2025 年の業界競争で 23% 下落したノボ ノルディスクの価格は魅力的か?

ノボ ノルディスクの株が割安なのか、割高なのか疑問に思っていますか?特に最近、ヘルスケア業界のリーダーをめぐる話題が非常に多いので、あなたは一人ではありません。数年間急騰した後、ノボ ノルディスクの株価は急変し、先週は 7.8% 下落し、先月は 22.7% 下落しました。これは市場センチメントの変化を示唆しています。このボラティリティの一部は、糖尿病や肥満治療薬の競争の激化など、製薬業界の主要な見出しに遡ることができます。ヨーロッパと米国で進化する規制に関する議論は、投資家の神経を揺さぶっている。同社の現在の評価スコアは、過小評価小切手6点中5点にある。いくつかの主要な評価アプローチを使用して、それが実際に何を意味するのかを説明するが、この記事の最後では、さらに全体的な視点を確認するためにここに留まってください。

ノボ ノルディスクの昨年の収益率 -59.8% が競合他社に比べて遅れている理由を調べてください。

アプローチ 1: ノボ ノルディスクの割引キャッシュ フロー (DCF) 分析

割引キャッシュ フロー (DCF) モデルは、将来のキャッシュ フローを予測し、それを今日の価値に割り引くことによって企業の価値を推定します。このアプローチでは、時間の経過とともに現金を生み出す可能性に基づいて、ビジネスの価値を詳細に把握できます。

ノボ ノルディスクの現在のフリー キャッシュ フローは 676 億デンマーク クローネです。アナリストの予測とモデルの外挿によると、この数字は今後数年間で大幅に増加し、2035 年までに 2,100 億デンマーク クローネの予測フリー キャッシュ フローに達すると予想されています。今後 5 年間の予測はアナリストによって提供されており、それ以降の予測はシンプリー ウォール ストリートが特定した傾向に基づいています。

ノボ ノルディスクの DCF 公正価値は、1 株あたり 1,120.60 DKK と計算されます。これは、現在の株価と比較して 74.0% という大幅な暗黙の割引を反映しています。これは、これらの将来のキャッシュ フロー予測に基づいて、株式が大幅に過小評価されているように見えることを示唆しています。

結果: 過小評価

当社の割引キャッシュ フロー (DCF) 分析は、ノボ ノルディスクが 74.0% 過小評価されていることを示唆しています。ウォッチリストまたはポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュ フローに基づいてさらに過小評価されている 876 銘柄を見つけてください。2025 年 11 月時点のノボ B 割引キャッシュ フロー

ノボ ノルディスクの公正価値をどのようにして算出したかについて詳しくは、当社レポートの「評価」セクションをご覧ください。

アプローチ 2: ノボ ノルディスクの価格と収益の比較

株価収益率 (PE) 比率は、企業の株価と収益を直接結び付けるため、ノボ ノルディスクのような収益企業にとって主要な評価ツールです。投資家にとって、収益力に比べて株価が魅力的な価格であるかどうかを評価するための簡単な方法です。

物語は続く

通常、成長の可能性が高く、リスクが低い企業は高い PER を獲得しますが、成長が遅い企業やリスクの高い企業は、PER を低くすることが正当化されます。適切な PER は、市場の信頼や最近の業績に加え、収益がどれだけ早く上昇すると予想されるかによって決まります。

ノボ ノルディスクの現在 PER は 12.47 倍です。これを大局的に見ると、製薬業界の平均 PER は 21.39 倍ですが、業界全体の平均は 23.38 倍とさらに高くなっています。一見すると、ノボ ノルディスクは同業他社および幅広いセクターよりも大幅に割安に見えます。

ただし、シンプリー ウォール ストリートのノボ ノルディスクの公正比率は 29.15 倍です。この独自の指標は、収益の伸び、利益率、業界の傾向、企業規模、予想されるリスクなどの要素を組み合わせて、よりカスタマイズされたベンチマークを作成します。一般的な同業他社や業界の比較とは異なり、公正比率は、ノボ ノルディスクの特定の状況にとって真に公平なものを把握するように設計されています。

ノボ ノルディスクの PER は公正比率を大幅に下回っているため、この重要な尺度を使用すると株価は過小評価されているように見えます。

結果: UNDERVALUEDCPSE:NOVO B PE 比率 (2025 年 11 月時点)

PER は 1 つの物語を物語りますが、本当の機会が別の場所にあるとしたらどうでしょうか?内部関係者が爆発的な成長に大きく賭けている 1,404 社の企業を発見してください。

意思決定のアップグレード: ノボ ノルディスクの物語を選択してください

先ほど、バリュエーションを理解するためのさらに良い方法があると述べました。ナラティブを紹介しましょう。 ナラティブは、投資家が将来の見通し、リスク、戦略を含む企業のストーリーについての見方を、公正価値、収益、収益、マージンの仮定を含む個人的な財務予測に結び付ける、シンプルかつ強力なアプローチです。

数値やアナリストの目標だけに依存するのではなく、ナラティブは、ビジネスが何をしているのか、市場がどのように変化する可能性があるのか​​、そしてそれが会社の将来に何を意味するのかなど、より広い背景を考慮するのに役立ちます。このアプローチにより、ノボ ノルディスクに対するあなたの見方がカスタマイズされた財務予測に直接リンクされ、あなたの見解を明確な公正価値の見積りに変換することが容易になります。

Simply Wall St Community ページでは、ナラティブを簡単に作成して比較することができます。そこでは、他の何百万人もの投資家がそれぞれの視点や最新の評価を共有しています。ナラティブの公正価値を現在の株価と比較することで、ノボ ノルディスクが買い、ホールド、または売りの機会であると考えるかどうかをすぐに確認できます。新しい情報が利用可能になると、ナラティブは自動的に更新されます。

たとえば、ノボ ノルディスクの公正価値を 1 株あたり 1,036 デンマーク クローネと予想している投資家もいますが、439 デンマーク クローネに近いと予想している投資家もいます。これは、異なる仮定やストーリーがどのように異なる投資決定につながる可能性があるかを示しています。物語により、あなたは自分をコントロールでき、あらゆる投資選択に自信が持てるようになります。

ノボ ノルディスクの話にはまだ続きがあると思いますか?他の人の意見を確認するには、コミュニティにアクセスしてください!CPSE:NOVO B コミュニティ公正価値 (2025 年 11 月時点)

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は本質的に一般的なものです。当社は、偏りのない方法論のみを使用した過去のデータとアナリストの予測に基づいた解説を提供しており、当社の記事は財務上のアドバイスを目的としたものではありません。株式の売買を推奨するものではなく、お客様の目的や財務状況は考慮されていません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいた長期的で集中的な分析を提供することを目指しています。当社の分析は、最新の価格に敏感な企業発表や定性的資料を考慮していない場合があることに注意してください。シンプリー・ウォール・ストリートにはいかなる株式にもポジションがありません。と述べた。

この記事で説明されている企業には、NOVO-B.CO が含まれます。

この記事に関するフィードバックがありますか?内容について懸念がありますか?直接ご連絡ください。または、[email protected] に電子メールを送信してください。

コメントを見る