第 3 四半期決算前のポンド株: 今買うか、それとも結果を待つか?

Sterling Infrastructure, Inc.STRL は、11 月 3 日の終業ベル後に 2025 年第 3 四半期の業績を報告する予定です。

最後に報告された四半期で、スターリングは調整後 1 株あたり利益 2.69 ドルを達成し、ザックス コンセンサス予想を 19% 上回り、前年比 41% 増加しました。売上高は 6 億 1,450 万ドルで、予想を 10.7% 上回り、前年比 21% 増加しました。同社の業績は、ビル ソリューションの低迷を相殺した電子インフラストラクチャ ソリューションと交通ソリューションの力強い成長によって牽引されました。高利益率プロジェクトへの移行に支えられ、粗利益率は400ベーシスポイント拡大して23%となった。堅調な収益成長と利益率の向上に支えられ、調整後EBITDAは前年同期比35%増加した。

このテキサスに本拠を置く電子インフラストラクチャ ソリューション、建築ソリューション、輸送ソリューションのプロバイダーは、過去 4 四半期でコンセンサス マークを超え、収益予想を上回る素晴らしい実績を持っています。以下のグラフに示すように、この期間の平均予想外率は 12.1% です。ザックス インベストメント リサーチ

画像出典: ザックス・インベストメント・リサーチ

STRL の見積もりはどのように行われますか?

第 3 四半期の EPS に関するザックスのコンセンサス推定値は、過去 30 日間で 2.79 ドルと変化がありません。この推定値は、前年同期比 41.6% の成長を意味します。収益のコンセンサスマークは 6 億 1,240 万ドルで、前年比 3.1% の成長を示しています。

2025 年、技研は 1 年前に報告された EPS から 56.9% の成長を記録すると予想されています。Zacks Investment Research

画像出典: ザックス・インベストメント・リサーチ

ザックスモデルがスターリングで明らかにしたもの

当社の実証済みのモデルは、報告対象の四半期における英ポンドの利益が上回ることを予測しません。これは、これが起こるためには、株式がプラスの収益 ESP とザックス ランク #1 (強い買い)、2 (買い)、または 3 (ホールド) の両方を持っている必要があるためです。これは、ここでは当てはまりません。以下で説明します。

収益 ESP: STRL の収益 ESP は 0.00% です。収益 ESP フィルターを使用すると、レポートされる前に売買に最適な銘柄を見つけることができます。

ザックス ランク: 同社は現在、ザックス ランク #1 を保有しています。今日のザックス #1 ランク銘柄の完全なリストは、ここでご覧いただけます。

技研の第 3 四半期業績を左右しそうな要因

スターリングは、2025 年の第 3 四半期も成長の勢いを維持すると考えられます。同社は、データセンター、電子商取引の流通、製造施設などの利益率の高い市場に注力することで引き続き恩恵を受けています。新しい地域への拡大と安定した輸送活動が、この四半期の成長を下支えすると予想されます。CEC ファシリティーズ グループを含む戦略的買収により、サービス能力と顧客リーチが強化されると予想されます。健全なプロジェクト パイプラインと強力な受注残により、数年にわたる利益が得られると考えられます視認性。

セグメント別では、電子インフラストラクチャ ソリューション (2025 年第 2 四半期の収益の 51% を占めた) が、今後報告される四半期でも引き続き主要な成長原動力であると予想されます。このセグメントは、進行中の AI およびデジタル変革のトレンドに牽引されたデータセンター開発の旺盛な需要の恩恵を受けたと考えられます。テキサスなどの新市場への拡大と北西部での初期の活動が成長を支えたと予想されます。

電子商取引流通および製造プロジェクトの増加により、さらなる勢いが加わった可能性があります。また、このセグメントは、一貫した入札活動と多段階プロジェクトの可視化によって得られたものと考えられます。今後報告される四半期の電子インフラストラクチャ ソリューション収益に関するザックスのコンセンサス推定値は、1 年前に報告された 2 億 6,400 万ドルから増加し、3 億 4,900 万ドルと予想されています。

