旅行需要のニュースで15.6％急増したアメリカン航空の株価は魅力的か？

アメリカン航空グループの株式が本当に価値を提供しているのか、それとも払い過ぎになりつつあるのか疑問に思ったことはありませんか。数字と市場心理が実際に何を意味するのかを改めて見てみましょう。株価は過去 1 週間で 4.0% 上昇し、先月は 15.6% と堅調に推移しました。しかし、年初来ではまだ 19.7% 下落しており、新たな楽観主義と投資家の間での根強い懐疑の両方を示唆しています。最近、旅行需要に関する見出しが目立ちます。回復と航空路線の変更により、航空株への関心が高まっている。アメリカン航空は、その運航調整と消費者の嗜好の変化への対応で注目を集めている。このニュースは、短期的な値動きに影響を与えている可能性があるが、長期的なファンダメンタルズに関する重要な疑問も提起している。評価面では、アメリカン航空は6点中4点であり、当社の価値チェックのほとんどをパスしていることを示している。さまざまな従来の評価アプローチを使用して、それが何を意味するのかを説明し、より賢い方法についても触れていく最後に全体像を把握するために。

アメリカン航空グループの昨年の収益率が -1.2% で、競合他社に比べて遅れをとっている理由を調べてください。

アプローチ 1: アメリカン航空グループの割引キャッシュ フロー (DCF) 分析

割引キャッシュ フロー (DCF) モデルは、将来のキャッシュ フローを予測し、それを今日の価値に割り引くことによって企業の真の価値を推定します。このアプローチにより、投資家は、将来のキャッシュ フローを生み出す能力に基づいて、その事業の価値についてより明確な見通しが得られます。

アメリカン航空グループの場合、DCFは株式への2段階フリーキャッシュフローモデルを使用しています。同社の最新12か月のフリーキャッシュフローは10億3000万ドルです。アナリストは2028年までのキャッシュフロー予測を提供し、それまでに11億4000万ドルに増加すると予測しており、長期予測は毎年さらに増加し​​ます。2028年以降は、業界と企業の傾向に基づいて成長率を推定することによって追加の予測が計算されます。

これらの予測に基づいて、将来のキャッシュ フローをすべて今日まで割り引くと、モデルは 1 株あたり 23.15 ドルの本質的価値に達します。DCF は、現在の株価と比較して、株式が 41.0% 割引で取引されていることを示唆しており、これは株式が現在大幅に過小評価されていることを示しています。

結果: 過小評価

当社の割引キャッシュ フロー (DCF) 分析は、アメリカン航空グループが 41.0% 過小評価されていることを示唆しています。ウォッチリストまたはポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュ フローに基づいてさらに 870 銘柄の過小評価株を見つけてください。2025 年 11 月時点の AAL 割引キャッシュ フロー

アメリカン航空グループの公正価値をどのようにして算出するかについての詳細は、当社レポートの「評価」セクションをご覧ください。

物語は続く

アプローチ 2: アメリカン航空グループの価格と収益 (PE)

収益性の高い企業を評価する場合、株価収益率 (PE) 比率は投資家にとって頼りになる指標です。この指標は、企業の利益を、類似のビジネス、より広範な業界、または過去のレベルと比較できるものに変換するのに役立ちます。PE 比率は、投資家が収益 1 ドルあたりいくら支払うかを把握するため、アメリカン航空グループのような一貫した利益を生み出している企業にとって特に役立ちます。

しかし、「通常」または「適正」な PER とは何ですか?一般に、成長が期待される企業やリスク認識が低い企業は倍率が高くなりますが、成長が遅い企業やリスクの高い企業は株価が低くなります。これは、業界の動向や収益見通しによって、投資家が合理的であると考える数字が変わる可能性があるため、コンテキストが重要であることを意味します。

現在、アメリカン航空グループのPERは15.0倍です。航空会社の業界平均は8.7倍で、最も近い同業他社は平均23.6倍であり、市場による各航空会社の評価のばらつきを示しています。単純な平均を超えて、シンプリー・ウォール・ストリート独自の「公正比率」がより深いベンチマークを提供しています。アメリカン航空グループの場合、公正比率は22.9倍と計算されており、これは同社の利益成長を考慮しています。見通し、利益率、業界の詳細、時価総額、独自のリスクプロファイル。

