Stock Yards Bancorp 报告第三季度盈利创纪录，达 3,620 万美元，即稀释后每股收益 1.23 美元

肯塔基州路易斯维尔，2025 年 10 月 29 日（环球通讯社）- Stock Yards Bank & Trust Company 的母公司 Stock Yards Bancorp, Inc.（纳斯达克股票代码：SYBT）在肯塔基州中部、东部和北部路易斯维尔以及印第安纳州印第安纳波利斯和俄亥俄州辛辛那提大都市市场设有办事处，今天公布创纪录的盈利 3,620 万美元，即 1.23 美元截至 2025 年 9 月 30 日的第三季度稀释后每股收益为 2940 万美元，即截至 2024 年 9 月 30 日的第三季度稀释后每股收益 1.00 美元。贷款和存款的稳健增长，加上强劲的信贷质量指标，为 2025 年第三季度的经营业绩做出了贡献。（单位：千美元，每股数据除外）2025 年第三季度 25 年第二季度2024年第三季度净利润$36,241 $34,024 $29,360 摊薄后每股净利润1.23 1.15 1.00 净利息收入$77,037 $73,473 $64,979 信贷损失拨备(1)1,975 2,175 4,325 非利息收入24,476 24,348 24,797 非利息支出53,831 52,700 48,452 净利息收益率3.56% 3.53% 3.33%效率比率(2)52.99% 53.83% 53.92%有形普通股对有形资产(3)9.16% 8.86% 8.79%年平均回报率资产(4)1.56% 1.52% 1.39%年平均股本回报率(4)14.16% 13.91% 12.83%“我们又创造了一个创纪录的季度，其特点是贷款生产强劲，所有市场的贷款连续第六个季度增长”，董事长兼首席执行官 James A.(Ja) Hillebrand 评论道。需求保持稳定。在审慎的承保标准和严格的投资组合管理的支持下，信贷质量继续保持强劲和稳定。此外，我们很自豪地报告，在我们的印第安纳波利斯市场贷款总额超过 10 亿美元后仅三个季度，我们的辛辛那提市场自 2007 年进入市场以来首次在第三季度达到了同样的里程碑。这些成就反映了我们的持续进步和严格的增长战略。”“我们本季度的经营业绩得到了广泛基础的支持Hillebrand 继续说道。“以我们的抵押贷款和经纪业务的增长为重点，我们多元化的费用收入来源继续做出有意义的贡献。虽然财富管理和信托 (WM&T) 收入与上年同期相比有所下降，但管理资产在三个季度下降后连续第二个季度有所增长。第三季度净新业务的增长以及我们组建的团队的实力令我们感到鼓舞。最近的战略招聘已经为业务发展做出了贡献。我们对 WM&T 集团的持续发展轨迹仍然充满信心，因为它们继续获得牵引力并帮助推动未来增长。”“在过去 12 个月中，我们继续扩大我们的存款基础，增加了 9.18 亿美元，即 14%。这一增长是由今年早些时候定期存款计划的成功执行以及无息存款余额的增加推动的。我们对无息存款的稳定性感到特别鼓舞，目前无息存款占 21% Hillebrand 表示：“一如既往，我们的首要任务是推动有机增长，同时增强资金基础的实力和弹性。虽然我们预计净息差将保持稳定，但年底前潜在降息带来的不利因素可能会带来挑战。”截至 2025 年 9 月 30 日，该公司拥有 93.1 亿美元的资产、69.3 亿美元的贷款和 76.4 亿美元的存款总额。该公司的合并企业，该公司在三个相邻州设有 73 个分支机构，将继续受益于多元化的地理和经济足迹，包括 3 月底在印第安纳波利斯大都市市场开设的新中心格罗夫办事处。预计到今年年底还将开设另外两个办事处，这将把公司的足迹扩大到肯塔基州巴兹敦和俄亥俄州辛辛那提郊区的自由镇。促成2025 年第三季度的业绩包括：过去 12 个月内贷款总额增加了 6.51 亿美元，即 10%，而上一季度的贷款总额增加了 7900 万美元，即 1%。 本季度基础广泛的贷款增长包括所有市场连续第六个季度的增长，并且在各个类别之间分布良好。商业房地产贷款增长 4.03 亿美元领先于所有类别，工商业、住宅房地产和 HELOC 领域也为同比增长做出了贡献。2025 年第三季度总贷款收益率为 6.19%，收益率扩张和强劲的平均余额增长推动贷款较 2017 年同期增长 2 个基点。 2024 年。过去 12 个月，存款余额增加 9.18 亿美元，即 14%，存款组合继续从无息存款和低息存款转向成本较高的存款。有息存款增长 8.37 亿美元，即 16%，主要由定期存款增长带动，而非计息存款增长 8100 万美元，即 5%。上一季度，存款总额扩大了 1.37 亿美元，即 5%。 2%。无息活期账户增加 7400 万美元，即 5%，而计息存款账户总额增加 6300 万美元，即 1%，其中定期存款增长带动。2025 年第三季度净利息收入较去年同期增加 1210 万美元，即 19%。2025 年第三季度净息差较上年第三季度扩大 23 个基点，达到 3.56%受生息资产显着增长和收益率扩张以及资金成本下降的推动。上一季度，净利息收入增加了 360 万美元，即 5%，而净息差则扩大了 3 个基点，这主要得益于贷款持续增长和生息资产收益率上升，超过了资金成本的小幅增长。2025 年第三季度，贷款费用信贷损失拨备(1)为 160 万美元，主要归因于固体贷款传统信贷质量统计数据在季末依然强劲。非利息收入较 2024 年第三季度减少 321,000 美元，即 1%，较上一季度增加 128,000 美元，即 1%。