Stock Yards Bancorp 報告第三季度盈利創紀錄，達 3,620 萬美元，即稀釋後每股收益 1.23 美元

肯塔基州路易斯維爾，2025 年 10 月 29 日（環球通訊社）- Stock Yards Bank & Trust Company 的母公司 Stock Yards Bancorp, Inc.（納斯達克股票代碼：SYBT）在肯塔基州中部、東部和北部路易斯維爾以及印第安納州印第安納波利斯和俄亥俄州辛辛那提大都市市場設有辦事處，今天公佈創紀錄的盈利 3,620 萬美元，即 1.23 美元截至 2025 年 9 月 30 日的第三季度稀釋後每股收益為 2940 萬美元，即截至 2024 年 9 月 30 日的第三季度稀釋後每股收益 1.00 美元。貸款和存款的穩健增長，加上強勁的信貸質量指標，為 2025 年第三季度的經營業績做出了貢獻。 （單位：千美元，每股數據除外）2025 年第三季度 25 年第二季度2024年第三季度淨利潤$36,241 $34,024 $29,360 攤薄後每股淨利潤1.23 1.15 1.00 淨利息收入$77,037 $73,473 $64,979 信貸損失撥備(1)1,975 2,175 4,325 非利息收入24,476 24,348 24,797 非利息支出53,831 52,700 48,452 淨利息收益率3.56% 3.53% 3.33%效率比率(2)52.99% 53.83% 53.92%有形普通股對有形資產(3)9.16% 8.86% 8.79%年平均回報率資產(4)1.56% 1.52% 1.39%年平均股本回報率(4)14.16% 13.91% 12.83%“我們又創造了一個創紀錄的季度，其特點是貸款生產強勁，所有市場的貸款連續第六個季度增長”，董事長兼首席執行官 James A.(Ja) Hillebrand 評論道。需求保持穩定。在審慎的承保標準和嚴格的投資組合管理的支持下，信貸質量繼續保持強勁和穩定。此外，我們很自豪地報告，在我們的印第安納波利斯市場貸款總額超過 10 億美元後僅三個季度，我們的辛辛那提市場自 2007 年進入市場以來首次在第三季度達到了同樣的里程碑。這些成就反映了我們的持續進步和嚴格的增長戰略。 ”“我們本季度的經營業績得到了廣泛基礎的支持Hillebrand 繼續說道。 “以我們的抵押貸款和經紀業務的增長為重點，我們多元化的費用收入來源繼續做出有意義的貢獻。雖然財富管理和信託 (WM&T) 收入與上年同期相比有所下降，但管理資產在三個季度下降後連續第二個季度有所增長。第三季度淨新業務的增長以及我們組建的團隊的實力令我們感到鼓舞。最近的戰略招聘已經為業務發展做出了貢獻。我們對 WM&T 集團的持續發展軌跡仍然充滿信心，因為它們繼續獲得牽引力並幫助推動未來增長。”“在過去 12 個月中，我們繼續擴大我們的存款基礎，增加了 9.18 億美元，即 14%。這一增長是由今年早些時候定期存款計劃的成功執行以及無息存款餘額的增加推動的。我們對無息存款的穩定性感到特別鼓舞，目前無息存款佔 21% Hillebrand 表示：“一如既往，我們的首要任務是推動有機增長，同時增強資金基礎的實力和彈性。雖然我們預計淨息差將保持穩定，但年底前潛在降息帶來的不利因素可能會帶來挑戰。 ”截至 2025 年 9 月 30 日，該公司擁有 93.1 億美元的資產、69.3 億美元的貸款和 76.4 億美元的存款總額。該公司的合併企業，該公司在三個相鄰州設有 73 個分支機構，將繼續受益於多元化的地理和經濟足跡，包括 3 月底在印第安納波利斯大都市市場開設的新中心格羅夫辦事處。預計到今年年底還將開設另外兩個辦事處，這將把公司的足跡擴大到肯塔基州巴茲敦和俄亥俄州辛辛那提郊區的自由鎮。促成2025 年第三季度的業績包括：過去 12 個月內貸款總額增加了 6.51 億美元，即 10%，而上一季度的貸款總額增加了 7900 萬美元，即 1%。 本季度基礎廣泛的貸款增長包括所有市場連續第六個季度的增長，並且在各個類別之間分佈良好。商業房地產貸款增長 4.03 億美元領先於所有類別，工商業、住宅房地產和 HELOC 領域也為同比增長做出了貢獻。 2025 年第三季度總貸款收益率為 6.19%，收益率擴張和強勁的平均餘額增長推動貸款較 2017 年同期增長 2 個基點。 2024 年。過去 12 個月，存款餘額增加 9.18 億美元，即 14%，存款組合繼續從無息存款和低息存款轉向成本較高的存款。有息存款增長 8.37 億美元，即 16%，主要由定期存款增長帶動，而非計息存款增長 8100 萬美元，即 5%。上一季度，存款總額擴大了 1.37 億美元，即 5%。 2%。無息活期賬戶增加 7400 萬美元，即 5%，而計息存款賬戶總額增加 6300 萬美元，即 1%，其中定期存款增長帶動。 2025 年第三季度淨利息收入較去年同期增加 1210 萬美元，即 19%。 2025 年第三季度淨息差較上年第三季度擴大 23 個基點，達到 3.56%受生息資產顯著增長和收益率擴張以及資金成本下降的推動。上一季度，淨利息收入增加了 360 萬美元，即 5%，而淨息差則擴大了 3 個基點，這主要得益於貸款持續增長和生息資產收益率上升，超過了資金成本的小幅增長。 2025 年第三季度，貸款費用信貸損失撥備(1)為 160 萬美元，主要歸因於固體貸款傳統信貸質量統計數據在季末依然強勁。非利息收入較 2024 年第三季度減少 321,000 美元，即 1%，較上一季度增加 128,000 美元，即 1%。