企業のPERを公正比率と直接比較すると、単に同業他社や業界の平均に注目するよりも、はるかにカスタマイズされた価値観が得られます。公正比率は、広範で、場合によっては誤解を招くような比較に依存するのではなく、企業の正確なビジネス状況に適応します。 アメリカン航空グループの場合、現在のPERは15.0倍で、公正倍率の22.9倍を大きく下回っており、市場が同社のユニークな特性に比べて収益の可能性を十分に認識していないことを示唆している。

結果: 2025 年 11 月時点での AsdaqGS:AAL PE 比率は UNDERVALUEDN

PER は 1 つの物語を物語りますが、本当の機会が別の場所にあるとしたらどうでしょうか?内部関係者が爆発的な成長に大きく賭けている 1,401 社を発見してください。

意思決定をアップグレードする: アメリカン航空グループの説明を選択してください

先ほど、バリュエーションを理解するためのさらに良い方法があると述べたので、ナラティブを紹介しましょう。ナラティブは、収益、利益率、リスクの予測など、アメリカン航空グループに関するあなた自身の仮定を、透明性のある公正価値の見積りに結び付ける、個人的な投資ストーリーです。ナラティブを使用すると、従来の指標のみに依存するのではなく、会社の将来についての見方を数値に変換し、見出しの背後にあるストーリーを実際の実用的な評価に結び付けることができます。

ナラティブを使用すると、何百万もの投資家が使用するシンプリー ウォール ストリートのプラットフォームのコミュニティ ページ内で、予測や市場イベントの変化によって公正価値の見方がどのように変化するかを簡単に確認できます。このツールは、現在の株価がナラティブの公正価値と比較して魅力的かどうかを表示することで意思決定を簡素化し、単なるコンセンサスではなく独自の視点に基づいていつ売買するかを決定するのに役立ちます。ナラティブは新しい財務結果やニュースが出現するたびに自動的に更新されるため、分析は常に関連性を保ちます。

アメリカン航空グループの場合、ある投資家は債務リスクに焦点を当て、公正価値を 10.61 ドルという低い値に設定するかもしれませんが、別の投資家はロイヤルティの向上とマージンの回復を重視し、15.02 ドルに達します。これは、このアプローチが各ユーザーの見通しに対していかに強力で適応性があるかを示しています。

アメリカン航空グループの場合は、アメリカン航空グループの主要な 2 つのナラティブのプレビューをご利用いただくことで、非常に簡単にご利用いただけます。

🐂 アメリカン航空グループの雄牛事件

公正価値: $15.02

現在約 8.4% 過小評価されている

予想される収益増加率: 4.90%

アナリストのコンセンサスは、国内需要の改善、プレミアムサービスのアップグレード、ロイヤルティの拡大が今後3年間の収益と利益率の拡大を促進するとみている。継続的なコスト圧力と多額の負債にも関わらず、新型航空機や世界的な提携への投資が長期的な収益性と顧客維持を支えている。アナリストは現在の株価に近い公正価値を予測しており、将来の利益と収益の見積りが達成できれば株価は適正であることを示唆している。

🐻アメリカン航空グループのクマ事件

公正価値: $10.61

現在約 28.7% 過大評価されている

予想される収益成長率: 2.5%

アメリカン航空は多額の債務とマイナス資本により、米国のレガシー航空会社の中で最もリスクが高く、経済や業界の景気低迷に敏感になっている。旅行需要の圧力と熾烈な競争により、同社は利益率の低下と有力な同業他社と比較した不確実な見通しに直面している。回復はプレミアムエコノミー拡大の成功と有利な借り換え条件の継続にかかっており、どちらも楽観的ではない環境では困難が生じる可能性がある。

アメリカン航空グループの話には続きがあると思いますか?他の人の意見を確認するには、コミュニティにアクセスしてください!NasdaqGS:AAL コミュニティ公正価値 (2025 年 11 月時点)

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は本質的に一般的なものです。当社は、偏りのない方法論のみを使用した過去のデータとアナリストの予測に基づいた解説を提供しており、当社の記事は財務上のアドバイスを目的としたものではありません。株式の売買を推奨するものではなく、お客様の目的や財務状況は考慮されていません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいた長期的で集中的な分析を提供することを目指しています。当社の分析は、最新の価格に敏感な企業発表や定性的資料を考慮していない場合があることに注意してください。シンプリー・ウォール・ストリートにはいかなる株式にもポジションがありません。と述べた。

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