モトローラ、健全な収益成長で第 3 四半期の利益予想を上回る

Motorola Solutions, Inc.MSI は、2025 年第 3 四半期の業績が好調で、運営計画の熱心な実行と堅実な注文傾向に裏打ちされた堅調な成長力によって、売上と営業利益が前年比で順調に増加したと報告しました。

調整後の利益と売上高は、それぞれのザックス・コンセンサス予想を上回りました。さらに、モトローラは堅実な営業キャッシュフローで四半期を終了し、ポートフォリオの強さをさらに実証しました。同社は、健全な需要パターンと増加する買収により、この勢いは短期的に続くと予想しています。

純利益

GAAPベースでモトローラは、前年同期の5億6,200万ドルまたは1株あたり3.29ドルと比較して、5億6,200万ドルまたは1株あたり3.33ドルのGAAP利益を報告しました。非経常項目を除くと、同四半期の非GAAP利益は6億8,600万ドルまたは1株あたり4.06ドルで、前年同期の6億3,900万ドルまたは1株あたり3.74ドルと比較しました。最終損益はザックス・コンセンサス予想を上回りました。 21セント。

Motorola Solutions, Inc.の価格、コンセンサス、および EPS サプライズ

Motorola Solutions, Inc.価格-コンセンサス-eps-サプライズ-チャート Motorola Solutions, Inc.の見積もり

収益

四半期純売上高は、前年同期比8%増の30億1000万ドルでした。すべての地域で両セグメントの堅調な売上高は、同社のビジネスモデルの強さとミッションクリティカルな統合エコシステムの価値によってもたらされました。同社はビデオセキュリティ、コマンドセンターソフトウェア、LMR（地上移動無線）サービスに対する強い需要を目の当たりにしました。売上高はコンセンサス予想の29億9000万ドルを上回りました。

地域別の四半期売上高は、LMR、コマンドセンターソフトウェア、ビデオセキュリティ製品の成長により、北米で6%増の21億2000万ドルとなりました。海外売上高は、LMRの堅調な売上により13%増の8億8800万ドルとなりました。買収が1億2300万ドルの売上に貢献し、為替の追い風が2100万ドルでした。

セグメント別のパフォーマンス

製品およびシステム インテグレーションの純売上高は、ビデオ セキュリティ製品とミッション クリティカル ネットワーク (MCN) の増加により 19 億ドル (前年比 6% 増) でした。この部門の受注残は、主に MCN の出荷が堅調だったため、6 億 400 万ドル減の 36 億ドルとなりました。

ソフトウェアおよびサービスの純売上高は、コマンド センター ソフトウェア、MSN、LMR、およびビデオ セキュリティ サービス全体で堅調な業績を達成し、11% 増の 11 億 1,000 万ドルとなりました。この部門の受注残は、3 つのテクノロジーすべてに対する強い需要に牽引され、11 億ドル増加して 110 億ドルとなりました。

その他の四半期詳細

GAAP営業利益は前年同期の7億1,100万ドルから7億7,000万ドルに増加し、非GAAP営業利益は8億3,000万ドルから9億1,800万ドルに増加しました。同社は過去最高の受注を記録し、前年同期比4億6,700万ドル増の146億ドルの受注残で第3四半期を終了しました。

全体として、GAAP ベースの営業利益率は 25.5% から 25.6% となり、非 GAAP ベースの営業利益率は前年同期の 29.7% に対して 30.5% となりました。製品およびシステム インテグレーションの非 GAAP ベースの営業利益は 5 億 2,200 万ドルから 5 億 5,500 万ドルに増加し、マージンは 29.3% 増加しました。ソフトウェアおよびサービスの非 GAAP ベースの営業利益は 3 億 6,300 万ドルで、3 億 8,800 万ドルから増加しました。売上高の増加と営業レバレッジの向上により、非GAAPベースの営業利益率は32.6%となります。

物語は続く

キャッシュフローと流動性

モトローラは、報告された四半期の営業活動による現金収入が前年同期の7億5,900万ドルと比較して7億9,900万ドルとなり、2025年と2024年の最初の9か月の合計はそれぞれ15億8,000万ドルと13億2,000万ドルとなりました。第3四半期のフリーキャッシュフローは7億3,300万ドルでした。同社は四半期中に1億2,100万ドル相当の株式を買い戻しました。2025年9月27日現在、MSIは8億9,400万ドルの現金および現金同等物と84億1,000万ドルの長期負債。

ガイダンス

モトローラは、2025 年第 4 四半期の非 GAAP 利益は、約 11% の売上成長により 1 株あたり 4.30 ドルから 4.36 ドルの範囲になると予想しています。

堅調な四半期業績と堅調な需要パターンを受けて、同社は2025年の見通しを引き上げた。現在、2025年の非GAAP利益は1株当たり15.09ドル～15.15ドルの範囲になると予想している。売上高は7.7％または116億5,000万ドルの成長で、需要の高まりにより両部門とも増加する。

前進する

Motorola は、規律ある資本展開と強固なバランスシートの地位から利益を得る準備ができています。 同社は、強固な基盤の恩恵を受けながら、LMR 製品、ビデオ セキュリティ ポートフォリオ、サービス、ソフトウェア全体で強い需要が見込まれています。

Motorola は現在、Zacks ランク #2 (買い) を保有しています。今日の Zacks ランク #1 (強い買い) 銘柄の完全なリストは、ここでご覧いただけます。

今後のリリース

Arista Networks Inc.ANET は、2025 年第 3 四半期の収益を 11 月 5 日に発表する予定です。ザックスのコンセンサス収益予想は 1 株あたり 72 セントに固定されており、前年に報告された数字から 20% の成長を示唆しています。

アリスタは、長期的な利益成長率を 18.7% と予想しています。アリスタは、報告された過去 4 四半期の平均利益が 12.8% という驚きをもたらしました。

Akamai Technologies, Inc.AKAM は、2025 年第 3 四半期の収益を 11 月 6 日に発表する予定です。ザックスのコンセンサス収益予想は 1 株あたり 1.64 ドルと固定されており、前年に報告された数字から 3.1% の成長を示しています。

Akamai は、長期的な収益成長率を 4.9% と予想しています。Akamai は、報告された過去 4 四半期の平均収益が 7.1% という驚きをもたらしました。

Pinterest, Inc.PINS は 2025 年第 3 四半期の収益を 11 月 4 日に発表する予定です。ザックスのコンセンサス収益予想は 1 株あたり 42 セントに固定されており、前年に報告された数字から 5% の成長を示唆しています。

Pinterest は長期的な利益成長率を 33.9% と予想しています。Pinterest は、報告された過去 4 四半期の平均で 1.1% という予想外のマイナス利益を達成しました。

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この記事はもともと Zacks Investment Research (zacks.com) に掲載されたものです。

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