與 2024 年第三季度相比，2025 年第三季度非利息支出總額增加 540 萬美元，即 11%，較關聯季度增加 110 萬美元，即 2%。 2025 年 9 月 30 日，每股有形普通股(3) 為 28.30 美元，而 2025 年 6 月 30 日為 27.06 美元，2024 年 9 月 30 日為 24.58 美元。 運營結果 - 2025 年第三季度與第三季度相比2024 年淨利息收入（公司最大的收入來源）增加了 1,210 萬美元，即 19%，達到 7,700 萬美元。平均生息資產餘額的顯著增長和收益率的提高導致利息收入強勁增長。 總利息收入增加了 1,460 萬美元，即 14%，達到 1.2 億美元。 利息收入和貸款費用增加了 11.5 美元較上年同期增長 12%，即 12%。在利率擴張之外，平均貸款增加 6.99 億美元，即 11%，在過去 12 個月中，貸款平均季度收益率增加了 2 個基點，達到 6.19%。與 2024 年第三季度相比，證券利息收入增加了 123,000 美元，即 2%。而平均證券餘額下降了 1.88 億美元，即13%，證券收益率提高了 35 個基點，達到 2.42%，因為過去 12 個月，部分低收益投資期限以較高的短期利率進行了再投資。來自投資組合（包括較大的近期預定期限）的現金流主要用於為貸款增長提供資金，並提供與當前資產負債表管理策略一致的流動性。與 2025 年第三季度相比，平均隔夜資金增加了 3 億美元。儘管美聯儲在 2024 年 9 月中旬和下旬實施了降息，但利息收入仍比上一年增加了 310 萬美元，即 157%。 總利息支出增加了 250 萬美元，即 6%，達到 4,320 萬美元，但帶息負債成本下降了 18 個基點，達到 2.66%。 存款利息支出增加了 5.3 美元百萬美元，即過去 12 個月的 16%，幾乎完全歸因於定期存款類別，這與 4 月中旬成功的定期存款促銷活動一致。 儘管在第二季度初結束了促銷活動並降低了定期存款利率，但公司的定期存款在第三季度末繼續實現穩健增長。計息存款總體成本從 2024 年第三季度的 2.68% 降至 2025 年第三季度的 2.60%。由於計息存款在過去 12 個月強勁增長，平均 FHLB 預付款餘額下降了 1.61 億美元，即 35%，導致與 2024 年第三季度相比，相應利息支出減少 230 萬美元，即 45%，相關資金成本同期下降 70 個基點，至 3.80%。 公司記錄的貸款信用損失撥備(1) 2025 年第三季度支出為 160 萬美元，這與強勁的貸款增長、經濟預測略有改善、特定準備金分配小幅增加以及淨沖銷相一致。 112,000 美元。此外，公司在 2025 年第三季度記錄了 425,000 美元的表外風險敞口費用，這與建築和土地開發信貸額度相關的可用性增加有關。 2024 年第三季度，公司記錄了 430 萬美元的貸款信用損失撥備，並且沒有為表外風險敞口的信用損失撥備。 非利息收入減少了 321,000 美元，或與 2024 年第三季度相比，減少 1%，至 2,450 萬美元。 2025 年第三季度，WM&T 收入為 1,070 萬美元，比 2024 年第三季度減少 227,000 美元，即 2%，這是由於非經常性遺產費與上一季度相比下降。不過，管理資產增加了 1.63 億美元，即 2%，與 2024 年第三季度相比。 2025 年第三季度是資產管理規模連續第二個季度擴張，這得益於積極的市場回報和銷售團隊的重裝動力。與 2024 年第三季度相比，資金管理費減少了 16,000 美元，即 1%，至 290 萬美元。雖然國際活動仍低於去年的較高水平，但第一季度末實施的新產品銷售和廣泛費用上漲幫助資金管理收入與 2024 年創紀錄的年份保持一致。由於交易量下降，卡收入比 2024 年第三季度減少了 74,000 美元，即 1%。信用卡收入受益於 VISA 的年度交易量和營銷激勵措施，這些激勵措施在每年第三季度支付，2025 年第三季度和 2025 年第三季度總計約 140,000 美元2024 年。抵押貸款銀行收入比 2024 年第三季度增長 140,000 美元，即 13%。經紀收入增長 197,000 美元，即 22%，達到創紀錄的 110 萬美元，這歸因於新經紀人的增加以及投資組合轉向更有利可圖的基於打包費用的業務的好處。其他非利息收入，主要包括掉期費、信用證費和 OREO 活動有所下降2024 年第三季度的差異為 364,000 美元。與 2024 年第三季度的差異主要歸因於掉期費收入。 2025 年第三季度沒有記錄掉期費收入，而 2024 年第三季度的掉期費收入為 380,000 美元。 與第三季度相比，非利息支出增加了 540 萬美元，即 11%，達到 5380 萬美元2024 年第三季度。 與 2024 年第三季度相比，薪酬支出增加了 330 萬美元，即 13%，這與年初至今的強勁業績、年度績效增長和同等全職員工擴張相關的較高獎金應計水平一致。與 2024 年第三季度相比，員工福利增加了 249,000 美元，即 5%，主要是由於健康保險索賠和 FICA 費用的增加。 Net佔用和設備費用比 2024 年第三季度增加了 311,000 美元，即 8%，主要歸因於租金和折舊費用增加。與 2024 年第三季度相比，營銷和業務開發費用增加了 449,000 美元，即 31%。 本季度較上年同期增長的原因是，除了客戶娛樂和讚助費用增加之外，廣告費用增加主要與各種銀行舉措相關。