Calix (CALX)：亏损每年增加 46.5%，盈利能力挑战笼罩着扭亏为盈的故事

Calix (CALX) 仍然没有盈利，过去五年年亏损以 46.5% 的速度攀升，利润率也没有出现改善。尽管最近没有盈利，而且过去的盈利质量令人担忧，但分析师预计未来盈利将强劲增长，预计年增长率为 91.94%。就收入而言，共识预计年增长率为 11%，超过美国大盘。该股的市销率为 4.8 倍，即远高于同行和行业平均水平。CALX 目前的股价为 68.04 美元，明显高于其估计的公允价值 56.39 美元。估值仍然是投资者关注该股扭亏为盈潜力的核心考虑因素。

请参阅我们对 Calix 的完整分析。

下一部分将 Calix 的这些标题数据与广受关注的公司叙述并列，突出了追踪该故事的投资者的一致点和分歧点。

了解社区对 CalixNYSE 的评价：截至 2025 年 10 月的 CALX 收入和费用明细

保证金目标为 15 点波动

分析师预计，三年内利润率将从目前的-3.1%攀升至15.4%。这代表着预计将出现戏剧性的转变，如果实现的话，Calix将从无利可图转变为利润丰厚的领域。根据分析师的共识，这种利润率的扩张得益于Calix云和托管服务的持续采用，预计将推动更高的毛利率并改善长期盈利质量。

共识还强调，代理人工智能功能和平台升级的推出至关重要，客户需要快速采用才能实现经常性收入增长并获得更高的利润率。15.4%的目标取决于新技术的成功部署以及客户为先进的经常性解决方案付费的意愿。这增强了分析师的乐观情绪，同时也提高了执行风险。

共识叙述表明，最近的结果为利润率的变化奠定了基础，但实现长期目标将需要完美的执行和广泛的客户接受。📊 阅读完整的 Calix 共识叙述。

份额计数缩减支持 EPS 路径

分析师预测，未来三年Calix的流通股数量将每年减少1.53%。这意味着未来每股收益增长可能超过净利润增长总额。根据分析师的共识，减少股票数量可以帮助该公司更快实现2028年每股收益3.13美元的目标，前提是利润率和收入预测按预期实现。

这支持了每股收益增长的道路，为价值创造增加了杠杆，而不仅仅是简单的营收扩张或成本控制。然而，共识还指出，如果运营势头持续下去，股票回购只会增强投资者的回报。对收入或利润率的失望可能会削弱这些潜在的每股收益收益。

故事还在继续

优质价格标签脱颖而出

Calix 目前的股价为 68.04 美元，比 DCF 公允价值 56.39 美元高出 20.7%，市销率为 4.8 倍。这远远高于美国通信行业 2.2 倍的平均水平。分析师的一致叙述强调，考虑到该股相对于行业同行的溢价和模拟公允价值，投资者对 Calix 实现雄心勃勃的增长、利润率和经常性收入的能力充满信心预测至关重要。

由于该股的定价已经高于 72.17 美元的分析师目标价，因此几乎没有失望的余地。任何执行上的失误或市场采用速度放缓都可能对当前估值造成压力。如果 Calix 按预期执行，那么在成长型投资者眼中，维持甚至超过这些溢价倍数可能是合理的。

下一步

要了解这些结果如何与长期增长、风险和估值联系起来，请在 Simply Wall St 上查看 Calix 的全方位社区叙述。将该公司添加到您的观察列表或投资组合中，以便在故事发展时您会收到提醒。

对数据有独特的看法？只需几分钟即可分享您的观点，并通过按照您的方式从您自己的角度塑造故事。

我们的分析强调了投资者对 Calix 持乐观态度的 1 个关键回报，这是一个很好的起点。

看看还有什么

Calix 面临估值问题，其股价远高于其估计的公允价值。 如果增长预期动摇，那么犯错的余地就很小了。

如果您想关注相对于其基本面定价具有吸引力的公司，请从这 834 只基于现金流的被低估的股票中发现机会，这些股票可以提供更好的价值和下行保护。

Simply Wall St 的这篇文章本质上是一般性的。我们仅使用公正的方法根据历史数据和分析师预测提供评论，我们的文章无意提供财务建议。它不构成购买或出售任何股票的建议，并且不考虑您的目标或您的财务状况。我们的目标是为您带来由基本数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不会考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有头寸。

本文讨论的公司包括 CALX。

对本文有反馈吗？对内容感兴趣？直接与我们联系。或者，发送电子邮件至 [email protected]

查看评论