在價格下跌 10% 和新風險模型發布後，投資者是否應該重新考慮 Allstate？

如果你關注好事達並想知道現在是否是買入更多、持有或兌現的時機，那麼你並不孤單。該股以其長期飆升吸引了投資者：過去五年上漲了 132.4%，三年內上漲了 63.1%。然而，最近幾週出現了不同的轉變，價格在過去一個月下跌了 10.3%，上週下跌了 1.5%。這次回調是否預示著一個機會？或者警告燈是否閃爍？最近的一些波動是在好事達宣布不斷變化的風險模型和保險領域競爭動態的變化之後發生的。這些舉措引發了市場關於未來索賠成本和定價趨勢將如何影響該公司的爭論。在這些討論中，好事達的估值現在處於最前沿，特別是因為該公司獲得了 6 分的完美價值得分，在分析師通常檢查的所有六項主要標準中都被低估了。在下結論之前，明智的做法是仔細看看這個令人印象深刻的分數的組成部分。每種估值方法都講述了故事的不同部分，從市盈率到現金流等等。在下一節中，我們將詳細分析好事達在這些經過時間考驗的標准上的表現。稍後，我將分享一種估值觀點，這種觀點可能比單純的數字更具洞察力。Allstate 去年的回報率為 4.3%。看看這與保險行業的其他公司相比如何。方法 1：Allstate 超額回報分析超額回報模型旨在評估一家公司為股東創造了多少高於最低要求回報（股本成本）的利潤。換句話說，它衡量的是通過高於投資者預期的利率再投資利潤所創造的價值，這對好事達等金融公司來說是一個關鍵指標。對於好事達來說，這個故事很引人注目。該公司的平均股本回報率為 23.01%，遠高於其每股 7.49 美元的股本成本。對於每股，好事達的賬面價值為 83.40 美元，分析師預計未來每股穩定收益水平為 25.44 美元（來自 11 名分析師的加權未來股本回報率估計）。預計穩定的賬面價值基於 10 名分析師的預測，攀升至每股 110.54 美元。總而言之，這相當於每股 17.95 美元的超額回報，突顯好事達的投資正在產生超出要求水平的令人印象深刻的價值。根據這些基本面，內在估值表明，與這些超額回報所暗示的相比，好事達股票目前被低估了約 68.0%。這表明投資者有很大的安全邊際，假設該公司能夠維持這種業績水平。故事還在繼續結果：被低估請參閱我們公司報告的估值部分，詳細了解我們如何得出 Allstate.ALL 截至 2025 年 10 月的貼現現金流的公允價值我們的超額回報分析表明 Allstate 被低估了 68.0%。在您的觀察列表或投資組合中跟踪這一點，或發現更多被低估的股票。方法 2：好事達價格與收益市盈率 (PE) 是分析 Allstate 等盈利公司的核心估值工具。它衡量投資者願意為每一美元收益支付多少費用，使其成為一種廣泛使用的快速評估股票定價是否合理、豐厚或折價的方法。對於已建立且持續盈利的企業來說，該指標最有意義，因為這些企業的底線盈利是其核心部分。增長預期和風險因素是決定“正常”或“公平”市盈率的關鍵。較高增長的公司和那些擁有穩定、可預測收益的公司通常擁有高於平均水平的市盈率，而更具週期性或風險較高的企業的市盈率趨勢低於正常水平。對於好事達來說，目前的市盈率為 8.8 倍，明顯低於行業平均水平 13.3 倍和直接同行的平均水平 11.4 倍。僅此一點就表明市場可能不會充分信任好事達的盈利能力或增長前景。然而，Simply Wall St 的公平比率將 Allstate 定為 10.7 倍，這是一個專有基準，不僅反映了增長潛力，還反映了公司特定因素，如利潤率、行業狀況、市值和風險狀況。 公平比率提供了一個比簡單地與同行或行業平均水平進行比較更平衡和更有針對性的視角，提供了該股票在當今市場上實際應得的細緻入微的觀點。由於好事達目前的市盈率僅略低於其公平比率，因此根據市盈率計算，該股票的估值似乎相當合理。結果：關於 RIGHTNYSE：截至 2025 年 10 月的所有市盈率市盈率說明了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現內部人士在爆炸性增長上大賭注的公司。升級您的決策：選擇您的 Allstate 敘述之前我們提到有一種更好的方法來理解估值，所以讓我們向您介紹敘事。敘事不僅僅是一個數字；它是一個概念。這是你關於公司的故事，將你自己對未來收入、收益和利潤率的假設與真實的財務預測和計算出的公允價值結合起來。敘述可幫助您了解您對 Allstate 的看法與實際數字之間的聯繫，從而更容易了解股票價格是否符合您的預期。敘述可在 Simply Wall St 的社區頁面（數百萬投資者使用）上找到，只需點擊幾下鼠標即可快速建立、分享和完善您對公司的看法。由於每個敘述將您的前景與公允價值聯繫起來，然後直接將其與當前價格進行比較，因此您可以快速確定現在是否是合適的價格買入、持有或賣出的正確時機。隨著新收益或突發新聞的到來，您還可以輕鬆調整您的想法，因為敘述會根據實時數據進行更新。例如，一些查看 Allstate 最新分析師預測的投資者將其 Narrative 公允價值設定為高達 275 美元，對數字擴張和市場份額增長持樂觀態度，而最低的用戶估計公允價值為 157 美元，理由是利潤風險和競爭加劇。哪個故事符合您的觀點？您認為 Allstate 的故事還有更多內容嗎？創建您自己的敘述，讓社區了解！ NYSE：截至 2025 年 10 月的 ALL 社區公平價值觀Simply Wall St 的這篇文章本質上是一般性的。我們僅使用公正的方法根據歷史數據和分析師預測提供評論，我們的文章無意提供財務建議。它不構成購買或出售任何股票的建議，並且不考慮您的目標或您的財務狀況。我們的目標是為您帶來由基本數據驅動的長期重點分析。請注意，我們的分析可能不會考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。 Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有頭寸。本文討論的公司包括 ALL。對本文有反饋嗎？對內容感興趣？直接與我們聯繫。或者，發送電子郵件至 [email protected]查看評論