Titanium 报告卡车运输和物流业务连续第二季度实现正运营收入，物流收入增长 3.3%，现金状况增强，2025 年第三季度债务减少 890 万美元

在美国销量持续增长的支持下，物流收入同比增长 3.3%，达到 6300 万美元卡车和物流连续第二个季度实现正运营收入运营现金流增加至 950 万美元，而 2024 年第三季度为 700 万美元继续去杠杆化资产负债表，消除了 890 万美元的债务，同时季末现金余额增加至 2070 万美元

安大略省博尔顿，2025 年 11 月 10 日 (环球通讯社) -- 北美领先的运输和物流服务提供商 Titanium Transportation Group Inc.（“Titanium”或“公司”）（多伦多证券交易所代码：TTNM、OTCQX：TTNMF）很高兴报告其截至 2025 年 9 月 30 日的三个月和九个月期间的财务业绩。所有金额均以加拿大货币计算。

与 2024 年第三季度相比，2025 年第三季度财务和业务亮点

合并收入为 1.157 亿美元，而 2024 年第三季度为 1.184 亿美元合并 EBITDA1 为 890 万美元，而 2024 年第三季度为 1,030 万美元，合并 EBITDA 利润率为 8.7% 经营活动产生的现金流增加至 950 万美元，而 2024 年第三季度为 700 万美元卡车运输部门收入为 53.8 美元百万美元，而 2024 年第三季度为 5810 万美元物流部门收入为 6300 万美元，比 2024 年第三季度的 6100 万美元增长 3.3% 来自持续经营业务的完全摊薄调整后每股净利润为 0.01 美元，而 2024 年第三季度为 (0.01 美元) 截至 2025 年 9 月 30 日，手头现金达到 2070 万美元，于 2025 年偿还了 890 万美元债务

Titanium Transport Group 首席执行官 Ted Daniel 表示：“尽管经济和货运市场背景充满挑战，但我们第三季度的业绩凸显了整个业务的发展势头。在严格的定价、有针对性的资产合理化和加强执行的支持下，这两个部门连续第二个季度实现了正营业收入。物流收入同比增长 3.3%，达到 6300 万美元，而卡车运输业务继续提高连续盈利能力，反映出我们更加专注和可持续的运营模式的好处。”

“资产负债表实力仍然是首要任务。本季度我们产生了 950 万美元的运营现金流，手头现金增加至 2070 万美元，并进一步减少了 890 万美元的债务。这些行动增强了我们的财务灵活性，帮助我们应对市场波动，同时保持长期机遇。在今年剩余时间里，我们的重点将继续放在保证金保护、运营纪律和提高整个网络的效率上。”丹尼尔先生补充道。

2025 年迄今第三季度财务摘要与 2024 年迄今第三季度相比

合并收入为 3.562 亿美元，与 2024 年第三季度的 3.464 亿美元相比增长 2.8%。 EBITDA1 为 2770 万美元，而 2024 年第三季度为 3020 万美元，EBITDA 利润率 1 为 8.7% 物流部门收入为 1.947 亿美元，与 1.734 亿美元相比增长 12.3%。 EBITDA1 880 万美元，EBITDA 利润率为 5.1%。卡车运输部门收入为 1.643 亿美元。 EBITDA1 为 2190 万美元，EBITDA 利润率为 15.0%。完全摊薄后的每股净利润为 (0.04 美元)，而 2024 年第三季度为 (0.07 美元)。

2025 年第三季度财务业绩摘要（单位：千加元）

2025 年第 3 季度 2024 年第 3 季度 2025 年至今 % 变化 2024 年至今 % 变化 合并业绩 收入115,721 118,399 (2.3%) 356,248 346,405 2.8% EBITDA18,906 10,292 (13.5%) 27,666 30,195 (8.4%) EBITDA 利润率18.7% 9.8% 8.7% 9.9% 净利润560 (1,500) 137.3% (1,809) (3,147) 42.5% 每股净利润0.01 (0.03) (0.04) (0.07) 卡车运输收入53,847 58,103 (7.3%) 164,338 174,905 (6.0%) EBITDA17,725 7,859 (1.7%) 21,933 23,534 (6.8%) EBITDA 利润率116.1% 15.5% 15.0% 15.6% 物流收入62,953 60,963 3.3% 194,673 173,353 12.3% EBITDA12,303 3,560 (35.3%) 8,800 9,765 (9.9%) EBITDA 利润率14.2% 6.5% 5.1% 6.3%

