RIA 十月份併購創下年度紀錄

您可以在此處找到原始文章財富管理。訂閱我們免費的每日財富管理簡訊。 根據 DeVoe & Company 的數據，今年迄今為止，註冊投資顧問併購活動已達到 273 筆交易的歷史新高，超過了 2024 年之前的年度記錄，距離這一數字還有兩個月的時間。 據投資銀行和諮詢公司稱，2024 年末降息後藉貸成本降低是這一破紀錄活動的關鍵驅動力，釋放了資本並重新點燃了併購領域的勢頭。私募股權也發揮了重要作用，支持加速收購的平台，包括中型 RIA，越來越多地進行交易以獲得最大 RIA 所享有的規模優勢。 “活動的一致性證實了併購現已融入 RIA 領域的 DNA，”DeVoe & Associates 創始人兼首席執行官 David DeVoe 表示。 “這不是暫時的飆升，而是領先企業成長和轉型的持久因素。”2025 年的交易節奏讓人感覺無情，私募股權支持的 RIA 交易資產從數億到數十億不等。在賣方方面，RIA 創始人正在利用高估值的優勢，制定近期或長期的繼任計劃。 根據 DeVoe 的第三季度報告，最活躍的買家是私募股權支持的戰略收購方。該組以 Merit Financial Advisors 為首，完成了 11 筆交易，其次是 EP Wealth、Mercer Advisors 和 Beacon Pointe Advisors，截至第三季度末均完成了 9 筆交易。 [[scm-embed type="everviz" src="https://app.everviz.com/inject/xfvuKYJfJ/?v=5"]]今年最大的交易之一是由 Creative Planning 完成的，該公司由其創始人 Peter Mallouk 持有多數股權，儘管該公司擁有 General Atlantic 和 TPG Capital 的私募股權支持。國家 RIA 正在努力完成 SageView Advisory Group 的交易，SageView Advisory Group 是一家專注於退休計劃的 RIA，擁有 2,900 億美元的客戶資產，使合併後的實體達到 6,400 億美元。 另一筆最大的交易由一家位於阿布扎比的另類資產管理公司支持，涉及全球客戶群。 Coorient 是 Mubadala Capital 旗下 CI Financial 的 RIA 子公司，收購了兩家英國財富管理公司，管理著總計 2140 億美元的資產，客戶遍及歐洲、美國、中東和非洲。被收購的公司使 Coorient 的客戶總資產增至 4,300 億美元。 根據 DeVoe 的說法，2025 年第三季度也創下了最活躍季度的紀錄，交易量為 94 筆，截至 9 月底，今年迄今的交易量達到 242 筆。該報告指出，次級收購也達到了歷史最高水平，指的是被收購然後開始進行自己的交易的公司。 繼續閱讀首席執行官 DeVoe 將 2025 年前所未有的活動定位為 RIA 行業成熟的一部分。 “距離突破去年的記錄，還需要幾個月的時間，這既反映了 RIA 生態系統的活力，也體現了併購在行業發展中發揮的戰略作用。”DeVoe 說。 DeVoe 的數據重點關注在 SEC 註冊、資產管理規模達到或超過 1 億美元的 RIA 的收購和合併。 另一家跟踪該領域併購的銀行和諮詢公司 Marshberry 也預測今年將創紀錄，第三季度交易量為 79 筆，推動市場邁向新高。 “對於考慮未來的顧問來說，不斷擴大的收購方提供了比以往更多的潛在途徑，但也需要仔細評估，”該公司在報告中警告道。 “這個決定不再只是為了確保流動性，而是為了尋找合適的合作夥伴來支持增長、保護文化並創造持久價值。”Marshberry 約 78 人的團隊本身就是併購交易的對象。今年早些時候，它達成協議，將被投資銀行和諮詢公司林肯國際收購。 查看留言