与 2024 年第三季度相比，2025 年第三季度非利息支出总额增加 540 万美元，即 11%，较关联季度增加 110 万美元，即 2%。2025 年 9 月 30 日，每股有形普通股(3) 为 28.30 美元，而 2025 年 6 月 30 日为 27.06 美元，2024 年 9 月 30 日为 24.58 美元。运营结果 - 2025 年第三季度与第三季度相比2024 年净利息收入（公司最大的收入来源）增加了 1,210 万美元，即 19%，达到 7,700 万美元。平均生息资产余额的显着增长和收益率的提高导致利息收入强劲增长。总利息收入增加了 1,460 万美元，即 14%，达到 1.2 亿美元。利息收入和贷款费用增加了 11.5 美元较上年同期增长 12%，即 12%。在利率扩张之外，平均贷款增加 6.99 亿美元，即 11%，在过去 12 个月中，贷款平均季度收益率增加了 2 个基点，达到 6.19%。与 2024 年第三季度相比，证券利息收入增加了 123,000 美元，即 2%。而平均证券余额下降了 1.88 亿美元，即13%，证券收益率提高了 35 个基点，达到 2.42%，因为过去 12 个月，部分低收益投资期限以较高的短期利率进行了再投资。来自投资组合（包括较大的近期预定期限）的现金流主要用于为贷款增长提供资金，并提供与当前资产负债表管理策略一致的流动性。与 2025 年第三季度相比，平均隔夜资金增加了 3 亿美元。尽管美联储在 2024 年 9 月中旬和下旬实施了降息，但利息收入仍比上一年增加了 310 万美元，即 157%。总利息支出增加了 250 万美元，即 6%，达到 4,320 万美元，但带息负债成本下降了 18 个基点，达到 2.66%。存款利息支出增加了 5.3 美元百万美元，即过去 12 个月的 16%，几乎完全归因于定期存款类别，这与 4 月中旬成功的定期存款促销活动一致。 尽管在第二季度初结束了促销活动并降低了定期存款利率，但公司的定期存款在第三季度末继续实现稳健增长。计息存款总体成本从 2024 年第三季度的 2.68% 降至 2025 年第三季度的 2.60%。由于计息存款在过去 12 个月强劲增长，平均 FHLB 预付款余额下降了 1.61 亿美元，即 35%，导致与 2024 年第三季度相比，相应利息支出减少 230 万美元，即 45%，相关资金成本同期下降 70 个基点，至 3.80%。公司记录的贷款信用损失拨备(1) 2025 年第三季度支出为 160 万美元，这与强劲的贷款增长、经济预测略有改善、特定准备金分配小幅增加以及净冲销相一致。 112,000 美元。此外，公司在 2025 年第三季度记录了 425,000 美元的表外风险敞口费用，这与建筑和土地开发信贷额度相关的可用性增加有关。2024 年第三季度，公司记录了 430 万美元的贷款信用损失拨备，并且没有为表外风险敞口的信用损失拨备。非利息收入减少了 321,000 美元，或与 2024 年第三季度相比，减少 1%，至 2,450 万美元。2025 年第三季度，WM&T 收入为 1,070 万美元，比 2024 年第三季度减少 227,000 美元，即 2%，这是由于非经常性遗产费与上一季度相比下降。不过，管理资产增加了 1.63 亿美元，即 2%，与 2024 年第三季度相比。2025 年第三季度是资产管理规模连续第二个季度扩张，这得益于积极的市场回报和销售团队的重装动力。与 2024 年第三季度相比，资金管理费减少了 16,000 美元，即 1%，至 290 万美元。虽然国际活动仍低于去年的较高水平，但第一季度末实施的新产品销售和广泛费用上涨帮助资金管理收入与 2024 年创纪录的年份保持一致。由于交易量下降，卡收入比 2024 年第三季度减少了 74,000 美元，即 1%。信用卡收入受益于 VISA 的年度交易量和营销激励措施，这些激励措施在每年第三季度支付，2025 年第三季度和 2025 年第三季度总计约 140,000 美元2024 年。抵押贷款银行收入比 2024 年第三季度增长 140,000 美元，即 13%。经纪收入增长 197,000 美元，即 22%，达到创纪录的 110 万美元，这归因于新经纪人的增加以及投资组合转向更有利可图的基于打包费用的业务的好处。其他非利息收入，主要包括掉期费、信用证费和 OREO 活动有所下降2024 年第三季度的差异为 364,000 美元。与 2024 年第三季度的差异主要归因于掉期费收入。2025 年第三季度没有记录掉期费收入，而 2024 年第三季度的掉期费收入为 380,000 美元。与第三季度相比，非利息支出增加了 540 万美元，即 11%，达到 5380 万美元2024 年第三季度。与 2024 年第三季度相比，薪酬支出增加了 330 万美元，即 13%，这与年初至今的强劲业绩、年度绩效增长和同等全职员工扩张相关的较高奖金应计水平一致。与 2024 年第三季度相比，员工福利增加了 249,000 美元，即 5%，主要是由于健康保险索赔和 FICA 费用的增加。Net占用和设备费用比 2024 年第三季度增加了 311,000 美元，即 8%，主要归因于租金和折旧费用增加。与 2024 年第三季度相比，营销和业务开发费用增加了 449,000 美元，即 31%。 本季度较上年同期增长的原因是，除了客户娱乐和赞助费用增加之外，广告费用增加主要与各种银行举措相关。