第三季度財報公佈之前的英鎊股票：立即購買還是等待結果？

Sterling Infrastructure, Inc.STRL 計劃於 11 月 3 日收盤後公佈 2025 年第三季度業績。

在上一季度的報告中，Sterling 的調整後每股收益為 2.69 美元，超出 Zacks 共識預期 19%，同比增長 41%。收入為 6.145 億美元，超出預期 10.7%，較上年增長 21%。該公司業績受到電子基礎設施解決方案和運輸解決方案強勁增長的推動，抵消了建築解決方案領域的疲軟。毛利率擴大400 個基點至 23%，這得益於轉向利潤率更高的項目。在收入穩健增長和利潤率提高的支持下，調整後的 EBITDA 較去年同期增長了 35%。

這家總部位於德克薩斯州的電子基礎設施解決方案、建築解決方案和交通解決方案提供商擁有超出盈利預期的驕人記錄，超出了過去四個季度的共識。這一時期的平均驚喜為 12.1%，如下圖所示。 Zacks Investment Research

圖片來源：Zacks 投資研究

如何估算 STRL？

Zacks 對第三季度每股收益的一致預期在過去 30 天裡保持在 2.79 美元不變。這一估計數字意味著比去年同期報告的數字增長 41.6%。收入的一致預期為 6.124 億美元，表明同比增長 3.1%。

到 2025 年，STRL 預計每股收益將比一年前增長 56.9%。 Zacks Investment Research

圖片來源：Zacks 投資研究

Zacks 模型為英鎊揭示了什麼

我們經過驗證的模型並不能預測英鎊在要報告的季度的盈利會超出預期。這是因為一隻股票需要同時具有正的盈利 ESP 和 Zacks 排名第一（強力買入）、第二（買入）或第三（持有）才能實現這一目標。但這裡的情況並非如此，正如您將在下面看到的。

收益 ESP：STRL 的收益 ESP 為 0.00%。您可以在我們的收益 ESP 過濾器報告之前發現最適合買入或賣出的股票。

Zacks 排名：該公司目前擁有 Zacks 排名第一。您可以在此處查看今天 Zacks 排名第一的股票的完整列表。

可能影響 STRL 第三季度業績的因素

Sterling很可能在2025年第三季度保持增長勢頭。該公司繼續受益於對高利潤市場的關注，如數據中心、電子商務分銷和製造設施。向新地區的擴張和穩定的運輸活動預計將支持本季度的增長。包括CEC Facilities Group在內的戰略收購預計將增強服務能力和客戶覆蓋範圍。健康的項目管道和強勁的積壓可能提供了多年的可見性。

從細分市場來看，電子基礎設施解決方案（佔 2025 年第二季度收入的 51%）預計仍將是本季度的主要增長動力。在持續的人工智能和數字化轉型趨勢的推動下，該細分市場可能受益於數據中心開發的強勁需求。向德克薩斯州等新市場的擴張以及西北地區的早期活動預計將支持增長。

不斷增長的電子商務分銷和製造項目可能會進一步增加動力。該領域也可能從持續的投標活動和對多階段項目的可見性中獲益。 Zacks 對即將報告的季度電子基礎設施解決方案收入的共識估計為 3.49 億美元，高於一年前報告的 2.64 億美元。

運輸解決方案部門（佔 2025 年第二季度總收入的 32%）預計將在第三季度實現穩定的業績。增長可能受到穩定的積壓水平和 IIJA 計劃下持續的聯邦資金的支持。包括落基山和亞利桑那地區在內的主要市場的持續需求可能推動了活動。

德克薩斯州低價重型公路運營計劃的規模縮減預計將減少收入，但通過更有利可圖的組合支持利潤率的提高。 運輸解決方案收入的共識為 1.7 億美元，同比下降 25.1%。

Sterling 的建築解決方案部門（佔 2025 年第二季度總收入的 17%）預計將在即將報告的季度面臨複雜的情況。抵押貸款利率上升和負擔能力壓力可能會繼續影響住宅需求。不過，達拉斯、沃斯堡、休斯頓和菲尼克斯等主要市場的穩定建築活動預計將支撐銷量。

該公司在服務多元化和運營紀律方面的努力可能會部分抵消房地產市場的疲軟。建築解決方案收入的共識為 9600 萬美元，這意味著同比下降 6.8%。

從利潤角度來看，Sterling 預計將受益於其不斷增長的大型、複雜項目組合。執行效率和嚴格的項目選擇方法可能會支持更高的盈利能力。該公司持續轉向關鍵任務基礎設施工作，特別是在數據中心和工業市場，預計將有助於提高本季度的利潤彈性。

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STRL 股票的價格表現和估值

今年迄今為止，Sterling 股價已上漲 125%，遠高於 Zacks Engineering – 研發服務行業 16.4% 的增長率。該股的表現進一步優於更廣泛的建築板塊和標準普爾 500 指數，後者同期分別上漲了 5.1% 和 17.5%。 Zacks Investment Research

圖片來源：Zacks 投資研究

STRL 股票的表現優於其他一些公司，包括 AECOM ACM、Fluor Corporation FLR 和 KBR, Inc.KBR。今年迄今，AECOM 上漲了 25.1%，而 KBR 和 Flour 分別下跌了 28.4% 和 1.1%。讓我們看看推動這一業績的因素。

Sterling 股票目前的未來 12 個月市盈率 (P/E) 為 35.29，比行業平均水平 25.28 溢價 39.6%。

STRL 的市盈率（遠期 12 個月）與IndustryZacks Investment Research

圖片來源：Zacks 投資研究

與其他同行公司相比，STRL 股票也顯得估值過高。 AECOM、Fluor 和 KBR 的遠期市盈率分別為 23.44、22.21 和 10.08。

投資者現在應該考慮 STRL 股票嗎？

在嚴格的項目執行和高價值基礎設施市場不斷增長的需求的支持下，Sterling 很可能會實現另一個穩定的季度。向新地區的擴張以及最近收購的貢獻預計將增強服務能力和客戶覆蓋範圍。該公司大量的積壓訂單和對關鍵任務項目的接觸將繼續提供長期的可見性。

鑑於有利的市場條件和對盈利能力的持續關注，英鎊似乎處於有利地位，可以在短期內維持增長。投資者可能會將該股視為不斷擴大的電子基礎設施和運輸市場的潛在長期投資。

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本文最初發表於 Zacks Investment Research (zacks.com)。

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