Kirby (NYSE:KEX) 第三季度銷售額好於預期

海運服務公司 Kirby（紐約證券交易所股票代碼：KEX）公佈的 2025 年第三季度業績超出了華爾街的收入預期，銷售額同比增長 4.8%，達到 8.712 億美元。其 GAAP 利潤為每股 1.65 美元，比分析師一致預期高出 2.2%。 現在是購買 Kirby 的時候嗎？請在我們的完整研究報告中找到答案。 Kirby (KEX) 第三季度2025 年亮點：收入：8.712 億美元，分析師預期為 8.512 億美元（同比增長 4.8%，超出 2.3%） EPS (GAAP)：1.65 美元，分析師預期為 1.62 美元（超出 2.2%） 調整後 EBITDA：2.014 億美元，分析師預期為 1.935 億美元（利潤率 23.1%，超出預期） 4.1%） 營業利潤率：14.8%，與去年同期持平 自由現金流利潤率：18.4%，高於去年同期的 15.7% 市值：49.5 億美元Kirby 首席執行官 David Grzebinski 評論道：“Kirby 第三季度的業績反映了我們適應和交付業績的能力，在沿海海洋和發電領域持續走強，並專注於執行面對疲軟的內陸市場狀況。”公司概況Kirby（紐約證券交易所股票代碼：KEX）在美國所有海岸運輸貨物，提供內陸和沿海海運服務。 收入增長審查公司的長期銷售業績可以揭示對其質量的洞察。任何企業都可以在一兩個季度表現良好，但許多持久的企業可以持續多年增長。遺憾的是，過去五年，Kirby 的銷售額複合年增長率為 7.2%，表現平庸。這低於我們的工業部門基準，對於我們的分析來說，這是一個艱難的起點。 Kirby 季度收入長期增長是最重要的，但在工業領域，五年的歷史觀點可能會錯過新的行業趨勢或需求週期。 Kirby 最近的業績表明，其需求已放緩，其年化收入增長為過去兩年的 4.7% 低於其五年趨勢。我們還注意到，由於週期性逆風，許多其他海運業務都面臨銷售額下降。雖然 Kirby 的增長速度比我們希望的要慢，但它確實比同行做得更好。 Kirby 同比收入增長通過分析其最重要的部門海運和分銷及服務，我們可以更好地了解該公司的收入動態，這兩個部門分別佔 55.7% 和 44.3%過去兩年，Kirby 的海運收入（石油產品和化學品）平均同比增長 6.7%，而其分銷和服務收入（售後零件和設備）平均增長 2.5%。 Kirby 各部門季度收入本季度，Kirby 報告收入同比小幅增長 4.8%，但超出了華爾街的預期2.3%。 故事繼續展望未來，賣方分析師預計未來 12 個月收入將增長 4.1%，與兩年的增長率相似。這一預測並不令我們興奮，並表明其新產品和服務還不會促進更好的營收業績。 在 StockStory，我們當然了解主題投資的潛力。從微軟 (MSFT) 到Alphabet (GOOG)、可口可樂 (KO) 到 Monster Beverage (MNST) 都可以被視為有希望的增長故事，大趨勢推動增長。因此，本著這種精神，我們確定了受益於人工智能崛起的相對低調的盈利成長型股票，您可以通過此鏈接免費獲得。 營業利潤率Kirby 在過去五年中實現盈利，但因其龐大的成本基礎而受到阻礙。其平均水平對於工業企業來說，7.4% 的營業利潤率較低。考慮到其毛利率較低作為起點，這一結果並不令人意外。 從積極的一面來看，Kirby 的營業利潤率在過去五年中上升了 24.9 個百分點，因為其銷售增長為其提供了經營槓桿。我們將採取 Kirby 的改進，因為許多海運公司的利潤率下降（以及收入，如上所述），因為周期轉向錯誤的方向。 Kirby Trailing 12 個月營業利潤率 (GAAP)本季度，Kirby 的營業利潤率為 14.8%，與去年同期持平。這表明該公司的成本結構最近一直穩定。 每股收益出於與長期收入增長相同的原因，我們跟踪每股收益 (EPS) 的長期變化。 然而，與收入相比，每股收益突顯了公司的增長是否有利可圖。 Kirby 的全年每股收益在過去五年中從負轉為正。這是令人鼓舞的，表明它正處於其生命中的關鍵時刻。 Kirby 過去 12 個月每股收益 (GAAP)與收入一樣，我們分析最近一段時間的每股收益，因為它可以深入了解新興主題或發展業務。 Kirby 的每股收益在過去兩年中以驚人的 27.7% 複合年增長率增長，高於其 4.7% 的年化收入增長率。這告訴我們，隨著公司的擴張，每股盈利變得更高。 我們可以更深入地研究 Kirby 的盈利質量，以更好地了解其業績的驅動因素。雖然我們之前提到過，Kirby 的營業利潤率本季度持平，但兩年來該公司的營業利潤率持平。視圖顯示其利潤率有所擴大，而其股票數量減少了 6.3%。這些對股東來說是積極的跡象，因為盈利能力的提高和股票回購相對於收入增長推動了 EPS 的增長。 Kirby 稀釋股票流通第三季度，Kirby 報告每股收益為 1.65 美元，高於去年同期的 1.55 美元。該報告超出了分析師的預期 2.2%。在未來 12 個月內，華爾街預計 Kirby 的全年每股收益為 5.39 美元，增長 24.7%。 Kirby 第三季度業績的主要要點我們很高興 Kirby 的收入和每股收益均超出了華爾街的預期。總體而言，我們認為這是一個穩健的季度，在一些關鍵領域有上漲空間。報告發布後，該股立即上漲 1.4% 至 90 美元。 當然，Kirby 的季度表現穩健，但如果在決定是否投資這隻股票時，我們著眼於更大的前景，這隻股票值得購買嗎？在決定是否投資這隻股票時，最近一個季度發生的事情很重要，但不如長期業務質量和估值那麼重要。我們在可操作的完整研究報告中對此進行了介紹，您可以在此處閱讀，它對活躍的 Edge 會員免費。 查看評論