工業零部件供應商鐵姆肯公司（NYSE：TKR）宣布 2025 年第三季度營收好於預期，銷售額同比增長 2.7% 至 11.6 億美元。其非 GAAP 利潤為每股 1.37 美元，比分析師普遍預期高出 10.1%。
現在是購買鐵姆肯公司的好時機嗎？請在我們的完整研究報告中查找答案。
鐵姆肯公司 (TKR) 2025 年第三季度亮點：
收入：11.6 億美元，分析師預期 11.2 億美元（同比增長 2.7%，超出 3.6%） 調整後每股收益：1.37 美元，分析師預期 1.24 美元（超出 10.1%） 調整後 EBITDA：2.017 億美元，分析師預期 1.902 億美元（利潤率 17.4%，超出 6%） 管理層重申全年調整後每股收益指引中點為 5.25 美元 營業利潤率：12%，與去年同期一致 自由現金流利潤率：14.2%，高於去年同期的 7.8% 有機收入同比持平，而分析師預期下降 2.1%（超出 265.3 個基點） 市值：53.8 億美元
總裁兼首席執行官盧西恩·博爾迪亞 (Lucian Boldea) 表示：“與去年相比，我們本季度的銷售額、營業利潤和現金流均有所提高。”
公司概況
鐵姆肯公司 (Timken) (NYSE:TKR) 是在創始人注意到貨車急轉彎時遇到的困難後成立的，它是一家為各個行業提供工業零件的供應商。
收入增長
一家公司的長期銷售業績是其整體質量的一個信號。任何企業都可以取得短期成功，但頂級企業可以持續多年增長。不幸的是，鐵姆肯公司過去五年 5.3% 的年化收入增長不溫不火。這低於我們的工業部門標準，對我們的分析來說是一個艱難的起點。鐵姆肯公司季度收入
StockStory 最重視長期增長，但在工業領域，五年的歷史觀點可能會錯過週期、行業趨勢或公司利用新合同贏得或成功的產品線等催化劑的公司。鐵姆肯公司的業績表明它在過去有所增長，但在過去兩年中回吐了收益，因為其收入每年下降 2.3%。鐵姆肯公司收入同比增長
我們可以通過分析其有機收入來進一步深入了解該公司的銷售動態，其中剔除收購和貨幣波動等無法準確反映其基本面的一次性事件。在過去兩年中，鐵姆肯公司的有機收入平均同比下降 4.1%。由於這個數字低於其兩年的收入增長，我們可以看到收購和外匯匯率的某種混合推動了其整體業績。鐵姆肯公司的有機收入增長
本季度，鐵姆肯公司公佈的收入同比小幅增長 2.7%，但超出華爾街預期 3.6%。
故事還在繼續
展望未來，賣方分析師預計未來 12 個月收入將保持平穩。雖然這一預測表明其新產品和服務將推動更好的營收業績，但仍低於該行業的平均水平。
今天的年輕投資者可能還沒有讀過《大猩猩遊戲：挑選高科技贏家》中永恆的教訓，因為它是 20 多年前微軟和蘋果剛剛確立霸主地位時寫的。但如果我們應用同樣的原則，那麼利用自己的生成人工智能能力的企業軟件股票很可能成為未來的大猩猩。因此，本著這種精神，我們很高興能夠就盈利、快速增長的企業軟件股票發布特別免費報告，該股票已經在自動化浪潮中崛起並希望抓住機遇接下來是生成式人工智能。
營業利潤率
鐵姆肯公司在過去五年中一直是一家高效的公司。它是工業領域利潤最高的企業之一，平均營業利潤率為 13.1%。這一結果尤其令人印象深刻，因為毛利率較低，這主要是其銷售產品的一個因素，並且需要進行巨大的轉變才能有意義。公司對其營業利潤有更多的控制權，如果毛利率較低時營業利潤較高，則表明運營管理良好。
從盈利能力的趨勢來看，鐵姆肯公司的營業利潤率在過去五年中下降了1.1個百分點。 這引發了對該公司費用基礎的質疑，因為其收入增長本應使其能夠利用固定成本，從而實現更好的規模經濟和盈利能力。 鐵姆肯公司過去 12 個月營業利潤率 (GAAP)
第三季度，鐵姆肯公司的營業利潤率為 12%，與去年同期持平。這表明該公司的成本結構近期保持穩定。
每股收益
我們跟踪每股收益（EPS）的長期變化與長期收入增長的原因相同。然而，與收入相比，每股收益突顯了公司的增長是否有利可圖。
鐵姆肯公司在過去五年中 5.5% 的年每股收益增長率並不令人印象深刻，這與它的收入表現相符。這告訴我們，它在擴張過程中保持了每股盈利能力。鐵姆肯公司過去 12 個月每股收益（非公認會計準則）
與收入一樣，我們分析較短時期內的每股收益，看看我們是否錯過了業務的變化。
鐵姆肯公司兩年的每股收益下降了 11.8%，情況糟糕，低於兩年的收入損失。
深入研究鐵姆肯公司盈利的細微差別可以讓我們更好地了解其業績。雖然我們之前提到鐵姆肯公司本季度的營業利潤率持平，但從兩年的角度來看，其利潤率有所下降。這是其盈利下降背後最相關的因素（除了收入影響）；利息支出和稅收也會影響每股收益，但並不能告訴我們太多有關公司基本面的信息。
第三季度，鐵姆肯公司公佈的調整後每股收益為 1.37 美元，高於去年同期的 1.23 美元。這份報告輕鬆超出了分析師的預期，股東應該對結果感到滿意。在未來 12 個月內，華爾街預計鐵姆肯公司全年每股收益 5.35 美元，將增長 7.8%。
鐵姆肯公司第三季度業績的主要要點
鐵姆肯公司本季度收入超出分析師預期的程度給我們留下了深刻的印象。我們也很高興其有機收入超出了華爾街的預期。縮小範圍，我們認為這是一份可靠的報告。報告發布後，該股立即上漲 3.8% 至 80.15 美元。
鐵姆肯公司有一個令人鼓舞的季度，但一個盈利結果並不一定能讓這隻股票值得買入。讓我們看看這是否是一筆不錯的投資。如果您做出這個決定，您應該考慮估值、業務質量以及最新收益的大局。我們在可操作的完整研究報告中對此進行了介紹，您可以在此處閱讀，它對活躍的 Edge 會員免費。
查看評論