與 2024 年第三季度相比，其他非利息費用增加了 437,000 美元，即 23%，主要歸因於信用卡獎勵增加，以及較小程度上保險費用增加。 財務狀況 – 2025 年 9 月 30 日，與 9 月 30 日相比， 2024 年總資產同比增長 8.7 億美元，即 10%，達到 93.1 億美元。 總貸款增長 6.51 億美元，即 10%，達到 69.3 億美元，增長分佈在各個細分市場和市場。截至 2025 年 9 月 30 日，信貸使用總額為 47%，而截至 9 月 30 日為 43%。 2024 年。截至期末，工商業信貸使用率擴大至 37%，而截至 2024 年 9 月 30 日為 32%。 投資證券總額同比減少 2.96 億美元，即 24%。 2025 年第三季度，此前用於季節性抵押品質押目的的 2.5 億美元短期國庫券到期且未進行再投資，從而提供了流動性以及為符合當前資產負債表管理策略的持續貸款增長提供資金。 過去 12 個月，存款總額增加了 9.18 億美元，即 14%，存款結構繼續從無息存款和低息存款轉向成本較高的存款。計息存款總額增長了 8.37 億美元，即 16%，主要由定期存款增長帶動。無息活期賬戶增加了 8100 萬美元，即5%。 截至 2025 年 9 月 30 日，不良貸款總額為 1,870 萬美元，佔未償還貸款總額的 0.27%，而 2024 年 9 月 30 日為 1,720 萬美元，佔未償還貸款總額的 0.27%。截至 2025 年 9 月 30 日，信貸損失準備金與貸款的比率為 1.33%，而 2025 年 9 月 30 日為 1.36%。 2024年9月30日。 截至2025年9月30日，公司繼續保持“資本充足”，這是金融機構的最高監管資本評級，所有資本比率均出現顯著增長。 2025年9月30日的總股本與資產(3)為11.19%，有形普通股比率(3)為9.16%，而2025年9月30日為11.07%， 2024 年 9 月 30 日分別增長 8.79%。 2025 年 8 月，董事會將季度現金股息提高至每股普通股 0.32 美元。股息於 2025 年 10 月 1 日支付給截至 2025 年 9 月 15 日在冊的股東。 經營業績 – 2025 年第三季度，與第二季度相比2025 年淨息差較上一季度擴大 3 個基點，達到 3.56%，這主要得益於強勁的貸款增長和較高的生息資產收益率，這足以抵消資金成本的小幅增長。 淨利息收入比上一季度增加 360 萬美元，即 5%，達到 7700 萬美元。 總利息收入增加 530 萬美元，即 5%。 5%。 包括費用在內的貸款利息收入增加了 420 萬美元，即 4%。平均貸款增加了 1.27 億美元，即 2%，相應收益率增加至 6.19%。總利息支出增加了 170 萬美元，即 4%。 存款利息支出增加了 180 萬美元，即 5%，其中平均計息利息支出增加了 1.81 億美元，即 3%。存款增長。平均餘額增長的一半以上歸因於定期存款餘額，這在很大程度上是由於 4 月中旬促銷活動的成功推動的。雖然促銷活動在第二季度初結束且定期存款利率下調，但該銀行的定期存款產品仍然具有競爭力，並在期末繼續增長，儘管與上一季度相比速度較慢。 2025 年第三季度，該公司錄得 160 萬美元貸款信用損失準備金(1)和表外風險準備金為 425,000 美元。 2025 年第二季度，公司記錄了 230 萬美元的貸款信用損失準備金和表外風險準備金 75,000 美元。 非利息收入較上一季度增加了 128,000 美元，即 1%，達到 2450 萬美元。從相關季度的大多數非利息收入流來看，2025 年第三季度非利息收入增長繼續面臨挑戰。 其他非利息收入下降 613,000 美元，即 52%，很大程度上抵消了上述增長，因為 2025 年第二季度受益於非經常性活動，其中包括收取的 557,000 美元掉期費用，以及出售房產和設備獲得的 74,000 美元收益，主要與出售銀行因之前收購而擁有的財產有關。 非利息支出增加了 110 萬美元，與關聯季度相比增長了 2%，達到 5,380 萬美元，這主要是由於與年初至今強勁的經營業績相關的較高獎金應計水平相關的薪酬支出增加。 財務狀況 – 2025 年 9 月 30 日，與 2025 年 6 月 30 日相比關聯季度總資產增加了 9,800 萬美元，即 1%，達到 93.1 億美元。 貸款總額擴大相關季度增長 7,900 萬美元，即 1%，每個市場都對增長做出了貢獻。商業房地產領域是本季度增長的主要驅動力，增長了 3,800 萬美元，即 1%，而住宅房地產領域增長了 2,600 萬美元，即 2%。截至 2025 年 9 月 30 日，信貸使用總額為 47%，而截至 2025 年 6 月 30 日為 48%。工商業信貸使用額度為截至 2025 年 9 月 30 日，為 37%，與 2025 年 6 月 30 日持平。雖然工商業信貸額度利用率持平，且整體信貸額度利用率較上一季度略有下降，但利用率趨勢仍然樂觀，遠高於上年同期。 總存款較上一季度增加 1.37 億美元，即 2%。無息活期賬戶增加 7,400 萬美元，即 5%，而總存款增加 7,400 萬美元，即 5%。有息存款賬戶增加 6,300 萬美元，即 1%。 公司簡介總部位於肯塔基州路易斯維爾的 Stock Yards Bancorp, Inc. 於 1988 年註冊成立，是一家銀行控股公司，擁有 93.1 億美元的資產。它是成立於 1904 年的 Stock Yards Bank & Trust Company 的母公司。