Bilibiliの最近の撤退はデジタルメディア提携後のチャンスなのか?

Bilibili が今本当にお買い得なのかどうか知りたいですか? あなたは一人ではありません。多くの投資家が株価の真の価値をより明確に知りたいと考えています。年初から 62.5% の素晴らしい上昇と、過去 12 か月で 23.2% の上昇を記録した後、Bilibili は先週 8.0% 下落しました。これにより、次に何が起こるのか誰もが推測し続けています。最近の見出しは、Bilibili のパートナーシップの深化を中心にしています。中国のデジタル メディア スペースとその収益源を多様化する取り組み。これらの動きは市場の注目を集め、株価に見られるボラティリティの一部に拍車をかけています。Bilibili は現在、過小評価チェックリストで 6 点中 2 点を獲得しています。いくつかのアプローチは価値を示唆していますが、より深く見ることは有益です。次に、これらのスコアが実際に何を意味するのかを分析し、どの評価方法が最も明確な画像を提供するかを検討します。最良の洞察は最後のセクションにあるかもしれません。

評価チェックでは、Bilibili のスコアはわずか 2/6 でした。完全な評価内訳で他にどのような危険信号が見つかったかを確認してください。

アプローチ 1: Bilibili ディスカウント キャッシュ フロー (DCF) 分析

割引キャッシュ フロー (DCF) 分析は、将来のキャッシュ フローを予測し、それを今日の価値に割り引くことによって企業の価値を推定します。このアプローチは、投資家が短期的なボラティリティを超えて、長期的にその事業が株主にもたらす可能性のあるものに焦点を当てるのに役立ちます。

Bilibiliのモデルでは、アナリストの予測に基づいて短期のキャッシュフローを推定し、その予測を計算された成長率でさらに将来まで拡張する2段階フリーキャッシュフロー対株式法が使用されています。Bilibiliの最新の12か月フリーキャッシュフローは46億6000万カナダドルです。アナリストはこれが着実に増加し、シンプリーウォールによると2035年までに81億9000万カナダドルに達すると予想しています。 St の推定データ。たとえば、2028 年終了年度の予想フリー キャッシュ フローは 57 億 1,000 万カナダドルです。

これらの将来のキャッシュ フローを現在価値に割り引いた後、DCF モデルは 1 株当たり 33.02 ドルという推定本質的価値に達します。ビリビリは現在この推定値を約 15.7% 下回る水準で取引されており、キャッシュ フローの基礎的なファンダメンタルズに基づいて株価は過小評価されているように見えます。

結果: 過小評価

当社の割引キャッシュ フロー (DCF) 分析は、Bilibili が 15.7% 過小評価されていることを示唆しています。ウォッチリストまたはポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュ フローに基づいてさらに 876 の過小評価株を見つけてください。2025 年 11 月時点の BILI 割引キャッシュ フロー

Bilibili のこの公正価値をどのように算出するかについて詳しくは、当社レポートの「評価」セクションをご覧ください。

アプローチ 2: Bilibili の価格と売上高

価格対売上高 (PS) 比率は、Bilibili のような、まだ規模を拡大しつつあり、安定した収益性を達成するには至っていない企業にとって広く使用されている評価ツールです。この倍率は、報告されている収益に関係なく、投資家が売上 1 ドルごとにいくら払っているかを明らかにするため、特に成長段階のデジタル メディア プラットフォームに役立ちます。企業が拡大に投資するにつれて変動しやすく、マイナスになる可能性もあります。

物語は続く

成長見通し、ビジネスリスク、業界全体の傾向はすべて、「通常」または「公正な」PS 比率に影響を与えます。高成長企業はプレミアムを正当化することが多く、リスクの高い企業や成長が遅い企業は市場平均または業界平均よりも割引価格で取引される傾向があります。

現在、Bilibili の PS 比率は 2.79 倍です。ちなみに、インタラクティブ メディアおよびサービス業界の平均は 1.42 倍ですが、同様の同業他社の評価額は 3.07 倍です。一見すると、Bilibili は同業他社の平均をわずかに下回っていますが、より広範な業界標準を上回っているように見えます。

Simply Wall St 独自の「公正比率」モデルは、外部ベンチマークだけでなく、成長率、利益率、ビジネスリスク、時価総額などの Bilibili 独自の要素も考慮して、1.96 倍の PS 比率に到達します。このカスタマイズされたアプローチは、単純な業界や競合他社の比較よりも明確で関連性の高いベンチマークを提供します。

Bilibili の現在の PS 比率は 2.79 倍で、公正比率は 1.96 倍であり、この指標では株価は過大評価されているようです。

結果: 2025 年 11 月時点での OVERVALUEDNasdaqGS:BILI PS 比率

PS 比率は 1 つの物語を物語りますが、本当の機会が別の場所にあるとしたらどうでしょうか?内部関係者が爆発的な成長に大きく賭けている 1,404 社を発見してください。

意思決定をアップグレード: Bilibili のナラティブを選択してください

先ほど、バリュエーションを理解するためのさらに良い方法があると述べました。そこで、ナラティブを紹介しましょう。 ナラティブとは、企業についてのあなた自身の物語であり、あなたの独自の視点や理論を、Bilibili の将来の収益、利益率の見積もり、最終的には株式の実際の価値についてのあなたの考えなど、あなたが信じている数字に結び付けます。

ナラティブを使用すると、ファンダメンタルズ分析が簡単になるだけでなく、実行可能になります。ビジネス (ストーリー) の解釈を財務予測に結び付け、個人的に擁護できる公正価値に直接結びつけます。シンプリー ウォール ストリートのコミュニティ ページでは、何百万もの他の投資家とともにナラティブを使用して、自分の仮説を透明性を持ってレイアウトし、他の投資家とどのように比較するかを確認できます。

ナラティブに基づいて公正価値と現在の価格を追跡することで、Bilibili が過小評価されているのか過大評価されているのかをライブで知ることができ、購入するか、売却するか、待つかを決定するのに役立ちます。何よりも、ナラティブは新しいイベント、収益、またはニュースによって自動的に更新されるため、ビューは常に関連性を保ちます。

たとえば、ある投資家の Bilibili の物語では、好調なゲームの発売とより高い利益率が予測され、公正価値が 37.73 ドルになる可能性があります。別の投資家は、競争と規制リスクを懸念して、公正価値を 22.14 ドルに近づける可能性があります。

Bilibili の話には続きがあると思いますか?他の人の意見を確認するには、コミュニティにアクセスしてください!NasdaqGS: 2025 年 11 月時点の BILI コミュニティ公正価値

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は本質的に一般的なものです。当社は、偏りのない方法論のみを使用した過去のデータとアナリストの予測に基づいた解説を提供しており、当社の記事は財務上のアドバイスを目的としたものではありません。株式の売買を推奨するものではなく、お客様の目的や財務状況は考慮されていません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいた長期的で集中的な分析を提供することを目指しています。当社の分析は、最新の価格に敏感な企業発表や定性的資料を考慮していない場合があることに注意してください。シンプリー・ウォール・ストリートにはいかなる株式にもポジションがありません。と述べた。

この記事で取り上げる企業には BILI が含まれます。

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