Nvidia 株の 350 ドルへの道。このような上昇圧力により、彼の賭けを閉じることができるでしょうか?

BING-JHEN HONG / iStock エディトリアル経由 Getty Images

「ビッグ・ショート」で有名なマイケル・バリー博士は、厳しい懸念期間を経ても、常に急騰する方法を見つけてきたエヌビディア(NASDAQ:NVDA)のような急上昇企業に賭けるには、とても勇気がある。プット・オプションを買うほうがおそらく株を空売りするよりもリスクは低いが、事態がうまくいかず、株価が短期間で急騰し続け、自分の資金をカバーする時間がほとんどない場合、空売りは上限のない損失を被る可能性があることを考えると、ポジションに関しては、タイミングを正しくする必要がある。

バリー氏は、適切なタイミングを掴むことと、正しい理論を持つことの価値について、おそらく誰よりもよく知っているでしょう。いずれにせよ、バリー氏が動き出すときはいつでも、彼が賭けている会社の株主は注目すべきです。そして、NVIDIA が現在地球上で最大の企業であり、現在時価総額は 4 兆 7,000 億ドルをわずかに上回っていることを考えると、平均的なインデックス投資家は、好むと好まざるにかかわらず、すでに GPU メーカーにかなり触れている可能性があります。

クイックリード

Nvidia (NVDA) は過去 5 年間で 1,200% 以上急騰し、世界最大の企業として現在 4.7 兆ドルを超える時価総額を保持しています。マイケル・バリー博士は、その後の 36% の修正にもかかわらず、半導体に対する 2023 年の賭けがタイミングが悪かったことが判明した後、NVIDIA に対するプットオプションを購入しました。Loop Capital は、AI 導入の加速が期待されるため、NVIDIA 株の目標株価を 350 ドルに維持しています。金持ちになる投資家もいれば、苦戦する投資家もいます。富を築くにはまったく異なる 2 つの戦略があることを初めて知りました。同じ間違いをしないでください。ここで両方について学びましょう。

バーリー博士はここしばらく、準決勝とAIの熱戦で弱気なプレーを続けてきたが、今回は正しいタイミングを掴めるだろうか？

S&P 500 (特にナスダック 100) の集中リスクは、マグニフィセント セブンの数年にわたる目覚ましい上昇の中で、かなり前から知られていました。しかし、バリー氏の判断が正しく、NVIDIA の最新のプット オプションで利益をあげているのであれば、株式市場全体にわたる波紋は、この AI チップ大手を過大評価していない人々を含む多くの人々に確実に感じられるでしょう。もちろん、バーリー博士がこのようなリスクを負ったのはこれが初めてではありません。 AI チップ取引に賭けました。覚えているかもしれませんが、バーリーは 2023 年に iシェアーズ セミコンダクター ETF (NYSEARCA:SOXX) に賭けました。

準決勝のトップとしてそのような大胆な賭けを扱った場合、その後の大きな利益を逃しました。もちろん、途中で困難はありましたが、偉大なバリーに逆らった場合、彼が最終的にポジションをカバーしたため、うまくいきました。結局のところ、バリーはタイミングを間違えましたが、それでも半導体業界の過大評価については正しかった可能性があります。

物語は続く

おそらく、バーリー氏が数四半期遅れて取引に参入していたら、iシェアーズ・セミコンダクターETFは最終的に2024年下半期と2025年上半期に最高値から底値まで36%近く急落したため、うまくいっただろう。いずれにせよ、バーリー氏が後ほどある時点で戻ってくることは分かっていたはずだ。

バリー氏が戻ってきた、AIバブルの懸念が高まる今回は彼の判断が正しいかもしれない

今日まで早送りして、バーリー氏は、わずか数年で何倍にもなった2つの銘柄に対する大胆な賭けに戻ってきました。私は、NVIDIAがAIチップの分野で引き続き支配的なプレーヤーであり続けると信じていますが、特にNVQLinkと同様に量子イノベーションも取り入れようとしているため、利益のペースを維持するのははるかに困難になると思います。

そして、ほんの数年前に広範な半導体業界に対する賭けをしたときと同じように、バリー氏が再び間違っている可能性もありますが、私は Nvidia にとって賭け金がかつてないほど高いとも考えています。株価は過去 5 年間で 1,200% 以上急騰しており、Nvidia 自体はバブルではないかもしれませんが、その株価チャートだけでも確かにバブルのように見えます。

ウォール街は新年のNVIDIA株に大きな成果を期待している

今後を見据えて、ウォール街は次世代チップを準備するNVIDIAに大きな期待を寄せているようだ。実際、ウォール街最大の強気者、ループ・キャピタル・マーケッツのアナンダ・バルア氏は、AI採用の「黄金の波」が押し寄せ、株価は1株当たり350ドルに達する可能性があると考えている。たとえそのような波が押し寄せたとしても、特にAIに対する懐疑論が来年に向けて強まる中、株価がさらに上昇するかどうかさえ私には分からない。 そして、AIバブルの懸念が高まるなか、おそらくGPUの出荷台数の急増が株価の急騰にはつながらないだろう。

いずれにせよ、ループ・キャピタルの正しさが証明されれば、来たる波がバリーの弱気な賭けを消し去り、損失をカバーする原因になるかもしれない。いずれにせよ、今後1年間で80％も急騰すると期待してここで株価を追いかけるのは得策ではないと思う。多くのリスクがあり、特に準決勝の循環的な性質を考えると、バリーに対抗することは私があえてすることではない。

コメントを見る