与 2024 年第三季度相比，其他非利息费用增加了 437,000 美元，即 23%，主要归因于信用卡奖励增加，以及较小程度上保险费用增加。财务状况 – 2025 年 9 月 30 日，与 9 月 30 日相比， 2024 年总资产同比增长 8.7 亿美元，即 10%，达到 93.1 亿美元。总贷款增长 6.51 亿美元，即 10%，达到 69.3 亿美元，增长分布在各个细分市场和市场。截至 2025 年 9 月 30 日，信贷使用总额为 47%，而截至 9 月 30 日为 43%。 2024 年。截至期末，工商业信贷使用率扩大至 37%，而截至 2024 年 9 月 30 日为 32%。投资证券总额同比减少 2.96 亿美元，即 24%。2025 年第三季度，此前用于季节性抵押品质押目的的 2.5 亿美元短期国库券到期且未进行再投资，从而提供了流动性以及为符合当前资产负债表管理策略的持续贷款增长提供资金。过去 12 个月，存款总额增加了 9.18 亿美元，即 14%，存款结构继续从无息存款和低息存款转向成本较高的存款。计息存款总额增长了 8.37 亿美元，即 16%，主要由定期存款增长带动。无息活期账户增加了 8100 万美元，即5%。截至 2025 年 9 月 30 日，不良贷款总额为 1,870 万美元，占未偿还贷款总额的 0.27%，而 2024 年 9 月 30 日为 1,720 万美元，占未偿还贷款总额的 0.27%。截至 2025 年 9 月 30 日，信贷损失准备金与贷款的比率为 1.33%，而 2025 年 9 月 30 日为 1.36%。 2024年9月30日。截至2025年9月30日，公司继续保持“资本充足”，这是金融机构的最高监管资本评级，所有资本比率均出现显着增长。2025年9月30日的总股本与资产(3)为11.19%，有形普通股比率(3)为9.16%，而2025年9月30日为11.07%， 2024 年 9 月 30 日分别增长 8.79%。2025 年 8 月，董事会将季度现金股息提高至每股普通股 0.32 美元。股息于 2025 年 10 月 1 日支付给截至 2025 年 9 月 15 日在册的股东。经营业绩 – 2025 年第三季度，与第二季度相比2025 年净息差较上一季度扩大 3 个基点，达到 3.56%，这主要得益于强劲的贷款增长和较高的生息资产收益率，这足以抵消资金成本的小幅增长。净利息收入比上一季度增加 360 万美元，即 5%，达到 7700 万美元。总利息收入增加 530 万美元，即 5%。 5%。包括费用在内的贷款利息收入增加了 420 万美元，即 4%。平均贷款增加了 1.27 亿美元，即 2%，相应收益率增加至 6.19%。总利息支出增加了 170 万美元，即 4%。存款利息支出增加了 180 万美元，即 5%，其中平均计息利息支出增加了 1.81 亿美元，即 3%。存款增长。平均余额增长的一半以上归因于定期存款余额，这在很大程度上是由于 4 月中旬促销活动的成功推动的。虽然促销活动在第二季度初结束且定期存款利率下调，但该银行的定期存款产品仍然具有竞争力，并在期末继续增长，尽管与上一季度相比速度较慢。2025 年第三季度，该公司录得 160 万美元贷款信用损失准备金(1)和表外风险准备金为 425,000 美元。2025 年第二季度，公司记录了 230 万美元的贷款信用损失准备金和表外风险准备金 75,000 美元。非利息收入较上一季度增加了 128,000 美元，即 1%，达到 2450 万美元。从相关季度的大多数非利息收入流来看，2025 年第三季度非利息收入增长继续面临挑战。 其他非利息收入下降 613,000 美元，即 52%，很大程度上抵消了上述增长，因为 2025 年第二季度受益于非经常性活动，其中包括收取的 557,000 美元掉期费用，以及出售房产和设备获得的 74,000 美元收益，主要与出售银行因之前收购而拥有的财产有关。非利息支出增加了 110 万美元，与关联季度相比增长了 2%，达到 5,380 万美元，这主要是由于与年初至今强劲的经营业绩相关的较高奖金应计水平相关的薪酬支出增加。财务状况 – 2025 年 9 月 30 日，与 2025 年 6 月 30 日相比关联季度总资产增加了 9,800 万美元，即 1%，达到 93.1 亿美元。贷款总额扩大相关季度增长 7,900 万美元，即 1%，每个市场都对增长做出了贡献。商业房地产领域是本季度增长的主要驱动力，增长了 3,800 万美元，即 1%，而住宅房地产领域增长了 2,600 万美元，即 2%。截至 2025 年 9 月 30 日，信贷使用总额为 47%，而截至 2025 年 6 月 30 日为 48%。工商业信贷使用额度为截至 2025 年 9 月 30 日，为 37%，与 2025 年 6 月 30 日持平。虽然工商业信贷额度利用率持平，且整体信贷额度利用率较上一季度略有下降，但利用率趋势仍然乐观，远高于上年同期。总存款较上一季度增加 1.37 亿美元，即 2%。无息活期账户增加 7,400 万美元，即 5%，而总存款增加 7,400 万美元，即 5%。有息存款账户增加 6,300 万美元，即 1%。公司简介总部位于肯塔基州路易斯维尔的 Stock Yards Bancorp, Inc. 于 1988 年注册成立，是一家银行控股公司，拥有 93.1 亿美元的资产。它是成立于 1904 年的 Stock Yards Bank & Trust Company 的母公司。