該公司的普通股在納斯達克股票市場交易本報告包含《私人證券訴訟改革法》規定的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。儘管公司管理層認為本文包含的前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但這些假設中的任何一個都可能不准確。因此，不能保證本文包含的前瞻性陳述將被證明是準確的。可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果不同的因素包括但不限於：公司及其銀行子公司經營所在市場的總體經濟狀況和更具體的經濟狀況；其他金融服務提供商對公司客戶的競爭；未來政治和經濟狀況、通貨膨脹及其控制措施的變化或預測；政府立法和法規發生變化且公司無法控制；利率變化；公司客戶的流動性、經營業績或財務狀況發生重大不可預見的變化；以及公司向美國證券交易委員會提交的文件中詳述的其他風險，所有這些風險都難以預測，而且其中許多風險超出了公司的控制範圍。請參閱 Stock Yards 截至 2024 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表格年度報告，以及其向 SEC 提交的其他文件，以更詳細地討論可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果不同的風險、不確定性和因素。 股票碼銀行公司 財務信息（未經審計）2025 年第三季度收益發布（單位為千，除非另有說明）截至 9 月 30 日的三個月、截至 9 月 30 日的九個月、損益表數據2025 2024 2025 2024 淨利息收入，完全稅等值 (5)$77,119 $65,064 $221,315 $187,344 利息收入：貸款$107,207 $95,689 $309,816 $271,547 已出售的聯邦資金和應收銀行利息5,003 1,946 9,734 6,199 待售抵押貸款74 47 229 152 聯邦住房貸款銀行股票488 663 1,682 1,601 投資證券7,500 7,377 24,977 23,072 總利息收入120,272 105,722 346,438 302,571 利息支出：存款39,294 33,997 111,386 97,486 根據回購協議出售的證券588 937 2,027 2,639 聯邦基金購買72 120 214 395 聯邦住房貸款銀行預付款2,870 5,209 10,519 13,469 次級債券411 480 1,230 1,511 利息支出總額43,235 40,743 125,376 115,500 淨利息收入77,037 64,979 221,062 187,071 信用損失準備 (1)1,975 4,325 5,050 7,050 扣除信用損失準備後的淨利息收入75,062 60,654 216,012 180,021 非利息收入：理財及信託服務10,704 10,931 31,834 32,497 存款服務費2,281 2,314 6,429 6,630 借記卡和信用卡收入5,009 5,083 14,354 14,688 資金管理費2,923 2,939 8,601 8,389 抵押銀行收入1,252 1,112 3,263 3,077 投資產品銷售佣金和費用淨額1,112 915 3,102 2,580 銀行人壽保險631 634 1,882 1,817 出售房產和設備的收益- (59) 74 (39)其他564 928 2,281 2,084 非利息收入總額24,476 24,797 71,820 71,723 非利息支出：薪酬28,836 25,534 82,047 74,389 員工福利4,878 4,629 15,993 15,591 淨佔用率和設備4,086 3,775 12,234 11,264通訊4,837 4,500 14,438 14,463 借記卡和信用卡處理1,984 1,845 5,711 5,402 營銷和業務開發1,887 1,438 5,353 4,109 郵資、印刷和耗材910 901 2,816 2,740 法律和專業891 968 2,886 3,268 FDIC 保險1,198 1,095 3,681 3,368 資本和存款稅1,082 825 2,520 2,128 無形攤銷915 1,052 2,744 3,155 其他2,327 1,890 7,135 6,645 合計非利息支出53,831 48,452 157,558 146,522 所得稅費用前收入45,707 36,999 130,274 105,222 所得稅費用9,466 7,639 26,738 22,377 淨利潤$36,241 $29,360 $103,536 $82,845 每股淨利潤 - 基本$1.23 $1.00 $3.53 $2.83 每股淨利潤 - 稀釋1.23 1.00 3.51 2.82 每股宣告現金股息0.32 0.31 0.94 0.91 加權平均股數 - 基本29,369 29,299 29,360 29,267 加權平均股 - 稀釋29,526 29,445 29,511 29,372 2025年9月30日資產負債表數據 2024 投資證券 $940,639 $1,236,744 貸款 6,929,456 6,278,133 貸款信用損失準備金 92,160 85,343 