EBITDA 和营业收入与净利润之比（单位：千加元）

2025 年第 3 季度 2024 年年初至今 2025 年年初至今 2024 年净利润（损失）560 (1,500) (1,809) (3,147) 添加（扣除）出售财产和设备的损失（收益）(724) 324 2,846 (2,568) 财务成本2,456 2,858 7,738 9,760 财务收入(81) (65) (264) (264) 外汇损失（收益）118 (736) (712) 1,043 所得税追回(105) (286) (458) (2,213) 终止经营损失0 1,093 0 1,053 营业收入2,224 1,688 7,341 3,664 折旧6,682 8,145 20,325 25,157 客户名单摊销0 459 0 1,374 EBITDA8,906 10,292 27,666 30,195

EBITDA 利润率（千加元）

EBITDA 利润率按 EBITDA 占燃油附加费前收入的百分比计算。管理层依赖此衡量标准来衡量我们从核心经营活动中产生经营现金流量占收入（扣除燃油相关项目）的能力的指标。

2025 年第三季度 2024 年第三季度 年初至今 2025 年初至今 2024 EBITDA8,906 10,292 27,666 30,195 收入102,267 105,038 316,825 305,343 EBITDA 利润率8.7% 9.8% 8.7% 9.9%

营业利润（千加元）

营业利润率按营业收入占燃油附加费前收入的百分比计算。 管理层依赖这种衡量方法，因为它是我们从核心运营活动中产生回报的效率的指标。

2025 年第三季度 2024 年至今第三季度 2025 年至今 2024 年至今 营业收入2,224 1,688 7,341 3,664 收入102,267 105,038 316,825 305,343 营业利润率2.2% 1.6% 2.3% 1.2%

2025年展望

Titanium Transport Group 首席执行官特德·丹尼尔 (Ted Daniel) 评论道：“货运市场仍然充满挑战，虽然我们继续预计复苏会逐步且不均衡，但我们仍将重点放在我们能够控制的事情上。”

“我们的首要任务保持不变：保护利润率、保持资产负债表实力，并在我们的网络中严格执行。在严格的定价、有针对性的资产合理化和持续技术投资的支持下，我们精细化运营模式的好处正变得越来越明显。我们将继续减少债务，并有选择地投资于高回报机会，以增强我们的竞争地位。随着市场状况的发展，我们相信钛金属有能力变得更加强大，拥有更高效的成本结构，并为可持续增长和长期价值创造奠定坚实的基础。”丹尼尔先生。

2025年指导

在持续的宏观经济不确定性、货运市场波动和不可预测的关税背景下，Titanium Transport 预计下一季度收入为 1.12 亿至 1.17 亿美元，EBITDA 率为 8.5% - 9.5%。公司对业务基本面仍然充满信心，并专注于运营执行、利润保留和现金生成。