该公司的普通股在纳斯达克股票市场交易本报告包含《私人证券诉讼改革法》规定的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。尽管公司管理层认为本文包含的前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但这些假设中的任何一个都可能不准确。因此，不能保证本文包含的前瞻性陈述将被证明是准确的。可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果不同的因素包括但不限于：公司及其银行子公司经营所在市场的总体经济状况和更具体的经济状况；其他金融服务提供商对公司客户的竞争；未来政治和经济状况、通货膨胀及其控制措施的变化或预测；政府立法和法规发生变化且公司无法控制；利率变化；公司客户的流动性、经营业绩或财务状况发生重大不可预见的变化；以及公司向美国证券交易委员会提交的文件中详述的其他风险，所有这些风险都难以预测，而且其中许多风险超出了公司的控制范围。请参阅 Stock Yards 截至 2024 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表格年度报告，以及其向 SEC 提交的其他文件，以更详细地讨论可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果不同的风险、不确定性和因素。股票码银行公司 财务信息（未经审计）2025 年第三季度收益发布（单位为千，除非另有说明）截至 9 月 30 日的三个月、截至 9 月 30 日的九个月、损益表数据2025 2024 2025 2024 净利息收入，完全税等值 (5)$77,119 $65,064 $221,315 $187,344 利息收入：贷款$107,207 $95,689 $309,816 $271,547 已出售的联邦资金和应收银行利息5,003 1,946 9,734 6,199 待售抵押贷款74 47 229 152 联邦住房贷款银行股票488 663 1,682 1,601 投资证券7,500 7,377 24,977 23,072 总利息收入120,272 105,722 346,438 302,571 利息支出：存款39,294 33,997 111,386 97,486 根据回购协议出售的证券588 937 2,027 2,639 联邦基金购买72 120 214 395 联邦住房贷款银行预付款2,870 5,209 10,519 13,469 次级债券411 480 1,230 1,511 利息支出总额43,235 40,743 125,376 115,500 净利息收入77,037 64,979 221,062 187,071 信用损失准备 (1)1,975 4,325 5,050 7,050 扣除信用损失准备后的净利息收入75,062 60,654 216,012 180,021 非利息收入：理财及信托服务10,704 10,931 31,834 32,497 存款服务费2,281 2,314 6,429 6,630 借记卡和信用卡收入5,009 5,083 14,354 14,688 资金管理费2,923 2,939 8,601 8,389 抵押银行收入1,252 1,112 3,263 3,077 投资产品销售佣金和费用净额1,112 915 3,102 2,580 银行人寿保险631 634 1,882 1,817 出售房产和设备的收益- (59) 74 (39)其他564 928 2,281 2,084 非利息收入总额24,476 24,797 71,820 71,723 非利息支出：薪酬28,836 25,534 82,047 74,389 员工福利4,878 4,629 15,993 15,591 净占用率和设备4,086 3,775 12,234 11,264通讯4,837 4,500 14,438 14,463 借记卡和信用卡处理1,984 1,845 5,711 5,402 营销和业务开发1,887 1,438 5,353 4,109 邮资、印刷和耗材910 901 2,816 2,740 法律和专业891 968 2,886 3,268 FDIC 保险1,198 1,095 3,681 3,368 资本和存款税1,082 825 2,520 2,128 无形摊销915 1,052 2,744 3,155 其他2,327 1,890 7,135 6,645 总计非利息支出53,831 48,452 157,558 146,522 所得税费用前收入45,707 36,999 130,274 105,222 所得税费用9,466 7,639 26,738 22,377 净利润$36,241 $29,360 $103,536 $82,845 每股净利润 - 基本$1.23 $1.00 $3.53 $2.83 每股净利润 - 稀释1.23 1.00 3.51 2.82 每股宣告现金股息0.32 0.31 0.94 0.91 加权平均股数 - 基本29,369 29,299 29,360 29,267 加权平均股 - 稀释29,526 29,445 29,511 29,372 2025年9月30日资产负债表数据 2024 投资证券 $940,639 $1,236,744 贷款 6,929,456 6,278,133 贷款信用损失准备金 92,160 85,343 总资产 9,307,376 8,437,280 