MPI 的新研究顯示人工智能和數字資產可能是主要大學捐贈基金 2025 財年績效的關鍵驅動力

新澤西州薩米特，2025 年 10 月 30 日（環球通訊社）——根據領先的獨立金融科技投資分析技術和服務提供商 Markov Processes International, Inc.（“MPI”）的最新研究，2025 財年大學捐贈基金的表現普遍強勁，但表現優於平均水平的基金受益於兩個新興投資領域：人工智能和數字資產。

平均而言，大型大學和常春藤盟校捐贈基金在截至 2025 年 6 月 30 日的財年中的回報率約為 11%-12%，儘管固定收益、對沖基金和房地產投資表現預期存在滯後，但今年仍表現強勁。公共股票和風險投資回報的反彈整體上幫助了捐贈基金。

然而，三所大學的表現尤其強勁：密歇根大學（15.5%）、麻省理工學院（14.8%）和斯坦福大學（14.3%）。原因是什麼？根據由 MPI Stylus Pro 軟件支持的 MPI 透明度實驗室的數據，人工智能投資和數字資產不斷增長的份額首次成為整體表現的驅動因素。

MPI 創始人兼首席執行官邁克爾·馬爾科夫 (Michael Markov) 表示：“對於捐贈基金來說，不透明度是結構性的，因此我們必須對所有這些具有系統重要性的基金進行自上而下、基於回報的分析，僅使用它們提供的總體年度業績數據。我們發現，雖然這些投資多年來一直為業績做出了貢獻，但我們第一次可以將這些投資歸因於業績優異。”

MPI 通過其標準資產類別因素（如股票、房地產、債券和私募股權）運行捐贈來確定其研究結果，然後添加人工智能和數字資產的額外主題因素。分析表明，數字資產暴露出現在密歇根大學、麻省理工學院和斯坦福大學，以及布朗大學、康奈爾大學和哈佛大學。人工智能暴露出現在麻省理工學院、斯坦福大學和密歇根大學，以及普林斯頓大學、賓夕法尼亞大學和耶魯大學。

事實上，如果不是因為哈佛的固定收益回報率較低，它可能也會表現出類似的優異表現。

一些與人工智能相關的收益位於後期風險投資標記中——這可以反映內部估值，而不是已實現的退出。在某些情況下，大型風險基金在沒有相應分配的情況下顯著提高了以人工智能為重點的投資組合。 “這對私人市場來說是正常的，”馬爾科夫說。 “這只是意味著並非對強勁一年的每一項貢獻都是在第一天就手頭有現金。”

馬爾科夫表示，MPI 的分析對董事會受託人和捐贈委員會具有重要影響。

馬爾科夫說：“我們的研究結果表明，人工智能和數字資產的風險現在足以影響整體結果，這將影響流動性壓力和節奏等領域，並給董事會治理帶來新的挑戰。董事會和大學受託人必須評估這些投資對提供支持其教育使命的資金有何影響。”

MPI 於 2022 年推出了透明度實驗室，基於該公司的動態風格分析 (DSA) 和 MPI Stylus Pro 軟件，提供養老金和捐贈基金的專有歸因數據中心，該軟件提供了養老金和捐贈基金投資幕後的定量一瞥，提供了通常無法通過其他方式獲得的觀點。三年來，這些基於回報特徵而不是頭寸級別披露的數據使投資者、校友、受益人、監管機構、和其他利益相關者獲得有關捐贈和養老金持有量及績效的獨特見解。

馬爾科夫表示：“我們長期以來一直表示，養老金和捐贈基金需要改變其報告方式，以減少不透明性。由於這些新興投資領域對這些機構的未來產生影響，因此必須本著透明度和對所有利益相關者進行良好治理的精神，發布更詳細的季度數據。”

您可以在此處找到完整的分析副本。

如需了解有關 MPI 研究的更多信息或獲取 Stylus Pro 軟件演示，請致電 +1 (908) 608-1558 或發送郵件至 [email protected] 聯繫 MPI。

關於 MPI
Markov Processes International Inc.(MPI) 是投資分析、監控和報告軟件和服務領域的全球領導者，這些軟件和服務闡明了驅動基金和投資組合行為的力量。 MPI 產品使投資專業人士能夠增強他們的數據集成、盡職調查、資產配置、風險分析和內容分發，使他們能夠提高效率和可擴展性，同時在擁擠的市場中脫穎而出。在 Twitter 上關注我們@MarkovMPI，並在 LinkedIn 上與我們聯繫。