电话会议

公司还将于东部时间 2025 年 11 月 11 日星期二上午 8:00 与总裁兼首席执行官 Ted Daniel 举行分析师和投资者电话会议，讨论其业绩。

电话会议详情：

日期：2025 年 11 月 11 日星期二
时间：上午 8:00 ET
北美拨入号码：1-800-717-1738
国际拨入号码：1-289-514-5100

2025 年 11 月 24 日午夜之前均可观看电话会议重播。

回放详情：

北美拨入号码：1-888-660-6264
国际拨入号码：1-289-819-1325
会议ID：36001
密码：36001#

欲了解更多详情，或访问 Titanium 的投资者关系网站：https://www.ttgi.com/investors

关于钛

Titanium 是北美领先的运输公司，为加拿大和美国提供基于资产的卡车运输业务和物流经纪业务，拥有约 850 台动力装置、3,000 辆拖车、1,300 名员工和独立业主经营者。Titanium 为 1,000 多家客户提供整车、专线和跨境卡车运输服务、物流以及仓储和配送。Titanium 在加拿大和美国建立了基于资产和经纪业务，拥有 18 个客户(18) 个地点。Titanium 是公认的资产型卡车运输公司买家，自 2011 年以来已完成十三 (13) 笔交易。Titanium 在 2020 年首届《金融时报》美洲增长最快的公司中名列前 500 强。该公司连续十一 (11) 年被《加拿大商业》评为加拿大增长最快的公司之一。连续四 (4) 年，Titanium 还被评为《环球邮报》加拿大商业报告评选的加拿大最佳成长型公司。Titanium 在多伦多证券交易所上市，OTCQX 代码为“TTNM”和“TTNMF”。

非国际财务报告准则财务指标

以下财务指标在 IFRS 下不具有任何标准化含义，并且可能无法与其他公司采用的类似指标进行比较：

“息税折旧摊销前利润”（“EBITDA”）计算为折旧、摊销、资产减值、设备销售损益、财务收入和成本、外汇损益、所得税费用、交易成本、加速客户清单摊销和商誉减值之前的净利润。

“EBITDA 利润率”按 EBITDA 占燃油附加费前收入的百分比计算。

“营业收入”计算为资产减值前的净收入、设备销售损益、财务收入和成本、外汇损益、所得税费用、交易成本、加速客户名单摊销和商誉减值。

“营业利润率”按营业收入占燃油附加费前收入的百分比计算。

“自由现金流”的计算方法为经营现金流加上融资租赁应收款收益和处置收益，减去资本支出。

公司管理层认为，这些财务指标与其他国际财务报告准则财务指标结合使用时，对投资者和其他读者来说是有用的，因为它们是管理层内部用于评估业绩的衡量指标。但是，这些财务指标旨在提供额外信息，不应单独考虑或作为根据国际财务报告准则编制的财务业绩指标的替代品。

关于前瞻性陈述的警告声明

本新闻稿中包含的某些陈述构成加拿大证券法含义内的前瞻性信息。提供前瞻性陈述的目的是帮助读者了解 Titanium 目前的预期和与未来相关的计划，请读者注意此类陈述可能不适用于其他目的。前瞻性信息可能与 Titanium 的未来前景和预期事件有关，并可能包括有关或的财务状况、业务战略、预算、诉讼、预计成本、资本支出、财务业绩、税收和计划及目标的陈述。特别是，有关钛金属或其所在行业的未来收购、信用、业绩、成就、前景或机会的陈述均属于前瞻性陈述。 在某些情况下，前瞻性信息可以通过“可能”、“可能”、“将”、“能够”、“应该”、“会”、“发生”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“打算”、“寻求”、“目标”、“估计”、“目标”、“项目”、“预测”、“预测”、“潜力”、“继续”等术语来识别。 “可能”、“时间表”或其否定词或涉及非历史事实的其他类似表达。

前瞻性陈述中包含的信息基于用于得出结论或做出预测或推测的某些重大假设，包括管理层对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法，以及认为在具体情况下适当的其他考虑因素。虽然管理层根据当前可获得的信息认为这些假设是合理的，但它们可能被证明是不正确的。

本新闻稿中的前瞻性陈述均已注明日期，且仅与截至本新闻稿发布之日的事件或信息相关。除法律特别要求外，Titanium 不承担在陈述作出之日后公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，或反映意外事件的发生。

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钛交通集团有限公司
特德·丹尼尔，注册会计师，CA
首席执行官
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对于投资者
詹姆斯·鲍文
416-519-9442
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1 请参阅“非国际财务报告准则财务指标”