CBOEグローバル第3四半期利益は予想を上回り、売上高は前年比増加

Cboe Global Markets, Inc.CBOE は、2025 年第 3 四半期の調整後 1 株あたり利益が 2.67 ドルであると報告しました。これは、ザックスのコンセンサス予想を 5.5% 上回りました。最終利益は前年同期比 20% 増加しました。

四半期業績は、同社のデリバティブ プラットフォーム全体の取引量の増加、現金およびスポット市場の堅実なパフォーマンス、および Data Vantage の堅調な成長を反映しています。

Cboe Global Markets, Inc.価格、コンセンサス、EPS サプライズ

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運用詳細

CBOEの調整後総収益は、デリバティブ市場、データ・バンテージ、現物およびスポット市場の純収益の増加を背景に、前年同期比14％増の6億550万ドルとなり、過去最高を記録した。トップラインはコンセンサスマークを2.1％上回った。

オプション収入は前年同期比19%増の3億8,080万ドルとなった。この改善は、市場データとアクセス料金と容量料金の増加、およびオプションの1日平均総取引高の増加による純取引手数料と清算手数料の増加が原動力となった。

北米株式の収益は、アクセス料金と容量料金、市場データ料金の増加を反映して、前年同期比 6% 増の 1 億 350 万ドルとなりました。純取引手数料と清算手数料の低下により一部相殺されました。

欧州およびアジア太平洋地域の収益は、純取引手数料と清算手数料、および非取引収益の増加を反映して、前年同期比 24% 増の 6,910 万ドルとなりました。

先物純収益は、純取引手数料と清算手数料の減少により、前年同期比 22% 減の 2,960 万ドルとなりました。

世界の外国為替純収益は、前年同期比 13% 増の 2,250 万ドルとなりました。この増加は、純取引手数料と清算手数料の増加によるものです。

調整後の営業費用は 2 億 1,020 万ドルで、前年同期比 3% 増加しました。この増加は主に報酬と福利厚生、減価償却費の増加によるものです。当社の推定値は 2 億 2,080 万ドルでした。

調整後の営業利益は前年同期比 21% 増の 3 億 9,530 万ドルとなりました。当社の推定値は 3 億 4,400 万ドルでした。

調整後の営業利益率は 65.3% となり、前年同期比 360 ベーシスポイント (bps) 拡大しました。当社の予想は 60.9% でした。
調整後EBITDAマージンは68.6%となり、前年同期比430bps拡大しました。

財務最新情報

CBOE Globalは第3四半期を終了し、2024年末のレベルから62.6%増加した15億ドルの現金および現金同等物を保有しました。
2024年9月30日時点の総資産は91億ドルで、2024年末の数字から16.4％増加した。

CBOEの長期負債は14億ドルで、2024年末の水準から0.09％増加した。株主資本総額は49億ドルで、2024年12月31日時点の数字から14.1％増加した。

物語は続く

自社株買いと配当金の更新

第 3 四半期に、CBOE Global は 7,570 万ドル (1 株あたり 72 セント) 相当の現金配当を支払いました。

2025 年 9 月 30 日の時点で、CBOE には既存の株式買戻し承認に基づいて約 6 億 1,450 万ドルの利用可能額が残っています。

CBOE アップデート 2025 ガイダンス

Cboe Globalは、2025年の本業純収益の伸び率が2桁台前半から10台半ばの範囲になると予想しており、従来の1桁台後半という見通しから上方修正されている。

Cboe Global は、Data Vantage の本業純収益の伸びが 2025 年に 1 桁台後半から 2 桁台前半の範囲になると予測しており、従来の 1 桁台半ばから後半という見通しから上方修正されています。

2025 年の調整後の営業費用は、8 億 2,700 万ドル～8 億 4,200 万ドルの範囲になると予想され、以前のガイダンスの 8 億 3,200 万ドル～8 億 4,700 万ドルから減少します。このガイダンスには、取得した無形資産の予想償却費 7,000 万ドルが含まれていません。

2025 年の減価償却費は 5,000 万ドルから 5,400 万ドルの範囲になると予想されており、取得した無形資産の償却予想を除き、従来のガイダンスの 5,300 万ドルから 5,700 万ドルから減少します。

Cboe Globalは、2025年の調整後利益に対する実効税率が28.5～30.5％の範囲になると予想されることを再確認した。

Cboe Globalは、2025年の設備投資が7,300万～8,300万ドルの範囲になると予測しており、従来のガイダンスの7,500万～8,500万ドルから下方修正されています。

ザックスランク

CBOE は現在、ザックス ランク #2 (買い) を保有しています。今日のザックス ランク #1 (強い買い) 銘柄の完全なリストは、ここでご覧いただけます。

他業界のプレーヤーのパフォーマンス

Nasdaq, Inc.NDAQ は、2025 年第 3 四半期の調整後 1 株あたり利益が 88 セントと報告し、ザックスのコンセンサス予想を 4.8% 上回りました。最終損益は前年同期比 18.9% 改善しました。この改善は主に 3 つの部門にわたる収益の増加と内部成長によって促進されましたが、経費の増加によって部分的に相殺されました。 ナスダックの純収益は 13 億ドルで、前年比 15% 増加しました。

オーガニック純収益の成長率は11%でした。トップラインはザックスのコンセンサス予測を1.7%上回りました。年間経常収益（ARR）は前年比10%増加して30億ドルになりました。オーガニック成長率は9%でした。SaaSの年間収益は12%増加し、ARRの38%を占めました。

CME Group Inc.CME は、2025 年第 3 四半期の調整後 1 株当たり利益が 2.68 ドルであると報告し、ザックスのコンセンサス予想を 1.9% 上回りました。最終利益は前年比で変わりません。CME グループの収益は 15 億ドルで、前年比 2.9% 減少しました。トップラインはザックスのコンセンサス予想と一致しました。

総費用は前年同期比0.8%増の5億6,500万ドルとなり、当社の予想である5億560万ドルを上回りました。営業利益は前年同期比5%減の9億7,260万ドルでした。当社の予想は10億ドルでした。平均日次取引高（ADV）は2,530万契約で、前年同期比10.4%減となり、過去最高を記録しました。ADVはエネルギー、外国為替、株価指数、金利商品ライン全体で減少しました。合計平均レート1契約あたり70.2セントでした。

Intercontinental Exchange Inc.ICE は、2025 年第 3 四半期の調整後 1 株あたり利益が 1.71 ドルと報告し、ザックスのコンセンサス予想を 5.6% 上回りました。最終損益は前年比 10.3% 増加しました。インターコンチネンタルの純収益は、前年比 2.6% 増の 24 億ドルで記録的な数字となりました。ただし、トップラインはザックスのコンセンサス予想を下回りました。 0.1%。

総営業費用は前年同期比 0.7% 減の 12 億ドルでした。これは主に賃料と占有率の低下、販売費および一般管理費が原因と考えられます。当社の見積りも 12 億ドルでした。当四半期の調整後営業費用は 9 億 8,100 万ドルで、前年同期比 2.2％増加しました。当社の見積りは 9 億 8,110 万ドルでした。調整後の営業利益は前年比 1.9％増の 14 億ドルでした。当社の見積りも 14 億ドルでした。

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この記事はもともと Zacks Investment Research (zacks.com) に掲載されたものです。

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