總資產 9,307,376 8,437,280 無息存款 1,589,159 1,508,203 有息存款 6,054,813 5,217,870 聯邦住房貸款銀行預付款 300,000 325,000 累計其他綜合損失 (67,622) (75,273)股東權益 1,041,144 934,094 已發行股份總數 29,474 29,414 每股賬面價值 (3) $35.32 $31.76 每股有形普通股 (3) 28.30 24.58 每股市值 69.99 61.99庫存場班科公司 財務信息（未經審計） 2025 年第三季度收益發布 截至 9 月 30 日止的三個月、9 月 30 日止的九個月、平均資產負債表數據 2025 2024 2025 2024 聯邦基金出售和銀行應收利息 $448,969 $148,818 $294,033 $153,755 持有抵押貸款銷售6,051 4,862 6,310 5,230 投資證券1,236,715 1,424,815 1,342,742 1,498,092 聯邦住房貸款銀行股票21,125 31,193 24,756 27,364 貸款6,873,559 6,174,309 6,740,318 5,986,366 生息資產總額8,586,419 7,783,997 8,408,159 7,670,807 資產總額9,216,803 8,384,605 9,033,780 8,262,017 非利息帶息存款1,540,029 1,510,515 1,485,519 1,508,947 帶息存款6,001,275 5,047,771 5,806,932 5,026,185 存款總額7,541,304 6,558,286 7,292,451 6,535,132 根據回購協議出售的證券104,640 156,865 130,507 156,392 購買的聯邦資金6,689 8,480 6,605 9,585 聯邦住房貸款銀行預付款300,000 461,141 356,044 392,609債券26,806 26,806 26,806 26,802 有息負債合計6,439,410 5,701,063 6,326,894 5,611,573 累計其他綜合損失(75,659) (88,362) (82,043) (94,560)股東權益合計股東權益1,015,478 910,274 983,665 883,267 業績比率 年化平均資產回報率 (4)1.56% 1.39% 1.53% 1.34%年化平均股本回報率 (4)14.16% 12.83% 14.07% 12.53%淨息差，全額納稅3.56% 3.33% 3.52% 3.26%非利息收入佔總收入，完全稅值24.09% 27.59% 24.50% 27.69%效率比率，完全稅值(2)52.99% 53.92% 53.75% 56.56% 資本比率 股東權益總額佔總資產的比例(3) 11.19% 11.07%有形普通股與有形資產之比(3) 9.16% 8.79%平均股東權益與平均資產之比 10.89% 10.69%風險資本總額 13.17% 12.73%普通股一級風險資本 11.59% 11.16%一級風險資本 11.92% 11.52% 槓桿 10.24% 10.05% 貸款細分 商業房地產 - 非業主佔用 $1,947,892 $1,686,448 商業房地產 - 業主佔用 1,091,134 949,538 商業和工業 1,490,149 1,379,293 住宅房地產 - 業主佔用873,540 783,337 住宅房地產 - 非業主自住 394,429 381,051 建築和土地開發 675,052 674,918 房屋淨值信貸額度 271,017 236,819 消費者 142,149 143,684 租賃 18,517 16,760 信用卡25,577 26,285 貸款和租賃總額 $6,929,456 $6,278,133 存款細分 計息需求 $2,573,204 $2,361,192 儲蓄 420,614 420,772 貨幣市場 1,341,727 1,259,484 定期存款1,719,268 1,176,422 無息存款 1,589,159 1,508,203 存款總額 $7,643,972 $6,726,073 資產質量數據 非應計貸款 $18,559 $16,288 對遇到財務困難的借款人的修改 - - 逾期 90 天或以上且仍在應計的貸款100 870 不良貸款總額 18,659 17,158 自有其他房地產 190 10 不良資產總額 $18,849 $17,168 不良貸款佔貸款總額 0.27% 0.27%不良資產佔總資產 0.20% 0.20%貸款信用損失準備金佔貸款總額 1.33% 1.36% 貸款信用損失準備金與平均貸款比例 1.34% 1.43% 不良貸款貸款信用損失準備金 494% 497% 淨（沖銷）回收率$(112) $(1,137) $517 $(606)平均貸款淨（沖銷）回收率 (6)0.00% -0.02% 0.01% -0.01%Stock Yards Bancorp, Inc. 