Meta股票因盈利而下跌：投資者感到恐慌的兩個原因

Meta Platforms (META) 股票在發布第三季度收益後在盤後交易中下跌。收入超過了分析師的預期，但該公司由於近 160 億美元的稅收打擊而導致的同比盈利損失似乎令投資者感到不安。 Seaport Research Partners 高級互聯網分析師 Aaron Kessler 加入 Market Domination Overtime 討論該股走勢，解釋說這可能是令投資者擔心的一次性稅收和巨額支出。分析師研究的Meta 在人工智能和硬件領域的機會。 要觀看有關最新市場行為的更多專家見解和分析，請查看更多《市場統治加班》。 視頻文字記錄00:00 演講者 A很高興見到您。讓我們從 Meta 開始，因為我在這裡看到股票下跌了近百分之六半，Aaron。您對這份報告有何看法？您認為可以解釋這裡的失望嗎？至少一開始？ 00:15 亞倫是的，正如您所解釋的，可能是稅收打擊的組合，呃，在我們的審查中，呃，是一次性的嗯，嗯，我想說，今年剩餘時間的運營費用指導上的費用呃有點上升，呃，上限也略有增加。呃，所以這可能會讓那些可能想看到的投資者感到擔憂費用基礎上的一些合理化，所以我們必須關注更多信息披露的呼籲。 00:37 Aaron但營收很強勁。我想說他們擊敗了本季度的收入，廣告收入。呃，第四季度的指導也呃相對強勁，雖然基本上符合街頭預期，但我想說收入不錯，可能在一些費用問題和稅收方面存在一些噪音擊中。 00:52 發言者 A他們正在看到全年資本支出，只是為了在這裡放一個數字，看起來他們的數字在 70 到 720 億之間。這大約是你所寫的嗎？ 01:02 亞倫是的，我離得不遠。嗯，我相信上個季度是 66 到 720 億。 72.因此，與之前相比，該範圍的中高端略有增加。我認為投資者希望在電話會議上聽到這一資本支出將用於什麼目的。他們談到了可能會在人員數量方面削減人工智能方面的一些開支。我認為投資者仍然希望看到部分資本支出的投資回報率是多少。考慮到亞馬遜或谷歌真正將資本支出花在雲上，對於 Meta 來說還不太清楚。這些公司看到了強勁的需求。 01:28 演講者 A一些多頭來到亞倫，他們說，聽著，資本支出對他們來說是有意義的，因為他們說，我們看到人工智能在哪裡產生影響，你知道，我們在用戶參與度中看到它，我們在廣告業務中看到它。你看到了嗎？ 01:41亞倫對於核心業務來說，我們確實認為繼續在核心業務上花費資本支出和人工智能是很有意義的。我認為，我認為我們的觀點是在非核心業務、超級智能投資上，目前還不清楚他們將如何將其貨幣化。正如他們所說，這顯然是一個多年計劃，但我認為投資者希望看到更具體的數據，以及關於他們將如何實施的具體想法。將這些非核心領域中的一些貨幣化。 02:00 發言者 A話雖這麼說，亞倫，關於聽著，我們有稅收問題、費用、資本支出。嗯，話雖如此，你仍然看好他們的名字。你告訴客戶這是一個買入。你在這裡看到的未來​​催化劑是什麼？ 02:14 亞倫是的，知道，我仍然期望持續強勁的收入增長。嗯，我們在第三季度指南中看到的 20% 加上廣告增長顯然意味著另外 20% 的增長。呃，我們認為它可以增長到十幾歲左右，廣告的頂線增長，呃，到 2026 年。我們認為估值仍然不高。考慮到資本支出費用，如果你在自由現金流的基礎上看它，它確實會變得有點呃更貴。所以我認為這可能是投資者有一點的地方猶豫不決，但根據我們的 GAAP 收益，我們認為 2026 年他們的 GAAP 收益約為 30 美元。 考慮到他們的增長率，這是一個相當合理的估值。 02:48 演講者 A所以我想你，如果你看好這個名字，那麼亞倫，你同意扎克的觀點，你認為，嘿，聽著，這裡有一個巨大的機會，我們必須投資來抓住它，抓住人工智能的需求。 03:00 亞倫是的，當然。我認為目前這是正確的舉措。同時，如果他們沒有看到良好的投資回報率，或者我認為他們需要有一個選擇來稍微回撤。而且我認為，如果他們決定明年不再在資本支出上再花費 30、400 億美元，他們不會感到不滿。所以這就是我認為投資者只是想要更多色彩的問題。他們在資本支出上獲得了良好的投資回報率嗎？ 查看評論