欧州の銀行が米ドル資金への依存を強めているとEU規制当局が判明

ヴァレンティーナ・ザとステファニア・スペッツァティ著

ミラノ／ロンドン（ロイター） - ドル資金が枯渇した場合の地域の脆弱性への懸念が高まる中、欧州の銀行監督当局は月曜日、欧州の銀行は昨年米ドルへの依存度を高めたと発表した。

世界中の銀行はバランスシートに多額のドルエクスポージャーを抱えており、潜在的な資金調達ショックに対して脆弱になっています。

トランプ米大統領が今年初めに一連の貿易関税を発表し、連邦準備制度理事会に圧力をかけ始めて以来、ドル資金調達への懸念が高まっている。

このため、一部の欧州中央銀行および監督当局当局者は、市場がストレスになった際にFRBのドル資金供給に依然依存できるかどうか疑問を抱いている。

欧州中央銀行のチーフエコノミスト、フィリップ・レーン氏は先月、ドル資金が枯渇すればユーロ圏の銀行は圧力にさらされる可能性があると述べた。

欧州銀行監督庁は新たな報告書で、欧州銀行の預金を含むドル建て資金調達が２０２４年１２月の資金調達総額の１３．１％を占め、前年同期の１２．４％から増加したと発表した。

EBAによると、銀行のドル建て資産へのエクスポージャー総額も19.3％から23％に上昇した。

ロイター通信は今年初め、欧州と英国の規制当局が銀行に対し、ドルショックに対する耐性を監視しストレステストするよう求めたと報じた。

EUの金融システムを保護し支援する使命を負っているEBAはまた、銀行子会社が親会社よりも速いペースで米ドル資金への依存度を高めていることをデータが示していると述べた。

EBAの調査によると、2024年にドル資金の割合が最も増加したのは証券金融取引と無担保ホールセール資金だった。

「重大な通貨不一致」に直面する銀行

ロイター通信の報道によると、銀行当局はまた、欧州の銀行のバランスシートにおける「かなり重大な通貨不一致」について警告しており、欧州の規制当局は貸し手に監視を求めている。

EBAは、2024年12月時点でEUの銀​​行資産の3分の1が外貨建てであるのに対し、負債のわずか5分の1であると付け加えた。

国際通貨基金は10月初め、監督当局と銀行は主要通貨の流動性リスクを効果的に監視し、管理する必要があると述べた。

「個々の金融機関レベルでは、適切にヘッジされていない限り、安定した資金調達要件における重大な通貨ギャップに注意を払う必要がある」と規制当局は付け加えた。

ＥＢＡによると、一部のＥＵ銀行は、ドルなど一部の外貨で、貸し手の長期資産をカバーするための安定した資金調達の尺度であるネット安定調達比率（ＮＳＦＲ）が最低の１００％を下回っている。

（ミラノのヴァレンティーナ・ザとロンドンのステファニア・スペッツァティによるレポート；トミー・レッジョーリ・ウィルクスによる編集）

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