在价格下跌 10% 和新风险模型发布后，投资者是否应该重新考虑 Allstate？

如果你关注好事达并想知道现在是否是买入更多、持有或兑现的时机，那么你并不孤单。该股以其长期飙升吸引了投资者：过去五年上涨了 132.4%，三年内上涨了 63.1%。然而，最近几周出现了不同的转变，价格在过去一个月下跌了 10.3%，上周下跌了 1.5%。这次回调是否预示着一个机会？或者警告灯是否闪烁？最近的一些波动是在好事达宣布不断变化的风险模型和保险领域竞争动态的变化之后发生的。这些举措引发了市场关于未来索赔成本和定价趋势将如何影响该公司的争论。在这些讨论中，好事达的估值现在处于最前沿，特别是因为该公司获得了 6 分的完美价值得分，在分析师通常检查的所有六项主要标准中都被低估了。在下结论之前，明智的做法是仔细看看这个令人印象深刻的分数的组成部分。每种估值方法都讲述了故事的不同部分，从市盈率到现金流等等。在下一节中，我们将详细分析好事达在这些经过时间考验的标准上的表现。稍后，我将分享一种估值观点，这种观点可能比单纯的数字更具洞察力。Allstate 去年的回报率为 4.3%。看看这与保险行业的其他公司相比如何。方法 1：Allstate 超额回报分析超额回报模型旨在评估一家公司为股东创造了多少高于最低要求回报（股本成本）的利润。换句话说，它衡量的是通过高于投资者预期的利率再投资利润所创造的价值，这对好事达等金融公司来说是一个关键指标。对于好事达来说，这个故事很引人注目。该公司的平均股本回报率为 23.01%，远高于其每股 7.49 美元的股本成本。对于每股，好事达的账面价值为 83.40 美元，分析师预计未来每股稳定收益水平为 25.44 美元（来自 11 名分析师的加权未来股本回报率估计）。预计稳定的账面价值基于 10 名分析师的预测，攀升至每股 110.54 美元。总而言之，这相当于每股 17.95 美元的超额回报，突显好事达的投资正在产生超出要求水平的令人印象深刻的价值。根据这些基本面，内在估值表明，与这些超额回报所暗示的相比，好事达股票目前被低估了约 68.0%。这表明投资者有很大的安全边际，假设该公司能够维持这种业绩水平。故事还在继续结果：被低估请参阅我们公司报告的估值部分，详细了解我们如何得出 Allstate.ALL 截至 2025 年 10 月的贴现现金流的公允价值我们的超额回报分析表明 Allstate 被低估了 68.0%。在您的观察列表或投资组合中跟踪这一点，或发现更多被低估的股票。方法 2：好事达价格与收益市盈率 (PE) 是分析 Allstate 等盈利公司的核心估值工具。它衡量投资者愿意为每一美元收益支付多少费用，使其成为一种广泛使用的快速评估股票定价是否合理、丰厚或折价的方法。对于已建立且持续盈利的企业来说，该指标最有意义，因为这些企业的底线盈利是其核心部分。增长预期和风险因素是决定“正常”或“公平”市盈率的关键。较高增长的公司和那些拥有稳定、可预测收益的公司通常拥有高于平均水平的市盈率，而更具周期性或风险较高的企业的市盈率趋势低于正常水平。对于好事达来说，目前的市盈率为 8.8 倍，明显低于行业平均水平 13.3 倍和直接同行的平均水平 11.4 倍。仅此一点就表明市场可能不会充分信任好事达的盈利能力或增长前景。然而，Simply Wall St 的公平比率将 Allstate 定为 10.7 倍，这是一个专有基准，不仅反映了增长潜力，还反映了公司特定因素，如利润率、行业状况、市值和风险状况。 公平比率提供了一个比简单地与同行或行业平均水平进行比较更平衡和更有针对性的视角，提供了该股票在当今市场上实际应得的细致入微的观点。由于好事达目前的市盈率仅略低于其公平比率，因此根据市盈率计算，该股票的估值似乎相当合理。结果：关于 RIGHTNYSE：截至 2025 年 10 月的所有市盈率市盈率说明了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现内部人士在爆炸性增长上大赌注的公司。升级您的决策：选择您的 Allstate 叙述之前我们提到有一种更好的方法来理解估值，所以让我们向您介绍叙事。叙事不仅仅是一个数字；它是一个概念。这是你关于公司的故事，将你自己对未来收入、收益和利润率的假设与真实的财务预测和计算出的公允价值结合起来。叙述可帮助您了解您对 Allstate 的看法与实际数字之间的联系，从而更容易了解股票价格是否符合您的预期。叙述可在 Simply Wall St 的社区页面（数百万投资者使用）上找到，只需点击几下鼠标即可快速建立、分享和完善您对公司的看法。由于每个叙述将您的前景与公允价值联系起来，然后直接将其与当前价格进行比较，因此您可以快速确定现在是否是合适的价格买入、持有或卖出的正确时机。随着新收益或突发新闻的到来，您还可以轻松调整您的想法，因为叙述会根据实时数据进行更新。例如，一些查看 Allstate 最新分析师预测的投资者将其 Narrative 公允价值设定为高达 275 美元，对数字扩张和市场份额增长持乐观态度，而最低的用户估计公允价值为 157 美元，理由是利润风险和竞争加剧。哪个故事符合您的观点？您认为 Allstate 的故事还有更多内容吗？创建您自己的叙述，让社区了解！NYSE：截至 2025 年 10 月的 ALL 社区公平价值观Simply Wall St 的这篇文章本质上是一般性的。我们仅使用公正的方法根据历史数据和分析师预测提供评论，我们的文章无意提供财务建议。它不构成购买或出售任何股票的建议，并且不考虑您的目标或您的财务状况。我们的目标是为您带来由基本数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不会考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有头寸。本文讨论的公司包括 ALL。对本文有反馈吗？对内容感兴趣？直接与我们联系。或者，发送电子邮件至 [email protected]查看评论