交通ソリューション部門（2025年第2四半期の総収益の32％を占める）は、第3四半期も安定した業績を達成すると予想されている。成長は、堅実な受注残水準とIIJAプログラムに基づく持続的な連邦資金によって支えられたものと考えられる。ロッキー山脈やアリゾナ地域を含む主要市場での継続的な需要が活動を推進した可能性がある。

テキサス州で計画されている低入札の高速道路事業の縮小により、収益は鈍化すると予想されますが、より収益性の高い構成を通じて利益率の改善を支援します。 輸送ソリューションの収益のコンセンサスマークは、前年比 25.1% の減少を反映して、1 億 7,000 万ドルに固定されています。

スターリングのビルディング ソリューション部門（2025 年第 2 四半期の総収益の 17% を占める）は、これから報告される四半期には複雑な状況に直面すると予想されます。住宅ローン金利の上昇と手頃な価格の圧力が引き続き住宅需要を圧迫した可能性があります。しかし、ダラス、フォートワース、ヒューストン、フェニックスなどの主要市場での堅調な建設活動が取引量を支えたと予想されます。

サービスの多様化と運営規律に向けた同社の取り組みは、住宅市場の軟調さを一部相殺した可能性が高い。ビルディングソリューションの収益のコンセンサスマークは9,600万ドルに固定されており、前年比6.8％減を意味している。

利益率の観点から見ると、スターリングは大規模で複雑なプロジェクトの増加から恩恵を受けたと予想されます。実行効率とプロジェクト選択に対する規律あるアプローチが収益性の向上を支えたと考えられます。特にデータセンターや産業市場におけるミッションクリティカルなインフラストラクチャ業務への同社の継続的な移行が、当四半期の利益率の回復力に貢献したと予想されます。

物語は続く

技研株の株価パフォーマンスとバリュエーション

今年これまでのところ、スターリング株は125％上昇し、ザックス・エンジニアリング（研究開発サービス）業界の16.4％成長を大きく上回っている。同株価は、同時期にそれぞれ5.1％上昇、17.5％上昇したより広範な建設セクターやS&P500をさらに上回っている。ザックス・インベストメント・リサーチ

画像出典: ザックス・インベストメント・リサーチ

STRL株は、AECOM ACM、Fluor Corporation FLR、KBR, Inc.KBRなどの他のいくつかの企業をアウトパフォームしています。年初から現在までの期間で、AECOMは25.1%上昇しましたが、KBRと小麦粉はそれぞれ28.4%と1.1%下落しました。このパフォーマンスを推進する要因を見てみましょう。

スターリング株は現在、今後12カ月の株価収益率（PER）35.29倍で取引されており、業界平均の25.28倍に39.6％のプレミアムを付けている。

技研のPER（先物12ヶ月）vs.IndustryZacks Investment Research

画像出典: ザックス・インベストメント・リサーチ

STRL株は他の同業他社と比較しても過大評価されているようだ。AECOM、Fluor、KBRの将来PERはそれぞれ23.44、22.21、10.08である。

投資家はSTRL株式を今検討すべきでしょうか?

スターリングは、規律あるプロジェクトの実行と高価値インフラ市場での需要の高まりに支えられ、今年も安定した四半期を達成したと考えられます。最近の買収による貢献と合わせて、新しい地域への拡大により、サービス能力と顧客リーチが強化されることが期待されています。同社の強力な受注残とミッションクリティカルなプロジェクトへのエクスポージャは、長期的な見通しを提供し続けています。

良好な市況と収益性への継続的な注力により、スターリングは短期的に成長を維持するのに有利な立場にあると思われる。投資家はこの株を、拡大する電子インフラストラクチャおよび交通市場における長期的な戦略の可能性があると見なす可能性がある。

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この記事はもともと Zacks Investment Research (zacks.com) に掲載されたものです。

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