无息存款 1,589,159 1,508,203 有息存款 6,054,813 5,217,870 联邦住房贷款银行预付款 300,000 325,000 累计其他综合损失 (67,622) (75,273)股东权益 1,041,144 934,094 已发行股份总数 29,474 29,414 每股账面价值 (3) $35.32 $31.76 每股有形普通股 (3) 28.30 24.58 每股市值 69.99 61.99库存场班科公司 财务信息（未经审计） 2025 年第三季度收益发布 截至 9 月 30 日止的三个月、9 月 30 日止的九个月、平均资产负债表数据 2025 2024 2025 2024 联邦基金出售和银行应收利息 $448,969 $148,818 $294,033 $153,755 持有抵押贷款销售6,051 4,862 6,310 5,230 投资证券1,236,715 1,424,815 1,342,742 1,498,092 联邦住房贷款银行股票21,125 31,193 24,756 27,364 贷款6,873,559 6,174,309 6,740,318 5,986,366 生息资产总额8,586,419 7,783,997 8,408,159 7,670,807 资产总额9,216,803 8,384,605 9,033,780 8,262,017 非利息带息存款1,540,029 1,510,515 1,485,519 1,508,947 带息存款6,001,275 5,047,771 5,806,932 5,026,185 存款总额7,541,304 6,558,286 7,292,451 6,535,132 根据回购协议出售的证券104,640 156,865 130,507 156,392 购买的联邦资金6,689 8,480 6,605 9,585 联邦住房贷款银行预付款300,000 461,141 356,044 392,609债券26,806 26,806 26,806 26,802 有息负债合计6,439,410 5,701,063 6,326,894 5,611,573 累计其他综合损失(75,659) (88,362) (82,043) (94,560)股东权益合计股东权益1,015,478 910,274 983,665 883,267 业绩比率 年化平均资产回报率 (4)1.56% 1.39% 1.53% 1.34%年化平均股本回报率 (4)14.16% 12.83% 14.07% 12.53%净息差，全额纳税3.56% 3.33% 3.52% 3.26%非利息收入占总收入，完全税值24.09% 27.59% 24.50% 27.69%效率比率，完全税值(2)52.99% 53.92% 53.75% 56.56% 资本比率 股东权益总额占总资产的比例(3) 11.19% 11.07%有形普通股与有形资产之比(3) 9.16% 8.79%平均股东权益与平均资产之比 10.89% 10.69%风险资本总额 13.17% 12.73%普通股一级风险资本 11.59% 11.16%一级风险资本 11.92% 11.52% 杠杆 10.24% 10.05% 贷款细分 商业房地产 - 非业主占用 $1,947,892 $1,686,448 商业房地产 - 业主占用 1,091,134 949,538 商业和工业 1,490,149 1,379,293 住宅房地产 - 业主占用873,540 783,337 住宅房地产 - 非业主自住 394,429 381,051 建筑和土地开发 675,052 674,918 房屋净值信贷额度 271,017 236,819 消费者 142,149 143,684 租赁 18,517 16,760 信用卡25,577 26,285 贷款和租赁总额 $6,929,456 $6,278,133 存款细分 计息需求 $2,573,204 $2,361,192 储蓄 420,614 420,772 货币市场 1,341,727 1,259,484 定期存款1,719,268 1,176,422 无息存款 1,589,159 1,508,203 存款总额 $7,643,972 $6,726,073 资产质量数据 非应计贷款 $18,559 $16,288 对遇到财务困难的借款人的修改 - - 逾期 90 天或以上且仍在应计的贷款100 870 不良贷款总额 18,659 17,158 自有其他房地产 190 10 不良资产总额 $18,849 $17,168 不良贷款占贷款总额 0.27% 0.27%不良资产占总资产 0.20% 0.20%贷款信用损失准备金占贷款总额 1.33% 1.36% 贷款信用损失准备金与平均贷款比例 1.34% 1.43% 不良贷款贷款信用损失准备金 494% 497% 净（冲销）回收率$(112) $(1,137) $517 $(606)平均贷款净（冲销）回收率 (6)0.00% -0.02% 0.01% -0.01%Stock Yards Bancorp, Inc. 