汇丰带领香港银行降息，将融资成本降至5%的历史低位

在汇丰银行的带领下，香港发钞银行周四下调了最优惠贷款利率（在某些情况下降至 5% 的历史低点），进一步降低融资成本，以帮助重启香港企业并减轻抵押贷款借款人的负担。周四上午，香港金融管理局 (HKMA) 将基本利率下调 25 个基点至 4.25%，数小时前，美联储将目标利率下调了同样的幅度至 4.25%。今年联邦公开市场委员会 (FOMC) 第七次会议期间，香港基准利率下调 3.75% 至 4%。新基准利率是香港自 2022 年 11 月以来的最低水平。汇丰银行和中国银行（香港）周四分别发表声明称，将最优惠贷款利率下调 12.5 个基点至 5% 的历史低位。渣打银行将最优惠贷款利率下调 12.5 个基点至 5.25% %。所有三家银行均将储蓄利率降低 12.4 个基点至 0.001%。只有存款超过 5,000 港元（643 美元）的客户才可获得利率，而存款金额低于 5,000 港元（643 美元）的客户则继续赚取无利息。您对世界各地最热门的话题和趋势有疑问吗？通过《南华早报知识》获得答案，这是我们的新平台，内容包括我们屡获殊荣的解释、常见问题解答、分析和信息图表。 汇丰银行的新利率将于周五开始，而中银香港和渣打银行将从周一开始改变利率。香港的最优惠利率上一次为 5%，是在 2022 年 9 月。这标志着银行继 9 月份降息 12.5 个基点后，六周内第二次降息。香港的其他银行预计将于周四晚些时候效仿。“今天宣布的利率调整汇丰银行新任命的香港首席执行官兼零售银行和财富业务主管 Maggie Ng 表示，“我们会考虑到当地市场状况，以应对美国再次降息。”虽然分析师表示，银行不会将优惠利率降至 5% 以下，但吴表示，汇丰银行将根据对“外部环境和当地经济发展”的密切监测，“准备好根据需要调整我们的利率”。香港金管局总裁余伟文周四在媒体吹风会上表示，香港和美国央行已将关键利率下调半个百分点。金管局总裁余伟文周四在媒体吹风会上表示，“降息将对香港的经济和房地产市场产生积极影响。但是，未来降息的步伐仍存在很大不确定性。”故事继续关税的不确定性以及某些主要经济数据的无法获得他表示，“增加了对美国劳动力市场和通胀趋势的评估的复杂性”，并补充说“公众在做出财务决策时应谨慎管理利率风险”。2025年7月19日铜锣湾宝灵顿道街市的水果摊。照片：Dickson Lee alt=2025年7月19日铜锣湾宝灵顿道街市的水果摊。照片：Dickson Lee>A根据按揭经纪商 mReferral 的数据，降息 12.5 个基点将有效按揭利率降至 3.25%，将 30 年期、500 万港元优质贷款的每月还款额降低 345 港元，至 21,760 港元。按揭经纪商 mReferral 的数据显示。截至 8 月底，香港购房者在银行的未偿还按揭贷款为 1.89 万亿港元，平均按揭贷款为 1.89 万亿港元。根据金管局的数据，本月新增贷款抵押贷款规模为 461 万港元。美联储的决定受到广泛预期，根据 CME FedWatch 周二基于联邦基金期货合约的数据，99.9% 的交易员预测美联储将降息 25 个基点。美联储放松货币政策的主要原因是“此前稳健的就业动态出现了裂痕”，David 表示瑞士宝盛集团首席经济学家科尔周二在一份研究报告中表示。“通胀上升，部分原因是进口商品关税大幅上涨，使得逐步降息25个基点成为政策宽松的首选路径。”这是自9月18日以来的第二次降息，此前联邦公开市场委员会(FOMC)今年连续五次会议没有做出任何改变。 美联储去年 9 月至 12 月期间总共降息 1 个百分点。美国联邦储备委员会主席杰罗姆·鲍威尔于 2025 年 10 月 29 日在华盛顿特区举行的货币政策委员会会议结束时的新闻发布会上发表讲话。照片：法新社 alt=美国联邦储备委员会主席杰罗姆·鲍威尔于 10 月 29 日在华盛顿特区举行的货币政策委员会会议结束时的新闻发布会上发表讲话， 2025.照片：法新社>美联储主席杰罗姆·鲍威尔试图压低人们对 12 月 FOMC 年度最后一次会议上再次降息 25 个基点的预期。他在会后新闻发布会的开场评论中表示，“12 月会议上进一步降低政策利率并非已成定局——远非如此。”他的言论令美国股市承压。导致基准指数走低。根据 CME FedWatch 的数据，期货市场目前预计 12 月降息 25 个百分点的可能性为 69%，低于会议前的 92%。摩根大通资产管理公司亚太区首席市场策略师 Tai Hui 在一份关于周四。“鉴于美元和债券收益率的反弹，亚洲市场可能面临短期压力。”美国 8 月失业率升至 4.3%，为 2021 年以来最高水平，尽管通胀仍在上升，但有助于证明降息的合理性。美国通胀率在 9 月触及 3%，高于 8 月的 2.9%、7 月和 6 月的 2.7% 以及 2021 年的 2.4%。五月。2023年年中，通胀率创下9.1%的历史新高。2024年11月29日，香港铜锣湾的零售店。照片：Nora Tam alt=2024年11月29日，香港铜锣湾的零售店。照片：Nora Tam>在联系汇率制度的货币挂钩下，香港的货币政策自 1983 年以来，政策一直与美联储的政策保持同步。商业银行可以自由决定何时更改利率，并不总是遵循金管局的基本利率决定。9 月份，银行将最优惠贷款利率和储蓄存款利率下调 12.5 个基点。汇丰银行及其子公司恒生银行以及中国银行（香港）的最优惠利率目前为 5.125%，而渣打银行和大多数其他主要贷款机构将利率定为 5.375%。所有银行的储蓄利率均为 0.125%。T.O.& Associates Consultancy 董事总经理 Tommy Ong 表示：“此次降息对中小企业和抵押贷款借款人来说略有积极作用。”用于为许多抵押贷款定价的香港银行同业拆息 (Hibor) 周二升至 3.4373%，高于 6 月份的 0.5% 左右，此前香港金管局出手干预，以捍卫与套利交易活动的挂钩。香港金管局的岳还表示，香港银行同业拆息倾向于逐渐追随美国利率，这将降低香港的融资成本，支持当地经济。三个月期香港银行同业拆息 (Hibor) 与许多企业贷款挂钩，根据香港银行公会公布的数据，利率从 6 月底的 1.5409% 升至 3.5563%。上海商业银行香港研究主管林俊宏表示，“香港银行周四跟随美联储和香港金管局降息，因为不良贷款仍然居高不下。”“他们需要安全阀来缓解压力。”在香港银行决定于周四，优惠利率将再次下降 0.125 个百分点，至 5% 的历史低点，而且不太可能进一步下降。“当汇丰银行和主要银行的优惠利率降至 5% 时，储蓄率将降至零，”他说。“他们不会让储蓄率变为负值，因此他们无法进一步降低优惠利率。”本文最初发表于《南华早报》(SCMP)，一个多世纪以来关于中国和亚洲最权威的声音报道。欲了解更多南华早报报道，请探索南华早报应用程序或访问南华早报的Facebook和Twitter页面。 版权所有 © 2025 南华早报出版有限公司。保留所有权利。版权所有 (c) 2025.南华早报出版有限公司。保留所有权利。查看评论