TP ICAP Group (LON:TCAP) 的投资者将会对其过去三年高达 85% 的回报率感到满意

对于 TP ICAP Group PLC (LON:TCAP) 股东来说，这并不是最好的季度，因为该季度股价下跌了 14%。但过去三年的回报却相当可观。它的回报率超过了当时 46% 的市场回报率，上涨了 50%。

现在也值得看看公司的基本面，因为这将帮助我们确定长期股东回报是否与基础业务的业绩相匹配。

人工智能即将改变医疗保健。这 20 只股票致力于从早期诊断到药物发现的各个领域。最棒的是——它们的市值均低于 100 亿美元——仍有时间尽早入场。

虽然市场是一种强大的定价机制，但股价反映了投资者的情绪，而不仅仅是基本的业务绩效。考虑市场对公司看法如何变化的一种不完美但简单的方法是将每股收益 (EPS) 的变化与股价变动进行比较。

在三年的股价增长过程中，TP ICAP 集团实现了每年 39% 的每股复合收益增长。股价年均增长14%，实际上低于EPS增长。因此，随着时间的推移，投资者似乎对该公司变得更加谨慎。这种谨慎情绪反映在其 11.16 的（相当低的）市盈率上。

该公司的每股收益（随时间变化）如下图所示（点击查看确切数字）。LSE：TCAP 每股收益增长 2025 年 11 月 1 日

看到TP ICAP集团多年来利润增长固然很好，但未来对股东来说更重要。您可以在这个免费的交互式图形中看到其资产负债表如何随着时间的推移而加强（或削弱）。

股息呢？

在考虑投资回报时，重要的是要考虑股东总回报（TSR）和股价回报之间的差异。股东总回报率是一种回报计算，考虑了现金股息的价值（假设收到的任何股息都进行了再投资）以及任何贴现融资和分拆的计算价值。可以说，股东总回报率更全面地描述了股票产生的回报。我们注意到，TP ICAP 集团过去 3 年的股东总回报率为 85%，优于上述股价回报。毫无疑问，股息支付在很大程度上解释了这种差异！

不同的视角

我们很高兴地报告，TP ICAP 集团股东在一年内获得了 25% 的股东总回报。这确实包括股息。这比五年来15%的年化回报率要好，这意味着该公司最近表现更好。持乐观态度的人可能会认为最近股东总回报率的改善表明业务本身随着时间的推移而变得更好。虽然非常值得考虑市场状况对股价产生的不同影响，但还有其他更重要的因素。例如，我们为 TP ICAP Group 确定了您应该注意的 2 个警告信号。

故事还在继续

当然，TP ICAP Group可能不是最好的买入股票。所以你不妨看看这个免费的成长股合集。

请注意，本文引用的市场回报反映了目前在英国交易所交易的股票的市场加权平均回报。

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