財務信息（未經審計） 2025 年第三季度盈利發布季度比較損益表數據9-30-25 6-30-25 3-31-25 12-31-24 9-30-24 淨利息收入，完全稅等值 (5)$77,119 $73,560 $70,636 $70,057 $65,064 淨利息收入$77,037 $73,473 $70,552 $69,969 $64,979 信貸損失準備金 (1)1,975 2,175 900 2,675 4,325 扣除信貸損失準備金後的淨利息收入75,062 71,298 69,652 67,294 60,654 非利息收入：理財及信託服務10,704 10,483 10,647 10,346 10,931 存款服務費2,281 2,069 2,079 2,276 2,314 借記卡及信用卡收入5,009 4,837 4,508 5,394 5,083 資金管理費2,923 3,005 2,673 2,675 2,939 抵押銀行收入1,252 1,094 917 781 1,112 投資產品銷售佣金和費用淨額1,112 980 1,010 991 915 銀行擁有的人壽保險631 629 622 626 634設備- 74 - (61) (59)其他564 1,177 540 479 928 非利息收入總額24,476 24,348 22,996 23,507 24,797 非利息支出：薪酬28,836 27,279 25,932 26,453 25,534員工福利4,878 5,330 5,785 4,677 4,629 淨佔用率和設備4,086 4,025 4,123 3,929 3,775 技術和通信4,837 4,773 4,828 4,744 4,500 借記卡和信用卡處理1,984 1,908 1,819 1,860 1,845 營銷和業務開發1,887 1,951 1,515 2,815 1,438 郵資、印刷和用品910 937 969 905 901 法律和專業891 1,088 907 843 968 FDIC 保險1,198 1,260 1,223 1,171 1,095 資本和存款稅1,082 738 700 653 825 無形攤銷915 915 914 1,330 1,052 其他2,327 2,496 2,312 2,277 1,890 非利息支出合計53,831 52,700 51,027 51,657 48,452 所得稅費用前收入45,707 42,946 41,621 39,144 36,999 所得稅費用9,466 8,922 8,350 7,450 7,639 淨利潤$36,241 $34,024 $33,271 $31,694 $29,360 每股淨利潤 - 基本$1.23 $1.16 $1.13 $1.08 $1.00 每股淨利潤 - 稀釋1.23 1.15 1.13 1.07 1.00 每股宣派現金股息0.32 0.31 0.31 0.31 0.31 加權平均股 -基本29,369 29,364 29,349 29,319 29,299 加權平均股-稀釋29,526 29,505 29,501 29,493 29,445 季度比較資產負債表數據9-30-25 6-30-25 3-31-25 12-31-24 9-30-24 現金和應收銀行款項$84,357 $97,606 $110,156 $78,925 $108,825 出售聯邦資金和應收銀行利息671,932 353,806 293,580 212,095 144,241 持有待售抵押貸款6,045 5,014 7,797 6,286 4,822 投資證券940,639 1,221,842 1,246,690 1,360,285 1,236,744 聯邦住房貸款銀行股票20,717 22,839 29,315 21,603 29,419 貸款6,929,456 6,850,273 6,646,360 6,520,402 6,278,133 貸款信用損失準備92,160 90,722 88,814 86,943 85,343 商譽194,074 194,074 194,074 194,074 194,074 總資產9,307,376 9,208,986 8,997,478 8,863,419 8,437,280 無息存款1,589,159 1,514,924 1,499,383 1,456,138 1,508,203 有息存款6,054,813 5,991,826 5,794,583 5,710,263 5,217,870 根據回購協議出售的證券73,149 126,576 151,424 162,967 149,852 購買的聯邦基金6,729 6,709 6,540 6,525 6,442 聯邦住房貸款銀行預付款300,000 300,000 300,000 300,000 325,000 次級債券26,806 26,806 26,806 26,806 26,806 累計其他綜合收益損失(67,622) (75,311) (79,840) (91,151) (75,273)股東權益1,041,144 1,005,704 975,473 940,476 934,094 已發行股份總數29,474 29,473 29,469 29,431 29,414每股賬面價值 (3)$35.32 $34.12 $33.10 $31.96 $31.76 每股有形普通股 (3)28.30 27.06 26.01 24.82 24.58 每股市值69.99 78.98 69.09 71.61 61.99 資本比率總資產 (3)11.19% 10.92% 10.84% 10.61% 11.07%有形普通股權益佔有形資產 (3)9.16% 8.86% 8.72% 8.44% 8.79%平均股東權益占平均資產11.02% 10.91% 10.73% 10.76% 10.86%風險資本總額13.17% 12.91% 12.85% 12.73% 12.73%普通股一級風險資本11.59% 11.32% 11.25% 11.17% 11.16%一級風險資本11.92% 11.66% 11.60% 11.52% 11.52%槓桿10.24% 10.17% 9.98% 9.94% 10.05%Stock Yards Bancorp, Inc. 