前瞻性陳述。一般來說，非歷史事實的陳述，包括有關可能或假定的未來行動、業務戰略、事件或經營結果的陳述，均屬於前瞻性陳述。 “預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”等詞語“可能”、“也許”、“計劃”、“可能”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“將會”和類似的表達方式可能會識別出前瞻性陳述，但沒有這些詞語並不意味著該陳述不具有前瞻性。投資者應仔細閱讀包含這些詞語的陳述，因為它們討論了未來的預期，包含對未來經營業績或財務狀況的預測；或陳述其他“前瞻性”信息。這些前瞻性陳述僅是預測，涉及已知和未知的風險和不確定性，其中許多風險和不確定性超出了 Rumble 和 Northern Data 的控制範圍。

這些前瞻性陳述包括但不限於有關擬定交易的效益、整合計劃和預期協同效應、以及預期未來增長、財務和經營業績及結果的陳述。前瞻性陳述涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與預測或預期結果存在重大差異。不能保證這些前瞻性陳述將被證明是準確和正確的，或者預測或預期的未來結果將會實現。 可能導致實際結果與任何前瞻性聲明中所示結果存在重大差異的因素包括但不限於： 預期交易完成的預期時間和可能性，包括預期交易所需的任何政府和監管機構批准的時間、收據以及條款和條件，這些批准可能會減少預期收益或導致雙方放棄交易；與北方數據對某些增值稅相關指控進行的獨立調查結果相關的要約文件的發布條件未得到滿足的風險；發生任何可能導致交易終止的事件、變化或其他情況；成功完成擬議交易的能力；由於擬議交易而施加的監管或其他限制；擬議交易後業務的成功；成功整合 Rumble 和 Northern Data 業務的能力；交換要約中可能無法提供所需數量的北方數據股份的可能性；雙方可能無法及時或根本無法滿足擬議交易交割條件的風險；由於擬議交易而導致正在進行的業務運營中斷管理時間的風險；擬議交易的宣布或完成可能對 Rumble 的 A 類普通股或 Northern Data 的股本的市場價格或 Rumble 和 Northern Data 保留客戶、保留或僱用關鍵人員、維持與各自供應商和客戶的關係的能力以及其經營業績和業務產生不利影響的風險；合併後的業務可能無法實現預期的協同效應，或者實現這些協同效應可能需要比預期更長或成本更高的風險；由於主要及其他服務提供商對新產品所需的漫長銷售和審批流程而導致收入波動的風險；潛在的信息系統破壞和網絡攻擊帶來的風險； Rumble、Northern Data 或合併後的公司可能無法有效競爭（包括通過產品改進和開發）的風險；以及 Northern Data 公開發布的年度和中期財務報告以及 Rumble 不時向 SEC 提交的公開文件中規定的其他因素，包括但不限於 Rumble 截至 2024 年 12 月 31 日的財政年度的 10-K 表格和截至 9 月份的季度期間 Rumble 的 10-Q 表格中“風險因素”和“有關前瞻性陳述的警示說明”標題下描述的因素2025 年 3 月 30 日，可通過 SEC 網站 www.sec.gov 獲取。上述風險因素列表並不詳盡。這些風險以及與擬定交易相關的其他風險將在委託書/招股說明書和招股說明書中進行更全面的討論，這些招股說明書將包含在向 SEC 提交的註冊聲明中，以及向德國金融監管局提交的發行文件和/或任何招股說明書或補充文件中。 (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) 與預期交易有關。鑑於這些風險、不確定性和假設，前瞻性陳述中描述的事件可能不會發生，或者發生的程度或時間可能與 Rumble 或 Northern Data 描述的不同。所有這些因素都難以預測且超出我們的控制範圍。本文件中包含的所有前瞻性陳述均基於 Rumble 在本文件發布之日可獲得的信息，並且 Rumble 不承擔任何責任除非法律要求，否則不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

無法保證前瞻性陳述中預期的任何事件將會發生或發生，或者如果其中任何事件確實發生，它們將對 Rumble 或 Northern Data 的運營結果、財務狀況或現金流產生什麼影響。 如果任何風險和不確定性發展為實際事件，這些事態發展可能會對擬議交易或 Rumble 或 Northern Data 成功完成擬議交易或實現擬議交易預期收益的能力產生重大不利影響。請注意，不要依賴 Rumble 和 Northern Data 的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述現在和將來均基於管理層當時對未來事件和經營業績的看法和假設，並且僅適用於截至此類陳述之日的情況。 Rumble 不承擔更新或修改本文中的前瞻性陳述的責任，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，在任何未來日期。

投資者垂詢，請聯繫：
香農迪瓦恩
MZ 集團，MZ 北美
203-741-8811
投資者@rumble.com

資料來源：Rumble Inc.

1 本新聞稿中包含的數據中心和 GPU 信息基於 Northern Data 提供的信息。
2 基於 Rumble 截至 2025 年 9 月 30 日的備考攤薄已發行股數，採用庫存股法，以及截至 2025 年 8 月 8 日未受影響的收盤股價；按備考計算，這將代表交易前已發行的約 2.985 億股 Rumble 股票，其中包括使用庫存股法（基於上述假設）計算的約 3780 萬股稀釋股票，加上向 Northern Data 股東發行的約 1.302 億股新發行的 Rumble 股票。為避免疑義，備考稀釋股票不包括任何 Rumble 收益證券。