普利司通在推动可持续制造之后股价上涨 32.9% 合理吗？

有没有想过普利司通股票是隐藏的便宜货还是定价完美？让我们抛开炒作，看看重要的数字。去年，普利司通的股价上涨了 32.9%，今年迄今的回报率高达 28.0%，吸引了价值追求者和动力追逐者的注意力。这一行动很大程度上是在最近有关普利司通重新投资可持续轮胎制造和新的全球供应协议的头条新闻之后发生的。这些举措使该公司处于领先地位。汽车行业转型的最前沿。这些更新可能有助于解释为什么投资者对风险和增长潜力的看法在最近几个月发生了变化。普利司通目前在我们的估值检查中得分为 2 分（满分 6 分），因此有重要的信号需要考虑。我们将详细分析这些数字如何与传统估值方法相结合，最后，揭示在对这样的公司进行估值时真正重要的因素的全新视角。

普利司通在我们的估值检查中得分仅为 2/6。看看我们在完整的估值细分中发现了哪些其他危险信号。

方法 1：普利司通贴现现金流 (DCF) 分析

贴现现金流 (DCF) 模型通过预测公司的未来现金流，然后将其贴现回当前价值来估计公司的真实价值。这种方法可以帮助投资者超越短期头条新闻，关注企业的长期现金产生能力。

普利司通的最新报告显示，其自由现金流 (FCF) 为 2,942 亿日元。分析师预计这一数字将稳步增长，预计到 2029 年将增至 4,735 亿日元。虽然专家的预测正式覆盖了五年，但随后的预测使用基于趋势的计算将前景延长至 2035 年。这让投资者了解公司随着市场发展可能会如何表现。

根据这些 FCF 预测，使用两阶段股本自由现金流法计算出普利司通的内在价值为每股 12,049 日元。与当前股价相比，该 DCF 分析表明存在 43.0% 的显着内在折扣，表明根据该模型，该股目前被低估。

结果：被低估

我们的贴现现金流 (DCF) 分析表明普利司通被低估了 43.0%。在您的观察列表或投资组合中跟踪这一点，或根据现金流发现 875 只被低估的股票。截至 2025 年 11 月的贴现现金流为 5108

请参阅我们公司报告的估值部分，了解有关我们如何得出普利司通公允价值的更多详细信息。

方法 2：普利司通价格与收益 (P/E)

市盈率 (P/E) 是评估普利司通等老牌盈利公司的重要工具。通过将当前股价与近期收益进行比较，市盈率可以快速了解市场如何评估公司的盈利能力和未来预期。

故事还在继续

投资者经常根据增长预测和风险因素来看待市盈率。具有较高增长前景或较低风险的企业通常证明较高的“正常”或“公平”市盈率是合理的，而面临不确定性的企业往往会折价交易。

普利司通目前的市盈率为 22.47 倍。这明显高于汽车零部件同行 15.15 倍的平均市盈率，远高于行业平均水平 10.64 倍。从表面上看，这表明投资者愿意为普利司通支付比竞争对手更高的溢价。

这就是 Simply Wall St 的公平比率的用武之地。这一专有指标的计算结果为普利司通的 19.49 倍，根据公司特定因素进行调整，包括盈利增长、利润率、整体市值和风险状况。与生硬的同行和行业平均水平不同，公平比率提供了更细致的画面，适合普利司通的实际情况。

将普利司通当前 22.47 倍的市盈率与 19.49 倍的公平比率进行比较，该股票似乎有些被高估。考虑到该公司的基本面，即使考虑到其较强的地位，溢价也超出了预期。

结果：OVERVALUEDTSE：截至 2025 年 11 月市盈率 5108

市盈率说明了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？探索 1404 家内部人士对爆炸性增长押注巨大的公司。

升级您的决策：选择您的普利司通叙述

之前我们提到有一种更好的方法来理解估值，所以让我们向您介绍叙事。 叙述只是您对公司的故事和看法，将公允价值、收入、收益和利润等数字与其背后的原因联系起来。叙述将业务中发生的事情与您的财务预测以及最终您分配给股票的公允价值联系起来。

在 Simply Wall St 的社区页面（受到数百万用户的信任）上，Narratives 使这个过程变得简单，让您创建或探索故事，解释您认为哪些催化剂、风险或趋势将影响普利司通的未来。随着新闻报道或收益报告的发布，Narratives 会自动更新，提供实时背景。

通过将您的叙述的公允价值与当前股价进行比较，您可以根据自己的研究确定是否是买入、持有或出售的时机。例如，一位投资者对普利司通的叙述可能会关注管理层变动和新的优质轮胎的推出，认为公允价值为 7,600 日元，而另一位投资者则强调全球市场的挑战，预计仅为 6,100 日元。两者都反映了对增长和风险的不同前景。

借助叙事，您可以超越数字和比率，将您的投资决策与塑造公司未来的真实故事联系起来。

您认为普利司通的故事还有更多内容吗？前往我们的社区看看其他人在说什么！TSE：5108 截至 2025 年 11 月的盈利和收入历史记录

Simply Wall St 的这篇文章本质上是一般性的。我们仅使用公正的方法根据历史数据和分析师预测提供评论，我们的文章无意提供财务建议。它不构成购买或出售任何股票的建议，并且不考虑您的目标或您的财务状况。我们的目标是为您带来由基本数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不会考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有头寸。

本文讨论的公司包括 5108.T。

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