財務信息（未經審計） 2025 年第三季度盈利發布季度比較平均資產負債表數據9-30-25 6-30-25 3-31-25 12-31-24 9-30-24 出售聯邦資金和銀行應收利息$448,969 $249,738 $180,439 $251,209 $148,818 待售抵押貸款6,051 7,145 5,732 6,335 4,862 投資證券1,236,715 1,337,994 1,455,926 1,436,748 1,424,815 聯邦住房貸款銀行股票21,125 22,413 30,838 23,475 31,193 貸款6,873,559 6,746,973 6,597,388 6,381,869 6,174,309 生息資產總額8,586,419 8,364,263 8,270,323 8,099,636 7,783,997 總資產9,216,803 8,987,084 8,893,907 8,718,416 8,384,605 無息存款1,540,029 1,489,188 1,426,088 1,492,624 1,510,515存款6,001,275 5,820,314 5,594,740 5,531,441 5,047,771 存款總額7,541,304 7,309,502 7,020,828 7,024,065 6,558,286 賣出回購證券104,640 128,493 158,985 148,414 156,865 購買的聯邦資金6,689 6,610 6,514 6,508 8,480 聯邦住房貸款銀行預付款300,000 303,297 466,667 300,000 461,141債券26,806 26,806 26,806 26,806 26,806 有息負債合計6,439,410 6,285,520 6,253,712 6,013,169 5,701,063 累計其他綜合損失(75,659) (83,970) (86,622) (81,585) (88,362)股東權益總額1,015,478 980,803 954,040 937,782 910,274 業績比率 年化平均資產收益率 (4)1.56% 1.52% 1.52% 1.45% 1.39%年化收益率平均權益 (4)14.16% 13.91% 14.14% 13.45% 12.83%淨息差，完全稅值3.56% 3.53% 3.46% 3.44% 3.33%非利息收入佔總收入，完全稅值24.09% 24.87% 24.56% 25.12% 27.59% 效率比率，完全稅等值 (2)52.99% 53.83% 54.50% 55.21% 53.92% 貸款細分 商業房地產 - 非業主自用$1,947,892 $1,989,982 $1,870,352 $1,835,935 $1,686,448 商業房地產 - 自用1,091,134 1,010,692 1,004,774 1,002,853 949,538 商業和工業1,490,149 1,491,143 1,463,746 1,438,654 1,379,293 住宅房地產 - 自用873,540 851,284 813,823 805,080 783,337 住宅房地產-非自住394,429 390,784 381,429 382,744 381,051 建築和土地開發675,052 671,011 679,345 623,005 674,918 房屋淨值信貸額度271,017 263,826 252,125 247,433 236,819 消費者142,149 140,715 140,009 144,644 143,684 租賃18,517 14,563 14,460 15,514 16,760 信用卡25,577 26,273 26,297 24,540 26,285 貸款和租賃總額$6,929,456 $6,850,273 $6,646,360 $6,520,402 $6,278,133 存款細分 計息需求$2,573,204 $2,520,405 $2,545,858 $2,649,142 $2,361,192 儲蓄420,614 424,985 429,171 419,355 420,772 貨幣市場1,341,727 1,385,845 1,343,031 1,403,978 1,259,484 定期存款1,719,268 1,660,591 1,476,523 1,237,788 1,176,422 無息存款1,589,159 1,514,924 1,499,383 1,456,138 1,508,203 存款總額$7,643,972 $7,506,750 $7,293,966 $7,166,401 $6,726,073 資產質量數據 非應計貸款$18,559 $17,650 $15,865 $21,727 $16,288對遇到財務困難的借款人的修改 - - - - - 逾期 90 天或以上且仍在應計的貸款 100 378 