甲骨文 (ORCL) 的 Mike Sicilia 谈人工智能需求：“这栋楼已经卖完了，人们正在排队搬进去”

我们最近发布了十大趋势股票和 ETF，分析师预测人工智能将带来 9 万亿美元的生产力收益。甲骨文公司 (NYSE:ORCL) 是最热门的股票之一。在最近接受 CNBC 的 David Faber 采访时，甲骨文公司 (NYSE:ORCL) 联合首席执行官 Mike Sicilia 表示，如果人工智能业务无法盈利，该公司不会投资人工智能。他说需求“不是问题。”“如果我们不认为这将是一项利润丰厚的业务，我们就不会从事这项业务。我的意思是，显然有一些前期投资，对吧？如果你要建造一栋全新的公寓楼，并且第一批人搬进来，你仍然需要支付整栋大楼的费用才能建造该建筑。但不同的是，这栋楼已经卖完了，对吧？所以这栋楼已经卖完了人们排队等候入住。这不是我们希望人们来的梦想场景。需求不是问题，供应仍然是问题。”根据一些媒体报道，该公司大约 5000 亿美元的积压订单中有近三分之二与 OpenAI 相关，这凸显了严重的客户集中风险。据报道，根据两家公司之间的协议，OpenAI 将通过甲骨文公司（NYSE：ORCL）云基础设施（OCI）租赁云基础设施，每年成本估计约为 600 亿美元。为了为这笔交易提供资金，OpenAI 计划依靠股权融资，这与互联网时代风险投资驱动的增长相呼应。甲骨文公司 (NYSE:ORCL) 的股价最近因媒体报道称该公司的人工智能云业务利润率较低而下跌。然而，该公司在最新的分析师日表示，其人工智能基础设施项目预计将产生 30% 至 40% 的毛利率。 甲骨文 (ORCL) Mike Sicilia 关于人工智能需求：“这座大楼已售罄，人们正在排队搬入”Headwaters Capital Management 在其 2025 年第三季度投资者信中对甲骨文公司 (NYSE:ORCL) 发表了以下看法：“9 月人工智能交易的催化剂是甲骨文Corporation (NYSE:ORCL) 宣布与 OpenAI 签订为期 5 年的合同，价格为 300B 美元（意味着年合同价值为 60B 美元），从 2027 年开始在 Oracle 数据中心托管该公司的法学硕士。虽然市场对这些大标题数字越来越不敏感，但退后一步，从支出规模和投资回报率的角度将这些数字放在背景中是有用的。最简单的方法是从五家公司的投资总额开始。下表概述了五家超大规模企业的资本支出，并将其与标准普尔 500 指数中的其他 495 家公司进行了比较。到 2026 年，这五家超大规模企业预计将花费 405B 美元，几乎所有这些都与人工智能基础设施建设有关，Oracle-OpenAI 公告中已经出现了详细信息，可以帮助投资者开始理清这些合同的经济性。从每个参与者的角度来看，每年花费 60B 美元来托管公司的 LLM，这一年度费用意味着 OpenAI 预计将在 2025 年产生 13B 美元的收入（来源：路透社和信息）。未来 2 年，该托管服务的复合年增长率为 +115%。OpenAI 还有许多其他托管合同，这意味着该公司需要收入大幅超过 60B 美元才能覆盖公司的销售总成本……”（点击此处阅读全文）故事继续虽然我们承认 ORCL 作为一项投资的潜力，但我们坚信，一些 AI 股票在提供更高回报方面前景广阔，但回报有限。下行风险。如果您正在寻找极其便宜的人工智能股票，并且也是特朗普关税和本土化的主要受益者，请参阅我们关于最佳短期人工智能股票的免费报告。阅读下一篇：30 只股票将在 3 年内翻倍，以及 11 只隐藏的人工智能股票现在就可以购买。披露：无。本文最初发表于 Insider Monkey。查看评论