Venture Corporation Limited（新交所代码：V03）疲软的财务状况是否会阻碍该股当前的股价势头？

大多数读者都已经知道，Venture (SGX:V03) 的股票在过去三个月中大幅上涨了 17%。然而，我们希望更仔细地了解其关键财务指标，因为市场通常会为长期基本面买单，在这种情况下，它们看起来不太有希望。今天我们特别关注 Venture 的 ROE。

ROE 或股本回报率是评估公司如何有效地从股东那里获得投资回报的有用工具。简单来说，它衡量公司相对于股东权益的盈利能力。

这项技术可以取代计算机：发现 20 只股票正在努力使量子计算成为现实。

股本回报率如何计算？

股本回报率可以使用以下公式计算：

股本回报率 = 净利润（来自持续经营业务） ÷ 股东权益

因此，根据上述公式，风险投资的 ROE 为：

8.6% = 2.35 亿新元 ÷ 2.7b 新元（基于截至 2025 年 6 月的过去 12 个月）。

“回报”是企业去年赚取的收入。对此进行概念化的一种方法是，每拥有 1 新元的股东资本，公司就赚取 0.09 新元的利润。

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ROE 与盈利增长有什么关系？

我们已经确定，净资产收益率是衡量公司未来盈利的有效盈利指标。根据公司再投资或“保留”这些利润的多少以及其效果如何，我们就能够评估公司的盈利增长潜力。假设其他条件保持不变，净资产收益率和利润保留率越高，与不一定具有这些特征的公司相比，公司的增长率就越高。

Venture 的盈利增长和 8.6% 的 ROE

从表面上看，Venture的ROE没什么可谈的。然而，更仔细的研究表明，该公司的ROE与行业平均水平8.6%相似。但Venture在过去五年中的五年净利润下降了5.2%。请记住，该公司的ROE一开始就有点低。所以这可能是导致盈利增长萎缩的原因。

此外，即使与过去几年盈利以 1.6% 的速度萎缩的行业相比，我们发现 Venture 的表现也相当令人失望，因为这表明该公司盈利萎缩的速度快于行业。 SGX:V03 过去的盈利增长 2025 年 11 月 1 日

盈利增长是评估股票时要考虑的一个重要指标。对于投资者来说，了解市场是否已经反映了公司预期盈利增长（或下降）的价格非常重要。这样做将帮助他们确定股票的未来是充满希望还是不祥。V03 今天的价值是多少？我们免费研究报告中的内在价值信息图有助于直观地了解 V03 目前是否被市场错误定价。

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风险投资是否有效利用其利润？

考虑到该公司将大部分利润用于支付股息，从该公司的三年中位派息率为 83%（或保留率为 17%）来看，该公司的盈利下降并不令人意外。由于只剩下很少的资金用于再投资于该业务，盈利增长的可能性微乎其微。

此外，Venture已经支付了至少十年的股息，这意味着公司管理层决心支付股息，即使这意味着几乎没有盈利增长。我们最新的分析师数据显示，公司未来三年的派息率预计约为86％。因此，预测表明Venture的未来ROE将为8.5％，这又与当前的ROE相似。

结论

总体而言，Venture的业绩令人相当失望。该公司的盈利增长乏力，因为保留的利润很少，而且保留的利润都在以很低的回报率进行再投资。话虽如此，我们研究了最新的分析师预测，发现虽然该公司过去的盈利有所萎缩，但分析师预计其未来的盈利会增长。这些分析师的预测是基于对行业的广泛预期，还是基于公司的基本面？点击这里查看转到我们分析师对该公司的预测页面。

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