财务信息（未经审计） 2025 年第三季度盈利发布季度比较损益表数据9-30-25 6-30-25 3-31-25 12-31-24 9-30-24 净利息收入，完全税等值 (5)$77,119 $73,560 $70,636 $70,057 $65,064 净利息收入$77,037 $73,473 $70,552 $69,969 $64,979 信贷损失准备金 (1)1,975 2,175 900 2,675 4,325 扣除信贷损失准备金后的净利息收入75,062 71,298 69,652 67,294 60,654 非利息收入：理财及信托服务10,704 10,483 10,647 10,346 10,931 存款服务费2,281 2,069 2,079 2,276 2,314 借记卡及信用卡收入5,009 4,837 4,508 5,394 5,083 资金管理费2,923 3,005 2,673 2,675 2,939 抵押银行收入1,252 1,094 917 781 1,112 投资产品销售佣金和费用净额1,112 980 1,010 991 915 银行拥有的人寿保险631 629 622 626 634设备- 74 - (61) (59)其他564 1,177 540 479 928 非利息收入总额24,476 24,348 22,996 23,507 24,797 非利息支出：薪酬28,836 27,279 25,932 26,453 25,534员工福利4,878 5,330 5,785 4,677 4,629 净占用率和设备4,086 4,025 4,123 3,929 3,775 技术和通信4,837 4,773 4,828 4,744 4,500 借记卡和信用卡处理1,984 1,908 1,819 1,860 1,845 营销和业务开发1,887 1,951 1,515 2,815 1,438 邮资、印刷和用品910 937 969 905 901 法律和专业891 1,088 907 843 968 FDIC 保险1,198 1,260 1,223 1,171 1,095 资本和存款税1,082 738 700 653 825 无形摊销915 915 914 1,330 1,052 其他2,327 2,496 2,312 2,277 1,890 非利息支出合计53,831 52,700 51,027 51,657 48,452 所得税费用前收入45,707 42,946 41,621 39,144 36,999 所得税费用9,466 8,922 8,350 7,450 7,639 净利润$36,241 $34,024 $33,271 $31,694 $29,360 每股净利润 - 基本$1.23 $1.16 $1.13 $1.08 $1.00 每股净利润 - 稀释1.23 1.15 1.13 1.07 1.00 每股宣派现金股息0.32 0.31 0.31 0.31 0.31 加权平均股 -基本29,369 29,364 29,349 29,319 29,299 加权平均股-稀释29,526 29,505 29,501 29,493 29,445 季度比较资产负债表数据9-30-25 6-30-25 3-31-25 12-31-24 9-30-24 现金和应收银行款项$84,357 $97,606 $110,156 $78,925 $108,825 出售联邦资金和应收银行利息671,932 353,806 293,580 212,095 144,241 持有待售抵押贷款6,045 5,014 7,797 6,286 4,822 投资证券940,639 1,221,842 1,246,690 1,360,285 1,236,744 联邦住房贷款银行股票20,717 22,839 29,315 21,603 29,419 贷款6,929,456 6,850,273 6,646,360 6,520,402 6,278,133 贷款信用损失准备92,160 90,722 88,814 86,943 85,343 商誉194,074 194,074 194,074 194,074 194,074 总资产9,307,376 9,208,986 8,997,478 8,863,419 8,437,280 无息存款1,589,159 1,514,924 1,499,383 1,456,138 1,508,203 有息存款6,054,813 5,991,826 5,794,583 5,710,263 5,217,870 根据回购协议出售的证券73,149 126,576 151,424 162,967 149,852 购买的联邦基金6,729 6,709 6,540 6,525 6,442 联邦住房贷款银行预付款300,000 300,000 300,000 300,000 325,000 次级债券26,806 26,806 26,806 26,806 26,806 累计其他综合收益损失(67,622) (75,311) (79,840) (91,151) (75,273)股东权益1,041,144 1,005,704 975,473 940,476 934,094 已发行股份总数29,474 29,473 29,469 29,431 29,414每股账面价值 (3)$35.32 $34.12 $33.10 $31.96 $31.76 每股有形普通股 (3)28.30 27.06 26.01 24.82 24.58 每股市值69.99 78.98 69.09 71.61 61.99 资本比率总资产 (3)11.19% 10.92% 10.84% 10.61% 11.07%有形普通股权益占有形资产 (3)9.16% 8.86% 8.72% 8.44% 8.79%平均股东权益占平均资产11.02% 10.91% 10.73% 10.76% 10.86%风险资本总额13.17% 12.91% 12.85% 12.73% 12.73%普通股一级风险资本11.59% 11.32% 11.25% 11.17% 11.16%一级风险资本11.92% 11.66% 11.60% 11.52% 11.52%杠杆10.24% 10.17% 9.98% 9.94% 10.05%Stock Yards Bancorp, Inc. 