283 487 870 不良貸款總額 18,659 18,028 16,148 22,214 17,158 擁有的其他房地產 190 10 85 10 10 不良貸款總額資產$18,849 $18,038 $16,233 $22,224 $17,168 不良貸款佔貸款總額0.27% 0.26% 0.24% 0.34% 0.27%不良資產佔總資產0.20% 0.20% 0.18% 0.25% 0.20%貸款佔貸款總額1.33% 1.32% 1.34% 1.33% 1.36%貸款信用損失準備金占平均貸款額1.34% 1.34% 1.35% 1.36% 1.38%貸款信用損失準備金佔不良貸款494% 503% 550% 391% 497%淨額（沖銷）回收率$(112) $(342) $971 $(625) $(1,137)平均貸款回收率淨（沖銷）(6)0.00% -0.01% 0.01% -0.01% -0.02% 其他信息 WM&T 管理資產總額（百萬）$7,480 $7,193 $6,804 $7,066 $7,317 相當於全職員工1,140 1,118 1,089 1,080 1,068 (1) - 信用損失準備金詳情如下： 季度比較（千）9-30-25 6-30-25 3-31-25 12-31-24 9-30-24信用損失準備金 - 貸款$1,550 $2,250 $900 $2,225 $4,325 信貸損失準備金 - 表外風險敞口425 (75) - 450 - 信貸損失準備金總額 $1,975 $2,175 $900 $2,675 $4,325 (2) - 效率比是一項非公認會計準則衡量標準，等於非利息支出總額除以淨利息收入 (FTE) 和非利息收入之和。 季度比較（單位：千美元）9-30-25 6-30-25 3-31-25 12-31-24 9-30-24非利息支出總額 (a)$53,831 $52,700 $51,027 $51,657 $48,452 淨利息收入總額（完全稅額）$77,119 $73,560 $70,636 $70,057 $65,064 非利息收入總額24,476 24,348 22,996 23,507 24,797 總收入 - 非公認會計原則 (b)101,595 97,908 93,632 93,564 89,861 效率比率 -非 GAAP (a/b)52.99% 53.83% 54.50% 55.21% 53.92% (3) - 下表提供了根據 GAAP 的股東權益總額與有形股東權益（非 GAAP 披露）的調節表。 除了銀行監管機構定義的衡量標準之外，Bancorp 還提供了每股有形賬面價值（非 GAAP 衡量標準），因為它被廣泛使用投資者作為評估資本充足率的手段：季度比較（以千為單位，每股數據除外）9-30-25 6-30-25 3-31-25 12-31-24 9-30-24股東權益總額 - GAAP (a)$1,041,144 $1,005,704 $975,473 $940,476 $934,094 減：商譽(194,074) (194,074) (194,074) (194,074) (194,074)減：核心存款和其他無形資產(13,074) (13,989) (14,904) (15,818) (17,149)有形普通股 -非 GAAP (c)$833,996 $797,641 $766,495 $730,584 $722,871 總資產 - GAAP (b)$9,307,376 $9,208,986 $8,997,478 $8,863,419 $8,437,280 減：商譽(194,074) (194,074) (194,074) (194,074) (194,074)減：核心存款和其他無形資產(13,074) (13,989) (14,904) (15,818) (17,149)有形資產 - 非公認會計原則(d)$9,100,228 $9,000,923 $8,788,500 $8,653,527 $8,226,057 股東權益總額與總資產 - GAAP (a/b)11.19% 10.92% 10.84% 10.61% 11.07% 有形普通股與有形資產 - 非 GAAP (c/d)9.16% 8.86% 8.72% 8.44% 8.79% 已發行股份總數 (e)29,474 29,473 29,469 29,431 29,414 每股賬面價值 - GAAP (a/e)$35.32 $34.12 $33.10 $31.96 $31.76每股有形普通股 - 非 GAAP (c/e)28.30 27.06 26.01 24.82 24.58 (4) - 平均資產回報率等於淨利潤除以平均資產總額，年化以反映全年平均資產回報率。同樣，平均股本回報率等於淨利潤除以平均股本總額，年化以反映全年平均股本回報率。 (5) - 以 FTE 為基礎的利息收入包括如果將某些免稅生息資產投資於需繳納聯邦、州和地方稅並產生相同稅後收入的資產，則本應賺取的額外利息收入。以 FTE 為基礎的利息收入、收益率和比率被視為非 GAAP 財務指標。管理層認為，以 FTE 為基礎的淨利息收入可以深入了解利差，以便進行比較。 FTE 基礎還允許管理層評估應稅收入和免稅收入所產生的收入的可比性來源。 FTE 基礎假定聯邦企業所得稅率為 21%。 (6) - 季度淨（沖銷）回收率與平均貸款比率未年化。 聯繫方式：
T·克萊·斯廷內特
執行副總裁，
財務主管兼首席財務官
(502) 625-0890