怡安第三季度收益超出再保險解決方案實力預期

怡安集團 AON 報告稱，2025 年第三季度調整後每股收益為 3.05 美元，比 Zacks 普遍預期高出 5.5%。淨利潤較去年同期增長 12%。

總收入同比增長 7%，達到 40 億美元。營收超出市場預期 1.4%。有機收入增長 7%。

強勁的季度業績得益於怡安解決方案系列的新業務增長和穩定的保留率。其風險資本和人力資本部門受益於有機收入增長和淨重組節省。然而，上升空間被不斷上升的運營成本部分抵消。

Aon plc 價格、共識和 EPS 驚喜Aon plc 價格、共識和 EPS 驚喜

怡安集團 (Aon plc) 價格-共識-eps-驚喜-圖表 怡安集團 (Aon plc) 報價

AON 第三季度運營情況

總運營費用為 32 億美元，同比增長 3%，原因是與 7% 的有機收入增長相關的費用增加，以及收購和長期增長投資帶來的無形資產攤銷增加。該指標略低於我們的預期。

調整後營業收入同比增長 15%，達到 11 億美元，超出我們的預期 1.9%。該指標得益於有機收入增長和淨重組節省。調整後營業利潤率為 26.3%，同比提高 170 個基點。

第三季度分部業績

風險資本

商業風險解決方案：第三季度有機收入同比增長 7%，這得益於核心財產和意外險業務的實力、國際增長和強勁的保留率。該解決方案系列的收入為 20 億美元，同比增長 7%，超出 Zacks 共識預期 1.1%。

再保險解決方案：得益於條約業務的良好表現、臨時安置的增加、強勁的保留率和新業務，有機收入同比增長 8%。收入同比增長 7%，達到 5.37 億美元，超過了 5.314 億美元的共識。

人力資本

健康解決方案：由於核心健康和福利業務的擴張以及強大的人才分析，有機收入同比增長 6%。該解決方案系列的收入為 9.35 億美元，同比增長 7%，超出了 Zacks 一致預期的 9.274 億美元。

財富解決方案：在強勁的退休業務的支持下，第三季度的有機收入同比增長了 5%，該業務受到監管變化和投資增長影響相關的持續諮詢需求的推動。在 NFP 增長的推動下，收入同比增長 8%，達到 5.4 億美元。該指標超過了 5.244 億美元的市場共識。

故事還在繼續

AON的財務狀況（截至2025年9月30日）

怡安第三季度現金及現金等價物為 11 億美元，較 2024 年底增長 0.9%。總資產較 2024 年底 490 億美元增加 516 億美元。

長期債務總額為 151 億美元，低於 2024 年末的 163 億美元水平。短期債務和長期債務的當前部分總計 17 億美元。

怡安第三季度運營現金流為 11 億美元，高於一年前的 10 億美元。調整後自由現金流同比增長 13%，達到 11 億美元。

怡安資本部署更新

怡安第三季度以約 2.5 億美元回購了 70 萬股 A 類普通股。截至 2025 年 9 月 30 日，其回購授權中仍有約 16 億美元的剩餘產能。

怡安集團的前瞻性觀點得到重申

預計2025年及以後收入仍將實現中個位數或更高的有機增長。該公司預計調整後的營業利潤率將在2025年擴大。它還預計今年調整後的每股收益將出現強勁增長。長期來看，自由現金流預計仍將實現兩位數增長。

怡安聯合重組計劃可能使該公司到 2026 年底實現年度運行費用總額節省約 3.5 億美元。此前預計到 2025 年將實現累計年度節省 2.6 億美元。

AON 的 Zacks 排名

AON 目前擁有 Zacks 排名第三（持有）。

即將發布的收益報告

以下是來自金融領域的三家公司，它們可能很快就會公佈各自的季度收益。

EverQuote , Inc.EVER 目前的 Zacks 排名為 2（購買）。 Zacks 對即將報告的季度 EVER 底線的一致估計為每股 37 美分，表明同比增長 19.4%。 EverQuote 的收益在過去四個季度的每個季度都超出了預期，平均驚喜為 44.2%。您可以在此處查看今天 Zacks 排名第一（強力買入）股票的完整列表。

Robinhood Markets, Inc. HOOD 目前的 Zacks 排名為 3。 Zacks 對 HOOD 待報告季度淨利潤的一致估計為每股 51 美分，表明同比增長 200%。 Robinhood Markets 的收益在過去四個季度中的三個季度超出預期，一次未達到預期，平均意外率為 19.5%。

美國國際集團公司目前的 Zacks 排名第三。 Zacks 對 AIG 即將報告的季度淨利潤為每股 1.68 美元的共識估計顯示，同比增長 36.6%。過去一周保持穩定。美國國際集團的盈利在過去四個季度中每個季度都超出了預期，平均驚喜率為 9.5%。

想要 Zacks Investment Research 的最新推薦嗎？今天，您可以下載未來 30 天內的 7 只最佳股票。點擊獲取此免費報告

美國國際集團 (AIG)：免費股票分析報告

怡安集團 (AON)：免費股票分析報告

EverQuote, Inc.(EVER)：免費股票分析報告

Robinhood Markets, Inc.(HOOD)：免費股票分析報告

本文最初發表於 Zacks Investment Research (zacks.com)。

扎克斯投資研究

查看評論