财务信息（未经审计） 2025 年第三季度盈利发布季度比较平均资产负债表数据9-30-25 6-30-25 3-31-25 12-31-24 9-30-24 出售联邦资金和银行应收利息$448,969 $249,738 $180,439 $251,209 $148,818 待售抵押贷款6,051 7,145 5,732 6,335 4,862 投资证券1,236,715 1,337,994 1,455,926 1,436,748 1,424,815 联邦住房贷款银行股票21,125 22,413 30,838 23,475 31,193 贷款6,873,559 6,746,973 6,597,388 6,381,869 6,174,309 生息资产总额8,586,419 8,364,263 8,270,323 8,099,636 7,783,997 总资产9,216,803 8,987,084 8,893,907 8,718,416 8,384,605 无息存款1,540,029 1,489,188 1,426,088 1,492,624 1,510,515存款6,001,275 5,820,314 5,594,740 5,531,441 5,047,771 存款总额7,541,304 7,309,502 7,020,828 7,024,065 6,558,286 卖出回购证券104,640 128,493 158,985 148,414 156,865 购买的联邦资金6,689 6,610 6,514 6,508 8,480 联邦住房贷款银行预付款300,000 303,297 466,667 300,000 461,141债券26,806 26,806 26,806 26,806 26,806 有息负债合计6,439,410 6,285,520 6,253,712 6,013,169 5,701,063 累计其他综合损失(75,659) (83,970) (86,622) (81,585) (88,362)股东权益总额1,015,478 980,803 954,040 937,782 910,274 业绩比率 年化平均资产收益率 (4)1.56% 1.52% 1.52% 1.45% 1.39%年化收益率平均权益 (4)14.16% 13.91% 14.14% 13.45% 12.83%净息差，完全税值3.56% 3.53% 3.46% 3.44% 3.33%非利息收入占总收入，完全税值24.09% 24.87% 24.56% 25.12% 27.59% 效率比率，完全税等值 (2)52.99% 53.83% 54.50% 55.21% 53.92% 贷款细分 商业房地产 - 非业主自用$1,947,892 $1,989,982 $1,870,352 $1,835,935 $1,686,448 商业房地产 - 自用1,091,134 1,010,692 1,004,774 1,002,853 949,538 商业和工业1,490,149 1,491,143 1,463,746 1,438,654 1,379,293 住宅房地产 - 自用873,540 851,284 813,823 805,080 783,337 住宅房地产-非自住394,429 390,784 381,429 382,744 381,051 建筑和土地开发675,052 671,011 679,345 623,005 674,918 房屋净值信贷额度271,017 263,826 252,125 247,433 236,819 消费者142,149 140,715 140,009 144,644 143,684 租赁18,517 14,563 14,460 15,514 16,760 信用卡25,577 26,273 26,297 24,540 26,285 贷款和租赁总额$6,929,456 $6,850,273 $6,646,360 $6,520,402 $6,278,133 存款细分 计息需求$2,573,204 $2,520,405 $2,545,858 $2,649,142 $2,361,192 储蓄420,614 424,985 429,171 419,355 420,772 货币市场1,341,727 1,385,845 1,343,031 1,403,978 1,259,484 定期存款1,719,268 1,660,591 1,476,523 1,237,788 1,176,422 无息存款1,589,159 1,514,924 1,499,383 1,456,138 1,508,203 存款总额$7,643,972 $7,506,750 $7,293,966 $7,166,401 $6,726,073 资产质量数据 非应计贷款$18,559 $17,650 $15,865 $21,727 $16,288对遇到财务困难的借款人的修改 - - - - - 逾期 90 天或以上且仍在应计的贷款 100 378 283 