TP ICAP グループ (LON:TCAP) の投資家は、過去 3 年間の 85% という注目すべきリターンに満足するでしょう

この間に株価は14%下落したため、TP ICAP Group PLC (LON:TCAP) の株主にとっては最高の四半期とは言えませんでした。しかし、過去 3 年間の収益はまずまずです。当時の市場リターンの46％を上回り、50％上昇した。

ここで、会社のファンダメンタルズにも目を向ける価値があります。それは、長期的な株主利益が基礎となる事業の業績と一致しているかどうかを判断するのに役立つからです。

AI が医療を変えようとしています。これら 20 銘柄は、早期診断から創薬まであらゆる分野に取り組んでいます。最良の点は、これらの企業はいずれも時価総額が 100 億ドル未満であるため、早期に参入する時間がまだあります。

市場は強力な価格設定メカニズムですが、株価は基礎的な業績だけでなく投資家の心理も反映します。企業に対する市場の認識がどのように変化したかを検討する不完全ではあるが簡単な方法の 1 つは、1 株当たり利益 (EPS) の変化を株価の動きと比較することです。

3 年間の株価上昇期間中、TP ICAP グループは年間 39% の複利一株利益の成長を達成しました。平均年間株価上昇率 14% は、実際には EPS の成長率よりも低いです。そのため、投資家は時間の経過とともに同社に対してより慎重になっているようだ。この慎重な感情は、11.16 という（かなり低い）PER に反映されています。

同社の一株当たり利益（長期）は、下の画像に示されています（クリックすると正確な数字が表示されます）。LSE:TCAP 一株当たり利益の伸び（2025 年 11 月 1 日）

もちろん、TP ICAP グループが長年にわたってどのように利益を成長させてきたかを見るのは素晴らしいことですが、株主にとっては将来の方が重要です。この無料のインタラクティブなグラフィックでは、時間の経過とともにバランスシートがどのように強化 (または弱体化) したかがわかります。

配当金はどうなるの？

投資収益率を見るときは、株主総収益率 (TSR) と株価収益率の差を考慮することが重要です。 TSR は、現金配当の価値 (受け取った配当が再投資されたと仮定) と、割引増資およびスピンオフの計算値を考慮した収益計算です。おそらく、TSR は株式によってもたらされるリターンのより包括的な全体像を示します。 TP ICAP グループの過去 3 年間の TSR は 85% であり、これは上記の株価リターンより優れていることに注目します。そして、配当金の支払いが乖離の主な説明になると推測しても、賞賛の余地はありません。

異なる視点

TP ICAP グループの株主が 1 年間で合計 25% の株主利益を得たことを報告できることを嬉しく思います。そしてこれには配当金も含まれます。これは過去5年間の年率リターン15％よりも優れており、同社の最近の業績が好調であることを示唆している。楽観的な見方をする人は、TSR の最近の改善は、ビジネス自体が時間の経過とともに改善していることを示していると考えるかもしれません。市況が株価に与える可能性のあるさまざまな影響を考慮することは十分に価値がありますが、さらに重要な要素が他にもあります。たとえば、TP ICAP グループについて注意すべき 2 つの警告サインを特定しました。

物語は続く

もちろん、TP ICAP グループは買うのに最適な株ではないかもしれません。したがって、この成長株の無料コレクションをご覧になるとよいでしょう。

この記事で引用されている市場リターンは、現在英国の取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意してください。

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