487 870 不良贷款总额 18,659 18,028 16,148 22,214 17,158 拥有的其他房地产 190 10 85 10 10 不良贷款总额资产$18,849 $18,038 $16,233 $22,224 $17,168 不良贷款占贷款总额0.27% 0.26% 0.24% 0.34% 0.27%不良资产占总资产0.20% 0.20% 0.18% 0.25% 0.20%贷款占贷款总额1.33% 1.32% 1.34% 1.33% 1.36%贷款信用损失准备金占平均贷款额1.34% 1.34% 1.35% 1.36% 1.38%贷款信用损失准备金占不良贷款494% 503% 550% 391% 497%净额（冲销）回收率$(112) $(342) $971 $(625) $(1,137)平均贷款回收率净（冲销）(6)0.00% -0.01% 0.01% -0.01% -0.02% 其他信息 WM&T 管理资产总额（百万）$7,480 $7,193 $6,804 $7,066 $7,317 相当于全职员工1,140 1,118 1,089 1,080 1,068 (1) - 信用损失准备金详情如下： 季度比较（千）9-30-25 6-30-25 3-31-25 12-31-24 9-30-24信用损失准备金 - 贷款$1,550 $2,250 $900 $2,225 $4,325 信贷损失准备金 - 表外风险敞口425 (75) - 450 - 信贷损失准备金总额 $1,975 $2,175 $900 $2,675 $4,325 (2) - 效率比是一项非公认会计准则衡量标准，等于非利息支出总额除以净利息收入 (FTE) 和非利息收入之和。 季度比较（单位：千美元）9-30-25 6-30-25 3-31-25 12-31-24 9-30-24非利息支出总额 (a)$53,831 $52,700 $51,027 $51,657 $48,452 净利息收入总额（完全税额）$77,119 $73,560 $70,636 $70,057 $65,064 非利息收入总额24,476 24,348 22,996 23,507 24,797 总收入 - 非公认会计原则 (b)101,595 97,908 93,632 93,564 89,861 效率比率 -非 GAAP (a/b)52.99% 53.83% 54.50% 55.21% 53.92% (3) - 下表提供了根据 GAAP 的股东权益总额与有形股东权益（非 GAAP 披露）的调节表。 除了银行监管机构定义的衡量标准之外，Bancorp 还提供了每股有形账面价值（非 GAAP 衡量标准），因为它被广泛使用投资者作为评估资本充足率的手段：季度比较（以千为单位，每股数据除外）9-30-25 6-30-25 3-31-25 12-31-24 9-30-24股东权益总额 - GAAP (a)$1,041,144 $1,005,704 $975,473 $940,476 $934,094 减：商誉(194,074) (194,074) (194,074) (194,074) (194,074)减：核心存款和其他无形资产(13,074) (13,989) (14,904) (15,818) (17,149)有形普通股 -非 GAAP (c)$833,996 $797,641 $766,495 $730,584 $722,871 总资产 - GAAP (b)$9,307,376 $9,208,986 $8,997,478 $8,863,419 $8,437,280 减：商誉(194,074) (194,074) (194,074) (194,074) (194,074)减：核心存款和其他无形资产(13,074) (13,989) (14,904) (15,818) (17,149)有形资产 - 非公认会计原则(d)$9,100,228 $9,000,923 $8,788,500 $8,653,527 $8,226,057 股东权益总额与总资产 - GAAP (a/b)11.19% 10.92% 10.84% 10.61% 11.07% 有形普通股与有形资产 - 非 GAAP (c/d)9.16% 8.86% 8.72% 8.44% 8.79% 已发行股份总数 (e)29,474 29,473 29,469 29,431 29,414 每股账面价值 - GAAP (a/e)$35.32 $34.12 $33.10 $31.96 $31.76每股有形普通股 - 非 GAAP (c/e)28.30 27.06 26.01 24.82 24.58 (4) - 平均资产回报率等于净利润除以平均资产总额，年化以反映全年平均资产回报率。同样，平均股本回报率等于净利润除以平均股本总额，年化以反映全年平均股本回报率。(5) - 以 FTE 为基础的利息收入包括如果将某些免税生息资产投资于需缴纳联邦、州和地方税并产生相同税后收入的资产，则本应赚取的额外利息收入。以 FTE 为基础的利息收入、收益率和比率被视为非 GAAP 财务指标。管理层认为，以 FTE 为基础的净利息收入可以深入了解利差，以便进行比较。FTE 基础还允许管理层评估应税收入和免税收入所产生的收入的可比性来源。FTE 基础假定联邦企业所得税率为 21%。(6) - 季度净（冲销）回收率与平均贷款比率未年化。联系方式：
T·克莱·斯廷内特
执行副总裁，
财务主管兼首席财务官
(502) 625-0890